了白酒品种，而且使白酒的营养更趋合理，成为绿色食品。因而，建设非常必要。项目建设是优化白酒产业结构，实现以果代粮酿酒产业政策的需要中国的传统白酒业以粮酒为主，由于粮源及国家税收政策的限制，造成目前全国家白酒企业中的企业亏损，以上的企业处在微利状态，中国的白酒业必须尽快优化产业结构，向优质果酒方向发展。项目建设的优势在于以苹果为原料，使以果代粮酿酒有了具体实现途径，同时，果酒业享受国家税收优惠政策，使优化产业结构成为可能，因此，项目建设是十分必要的。项目建设是利用优质果品资源，实现产业化经营，带动当地人民脱贫致富的需要项目区合阳县是世界八大优质苹果主产区，经过几十年的发展，苹果产业已成为当地经济发展与可持续发展的主导产业，苹果种植面积已达万余亩，年产量在多万吨以上。同时，项目辐射区渭南市是陕西省苹果主产区，年全市苹果种植面积已达万亩，年产量万吨。随着市场经济的不断发展，商品果的档次逐年在提高，残次果产生率也有所增加，目前残次率在以上，由于无销路，多数被倒掉烂掉，既给果农造成了经济损失，也影响了周围环境。项目建设可以充分利用当地的残次果资源，开发营养果酒，实现产业化经营，不但为企业运营降低了成本，而且使果农有了定的收益，对当地人民脱贫致富具有极大的促进作用。因此，项目建设可实现企业与果农的战略双赢，是项利国利民的双惠工程，项目建设确是必要的。第三章产品市场预测产品优势分析苹果蒸馏酒是种果酒新品种，它以苹果为原料，经过破碎发酵蒸馏等工艺酿制而成。它不含任何添加剂，是种绿色食品。酒液无色，酒体清澈，酒色透明，具有优雅的苹果香，酒味醇厚甘冽，口感纯爽，回味绵长，含有多种维生素及氨基酸等营养物质，具有开胃和清血功能。该酒和同度数粮食酒相比，刺激感要低。原酒可调制为度各类系列酒，其高度酒经国家级评酒员品评，得到很高赞誉。苹果蒸馏酒已被市场接受，苹果蒸馏酒与国外的人头马及国内名酒金奖白兰地夜光白兰地属同工艺类型。它不但保持了粮食白酒的基本特征，而且也吸收了国外白兰地的工艺优势，使其既富含水果芳香，又排除了白兰地酒中不适合中国大众消费习惯的橡木味。随着社会经济的发展和人们生活水平的提高，时尚高雅的消费习惯日趋形成，苹果蒸馏酒的市场前景十分看好。产品市场供应预测中国是世界烈酒生产大国，目前全国有万多家白酒生产企业，其中具有定规模的企业家，是中国白酒业的骨干企业。年全国白酒产量为万吨左右，据中国酒类商业协会原会长刘锦林分析，近年来中国白酒产量出现了连年下滑的现象，其原因是粮酒成本及人们的饮酒需求发生了变化，正在向优质低酒度高营养的果酒方向发展。果酒生产全国尚未形成规模优势，主要以山东张裕烟台葡萄酒及各省市的小规模果酒厂生产为特点，生产规模很小，与发达国家不可相比。果类白酒全国目前尚无产品面世，市场供应极缺。目前国内市场果类白酒供应以国外产品为主，主要是法国白兰地，人头马等欧洲产品，近年有各种调制酒如鹿龟酒红茅药酒奶酒及九加红酒暂代果酒，满足市场的果酒需求，市场供应不能满足需要。市场需求预测中国是人口大国，白酒消费人群超过亿人，年全国白酒消费达万吨，市场销售额超过亿元。随着经济的不断发展，人们的生活水平在不断提高。白酒的消费结构在发生着深刻的变化，逐步向优质低度健康营养型发展，果酒啤酒及保健酒已成为人们消费的时尚，假定以的白酒消费人群测算，年需求苹果酒达万吨，目前，国内市场尚未无同类产品面市，产品国内市场需求较大，项目产品很难满足市场需求，发展前景乐观。产品价格预测水果白酒在世界上属于高档酒，营养成份全面，产品科技含量高，附加值高，如法国的人头马等名酒均是用水果为原料生产出来的，目前我国的果类酒均为甜酒，产量很低，仅占酒类产量的，市场销路很好，价格直稳定。苹果白酒目前市场尚属空白，产品价格具有独家垄断性，按照中国白酒业发展趋势，果酒将成为消费者青睐的时尚产品，以其纯净，低酒度高营养的特点，势必成为未来市场的热卖点，预测该产品价格在未来至年内会有的涨升幅度，目前价格不会有下降的趋势。产品销售策略目标市场定位我国消费群体长期以中高度烈性粮食白酒为主，市场酒类消费主流产品依然是粮食白酒。改革开放以来，随着人们生活水平的不断提高，人们的健康保健意识逐步增强，对中低度果酒啤酒的消费需求在增加，据统计，每年以以上的需求量迅速增长，在大城市的宾馆酒吧夜总会等社交场合，果酒及进口洋酒的消费人群逐年在增多，另方面，随着我国城市化进程的加快，中小城市的经济发展突飞猛进，居民消费水平也在不断提高，果酒的潜在需求增长很快，同时，果类白酒是欧洲人的钟情产品，项目产品以苹果为酒基，其产品特色别具格，国外消费者也是潜在的销售市场，因此，项目产品目标市场定位为级市场以国内大城市及沿海经济发达地区为主，二级市场以国内中小城市为主，三级市场侧重国际市场开发，以欧洲市场为主。经营策略大规模广告宣传策略，利用国内主流媒体，进行产品全方位的宣传促销，实施品牌战略。以大城市和沿海地区消费市场为主体，分区分阶段逐步占领全国市场，争取产品打入国际市场。吸收国以本企业必须每年投入大量的技术开发费和技术转让费，不断开发出新产品以满足市场的需求，经测算年费用为万元。