【优秀毕业论文】国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究

随后的两个月，股市果然大幅下跌，该投资者持有股票的市值由万港元贬值为万港元，股票现货市场损失万港元。

这时恒生指数期货亦下跌至点，于是该投资者在期货市场上以平仓方式买进原有份合约，实现期货市场的平仓盈利万港元，期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好的实现了套期保值。

同样，股指期货也像其他期货品种样，可以利用买进卖进的差价进行投机交易。

股指期货品种具有以下几个特点股指期货标的物为相应的股票指数。

股指期货报价单位以指数点计，合约的价值以定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。

浙江大学学位论文国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究股指期货的交割采用现金交割，即不是通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

从目前中国金融期货交易所预期推出的股指期货合约来看，其合约设置的参数如下表中国金融交易所股指期货合约参数表合约标的沪深指数合约乘数每点元合约价值沪深指数点元报价单位指数点最小变动价位点合约月份当月下月及随后两个季月交易时间上午，下午最后交易日交易时间上午，下午价格限制上个交易日结算价的正负合约交易保证金合约价值的交割方式现金交割最后交易日合约到期月份的第三个周五，法定节假日顺延最后结算日同最后交易日手续费元手含风险准备金交易代码我国期货市场的发展经过近在年的风风雨雨，逐步成为金融市场中关键的项业务。

而随着中国资本市场的快速发展，金融期货也逐步成为稳定金融市场发展资本市场的急需工具。

年月日，中国证监会主席尚福林在上海期货交易所主办的第三届上海衍生品市场论坛上指出，目前期货市场运行平稳，规模不断扩大，风险管理和监管水平不断提高，品种创新步伐不断加快，市场的发展环境明显改善。

随着我国金融市场改革的不断深入，发展金融期货的环境和条件日益成熟。

尚福林指出，在继续夯实市场基础的同时，通过加大创新力度推动期货市场的进步发展继续完善商品期货品种体系，增强对大宗商品的国际定价权和话语权充分把握金融改革和资本市场改革发展的有利时机，发展金融期货，为投资者提供有效的风险管理场所和工具。

事实上，目前我国股指期货的推出已经基本具备了条件。

华林证券研究所副所长刘勘认为，股指期货成为金融衍生品市场发展的突破口，显得迫在眉睫。

年来，中国证券市场直缺乏做空机制，市场参与者只能做多，不能做空，无形中助长了投机意识，形成联手做多的共同要求。

庄股横浙江大学学位论文国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究行，缺乏对冲，这种单边运行机制，是不可能推动股票市场健康发展的。

我国商品期货市场经过近几年规范发展，保护投资者权益防范和化解风险各项基础建设取得长足进步，市场风险处于可测可控的状态，股指期货启航已经没有障碍。

针对中国金融衍生品市场的发展现状，为配合中国股指期货业务的开展，研究能适用于中国股指期货市场符合市场交易规则满足市场风险控制要求，能大规模安全高效可扩展地满足所有投资者需要的股指期货信息系统，对于中国股指期货市场乃至整个资本市场来说，都具有非常重要的意义。

研究内容重点与创新点本论文研究了国泰君安期货公司股指期货信息系统设计的要求，在系统结构设计上研究了架构的应用对于高性能要求的系统的可行性，可满足于业务发展的流程定制与服务调用全面分析研究了在股指期货信息系统中如何实现全面风险管理，把基于过程的风险管理的流程通过技术的实现，贯穿至信息系统建设的全过程中，确保通过技术的有效运用，满足期货公司对于全面风险管理的各级次要求。

本论文的重点在于股指期货信息系统的结构设计期货公司开展股指期货业务所面临的各方面风险在系统中的控制技术如何有效地保障高性能的并发应用。

本论文的创新点在于，提出了客户的全过程风险监控方法，使客户风险能尽可能提前发现及早预防通过构架基于架构的系统，满足业务扩展的风险控制要求，使期货公司消除信息孤岛，更有效地利用风险控制信息通过建设基于多服务器的集群，提高股指期货信息系统的安全性，防范技术本身的风险，保障集中式的股指期货信息系统的正常运行。

论文的研究方法与框架本论文采取了针对当前期货公司的系统现状与当前技术发展的最新情况，定性地介绍了期货公司股指期货信息系统建设的基本要求，并依据风险管理的最新理论特征，结合技术发展的最新进展，进行了创造性的结合，使基于定性的风险控制理论，通过系统设计的方式固化运用，满足期货公司在推行全面风险管理的过程中，可以依托信息系统的支持，来满足风险控制的要求。

本文共分为六章。

第章是导论，主要介绍了研究的背景，目前股指期货信息系统的些背景资料研究的意义以及研究内容重点和创新点第二章文献综述，对当前的技术发展当前期货公司的期货交易系统现浙江大学学位论文国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究状以及期货公司在风险管理方面的基本理论与现状进行分析介绍第三章介绍了国泰君安期货公司对股指期货信息系统建设的需求分析第四章介绍了对国泰君安期货公司股指期货信息系统的方案设计第五章对国泰君安期货公司股指期货信息系统方案设计中的要点与难点进行分析第六章是结论与展望，对国泰君安股指期货信息系统方案设计中的不中与未来发展做出说明与设想。