销售费用销售费用指企业在销售产品自制半成品等过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项费用，主要包括广告费销售服务费保险费低值易耗品摊销等费用，本项目按销售收入的计取，经测算达纲年费用为万元。维简费该行业般按当年折旧的计提，共万元。各年的总成本固定成本变动成本的计算和金额，详见附表总成本费用测算表。销售收入和税金测算销售收入测算公司产品主要是以生产汽车弹簧扁钢为主，以其作为测算的主要依据。这类产品市场现行价以元吨计算，年可实现销售收入万元。详见附表销售收入与税金测算表。销售税金测算本项目的销售税金及附加由增值税城市维护建设税及教育费附加税费组成。其税率分别为增值税税率为,城市维护建设税教育费附加分别为增值税的，年平均销售税金及附加为万元。财务评价评价参数根据国家公布的相关依据，参照建设项目经济评价方法与参数第三版，其评价指标如下基准收益率为基准投资回收期为年平均投资利润率为平均投资利税率为。评价结果所得税前财务内部收益率为所得税前财务净现值为万元所得税前投资回收期为年投资利润率为投资利税率为所得税后财务内部收益率为所得税后财务净现值为万元所得税后投资回收期为年资产投资借款偿还期为年从以上评价结果可知，项目全部投资税后财务内部收益率为，高于行业的基准收益率，并远远超过贷款年利率项目所得税前投资回收期为年，短于行业的基准投资回收期年项目投资利润率为，高于行业的平均投资利润率项目投资利税率为，高于行业的平均投资利税率。计算期内年平均销售收入含税可达万元年平均利润总额可达万元。因此，项目有较好的经济效益，故本项目在财务上是可行的。经济评价中的具体数据及计算，详见下列附表附表总成本费用测算表附表销售收入及税金测算表附表损益表附表现金流量表全部投资附表借款偿还平衡表付表资金来源与运用表。不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析是分析项目成本与效益关系的指标，本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡计算结果表明当达到设计能力的时，即项目年生产量为万吨时，项目就可保本，超过上述数据后项目就开始盈利，产量越高则盈利越大。本项目的盈亏平衡分析详见图生产能力利用率收入或成本总成本收入税金固定成本盈利区亏损区盈亏平衡点图盈亏平衡图敏感性分析敏感性分析主要是考察项目的主要因素发生变化时，对项目财务内部收益率影响程度。本项目基本方案的财务内部收益率为，远远高于机械制造行业的基准收益率，并远远高于项目贷款年利率，考虑到项目在实施过程中，可能发生的些因素如销售价格经营成本产品产量建设投资等，当这些单因素发生变化时,对项目财务内部收益率的敏感程度，可详见表及图表敏感性分析数据表序号变动量变动系数销售价格经营成本基本方案基准收益率产品产量建设投资内部收益率变化值销售价格产品产量建设投资经营成本基本方案图敏感性分析图由上表可知销售价格的变化对项目财务内部收益率影响最为敏感，经营成本的变化对项目财务内部收益率影响次之，但也相对较大而产品产量和建设投资的变化对项目财务内部收益率影响较小。财务评价结论通过上述财务评价及不确定性分析，表明本项目可以为为投资者带来较好的效益，项目抗风险能力较强，因此，本项目的建设实施在经济上是可行的。项目风险分析风险因素识别投资项目的风险，是指由于些不确定性因素的存在，导致项目实施后偏离预期结果而造成损失的可能性。项目风险贯穿于项目建设和生产运营的全过程。本项目是高技术产业化示范工程项目，根据其特点，参考本类项目的实施和运营状况，其风险主要有以下几种市场风险市场风险是本项目遇到的主要风险。市场风险主要表现在项目产品市场受限，以至产量和销售收入达不到预期目标。本项目的市场风险主要来源于三个方面是市场供需实际情况与预测值发生偏离二是项目产品市场竞争力与竞争对手发生重大变化三是项目产品和主要原材料的实际价格与预测价格发生较大偏离。技术风险项目采用技术的先进性可靠性成熟度适用性和可行性与预测方案发生变化，导致生产能力利用率降低，生产成本增加，产品质量达不到预期要求。工程风险工程地质条件水文地质条件与预测发生重大变化，导致工程量增加投资增加工期拖长等。资金风险资金来源中断或供应不足，导致项目工期拖期甚至被迫终止利率变化导致融资成本增加。政策风险由于经济条件发生重大变化或者政府政策作出重大调整，导致项目原定目标难以实现甚至无法实现。外部协作条件风险交通运输供水供电等主要外部协作配套条件发生重大变化，给项目建设和运营带来困难。社会风险预测的社会条件社会环境发生变化，给项目建设和运营带来损失。风险评估按风险因素对投资项目影响程度和风险发生的可能性大小，我们把风险分为般风险较大风险严重风险和灾难性风险四个等级。根据前面章节的分析结合专家评估结果，该项目的各项风险的风险程度见下表风险因素和风险程度分析表序号风险因素名称风险程度灾难性严重较大般市场风险市场需求量竞争能力价格技术风险先进性适用性可靠性工程风险工程水文地质工程