浙江大学学位论文国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究文存储的安全性要求，系统结构设计上采用了主备系统建设的方案，通过交易与查询服务器的相互备份，可以保证数据在异常情况下的可用性同时，通过灾备系统的建设，还可保证在灾难情况下，系统数据仍然能够得以保存，供灾难情况下的应用切换。

当然，对于实时交易的主交易服务器的数据安全，系统采用了具备物理设备双冗余的存储设备来保证数据存储的安全，同时还采用的技术，通过多物理服务器的方式，保证了主交易服务器的正常运行，使数据存储的安全得以保证。

针对数据传输的安全性要求，系统所采用的自主知识产权中间件，充分考虑了数据传输的安全性要求，通过数据加密身份认证证书等方式，确保数据包在传输过程中的安全性，防止非授权的连接以及对数据包的篡改同时，通讯中间件智能路由高效选路的支持，可保证通讯链路的可靠，满足多种情况下的通讯要求而中间件所支持的群组技术，有效地保证了中间件服务器的安全性，消除了中间件机器上的单点故障针对客户管理的安全性方面，系统所设计的客户模型，使客户在操作不同资产不同业务以及对客户进行不同管理时的分别授权处理，使客户管理形成了套有效的权限控制体系。

同时，业务复核的应用，使客户管理的安全性更上个台阶。

在系统设计上如何满足客户提出的稳定性要求方面，系统在结构设计上参考了目前成熟的证券公司大集中交易系统的建设方案，所采用的自主知识产权的中间件也已在证券公司大规模应用，数据库所采用的产品也是在大型数据库领域应用比较普遍的产品，这些都能拿系统的稳定性获得足够的保障在系统设计上对高可用性的支持，通过中间件的群组技术使中间件完全消除了单点故障数据库通过的技术应用，使多服务器间支持相互接管，这些都可保证系统能有效防范机器设备等方面的硬件故障，使高可用性得到有效保证在系统设计上对高效性的支持上，系统方面通过在结构上采用多层结构的浙江大学学位论文国泰君安期货公司股指期货信息系统设计研究方式形成业务应用的松耦合，并通过各层的群组技术的应用，提高系统的并发处理性能，并能实现负载均衡，使系统的综合处理效能最高另方面，系统在业务结构设计上，将业务处理的流程前移，使业务的处理由数据库与中间件共同分担，确保了数据库服务器与中间件服务器的性能得以充分发挥，合理分担了系统业务处理的压力，提高了综合处理性能当然，系统在业务功能的具体细节设计上，处处都以高效的处理性能为目标，尽可能保证最优化的处理性能。

比如在对风险控制的设计上，系统尽可能通过内存数据库的方式来处理风险数据的计算，从而使风险控制过程中对数据库服务器的压力尽可能多地转移到具有很强扩展能力的中间件上来实现，使系统的整体性能得上保证在系统的扩展性目标上，系统通过中间件的组件式设计，能满足业务的快速部署与扩展，通过客户端的框架式设计，使系统在新业务的应用上，可以很方便地满足既保证新业务的应用开展，又尽可能少地对原有系统造成影响另外，作为股指期货信息系统来说，风险控制与管理是系统业务设计上的要点之。

在这方面，系统重点关注了全过程的风险控制，并提出了较为详细的过程控制流程，这对于股指期货业务开展后的实时风险控制，将具有较高的应用价值。

总体来说，系统在股指期货信息系统的建设方面，提出了较先进的系统架构的设计，能满足大数据量的并发处理，并结合股指期货信息系统的特点，提出了系统设计中对期货公司提供全面风险管理的设计思想，具有较全面的思考与研究。

对于未来的系统发展来说，本系统的设计在全过程的风险控制与风险管理方面，还具有非常值得进步深入研究与应用的方面。

全过程的风险管理与控制，不仅仅是客户个人的风险监视与管理，还涉及到期货公司相适应的管理制度与岗位职责的设计，只有相适应的公司治理结构与全面过程风险管理的系统结合，才能使系统的风险控制真正做到可控，才能有效地保证风险在发生过程中及时有效的预警与监控，防止最终风险的发生。

在系统的全过程风险控制方面，针对风险模型的设计与研究也是非常值得深入研究的的内容。

风险模型直接关系到对客户风险情况的正确性揭示与否，系统对风险模型的支持只是技术上的实现，如果提炼出能适应业务要求的风险模型，需要从技术与业务两方面加强沟通，通过不断地应用与总结，获得的价值的经验总结，才能逐步地实现对最终客户风险管理的要求，股指期货信息系统的设计才能更好地为期货公司提供有价值的服务。

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