建上海恒源祥投资发展有限公司时，刘瑞旗的出资全由另四家股东借款所得。刘未掏分钱即实现了对恒源祥的收购控股。案例意义管理层的收购资金全部来源于特许生产商的借款，体现了管理层在过程中无形资产“知本”的价值。长城证券莱英达集团简介深圳市莱英达集团有限责任公司是深圳市属国有独资企业，是国家重点扶持的家首批家国有大中型企业，深圳市重点扶持的企业之。集团现在全资控股和参股等各类企业家，其中深圳市莱英达集团股份有限公司和深圳中华自行车集团股份有限公司为两家公众上市公司。主要产品有高频无绳终端产品系列饮水机系列管材系列自行车系列食品饮料系列印刷包装系列等大类多个规格产品，形成了批国际国内知名品牌。集团经营范围投资兴办实业具体项目另报国内商业物资供销业不含专营专控和专卖商品。进出口业务房地产开发经营。年集团总资产亿元，净资产亿元，年销售收入亿元，利润,万元。长城证券莱英达集团目标与意义莱英达集团应达到的目标短期目标通过集团改制和股权的转让，实现集团公司性质的改变和管理层控股目标的实现中长期目标通过后，在新公司建立现代公司制度，通过改善管理和激励机制，实现公司效益的大幅提升和可持续发展。莱英达集团的意义•实施有助于集团管理效率的提高，通过建立有效的激励机制和员工聘用制度，实现集团管理效率的提高•实施有助于职工稳定和再就业，通过企业发展壮大创造新的就业机会，具有较好的社会效益•实施有利于企业或产品品牌价值的充分挖掘，提升企业和产品品牌市场形象。长城证券莱英达集团面临主要问题在现在的法律和相关政策环境下，莱英达集团实施将主要面临以下问题融资问题即莱英达管理层如何筹集收购深圳投资管理公司持有的集团全部国有股权的对应资金银行贷款信托借款还是民间借贷法律问题谁来作收购主体自然人不得超过人还是法人“壳”公司职工出资部分由谁来作股东职工持股会不能作股东，是代表制还是借助信托如何保证股权转让和融资的合法性定价问题如何确定集认可和回报。关于财务风险和道德风险问题管理层应高度重视在转制时期的公司风险控制，确保公司资产经营行为的安全，以平稳度过过渡时期。长城证券莱英达后管理与创新之路后时期主要应做工作改善公司管理，充分挖掘管理效率空间管理出效益进行公司内部产业的整合，集中力量发展公司优势产业，做精做强做大提升公司和产品品牌形象，提升产品附加值，增加利润来源整合旗下优势企业发行上市，通过资本市场实现资本快速扩张，从而实现资本增值。股权转让完成才只完成了，后成功与否才是项目成功的关键。长城证券贵研铂业煤炭电力水泥金属石化长城证券的客户基础设施长城证券长城证券的优势长城证券非常愿意与莱英达集团进行广泛全面长期并富有诚意的业务合作。长城证券希望在贵公司产业的发展前景后企业的运作思路等方面与贵公司和管理层开展更多的探讨与合作。长期合作将有利于双方的长足发展。长城证券的投行业务发展迅速，这主要得益于高素质的业务团队高效率的工作流程以及与有关监管部门的良好沟通能力。我们在开展业务的过程中以高质量的工作业绩取得了良好信誉，长城证券总部在深圳，多年的本地业务拓展使我们和市政府和特派办交易所建立了良好的关系，可以帮助贵公司以最高的效率最优的结果实现和未来公司的发行上市。长城证券属于综合类证券公司，综合实力位于全国证券行业前列。长城证券大股东是华能集团，是亚洲最大的发电公司，目前正组建金融控股集团。强大的股东实力将有助于我们创新高效地推动贵公司本次业务，也是我们为贵公司服务的强大后台支持。长期合作的前景专业化服务与良好的沟通强大的股东背景长城证券长城证券拥有支高素质的专业团队，员工敬业守信富有创新精神，在行业法律财务项目执行定价销售政府部门协调等领域各有专长，以团队合作的方式为客户提供最优质的服务。长城证券的工作团队专家顾问组项目支持组项目工作组企业融资部项目领导组投行并购部质量控制部金融研究所资本市场部综合部长城证券长城证券的承诺利用长城证券雄厚的实力以及在开展业务的过程中取得的良好信誉，以及与当地政府证监会证监会派出机构证交所及其它有关主管部门建立了良好的关系，帮助贵公司以最高的效率最优的结果实现。长城证券将全力以赴认真细致地协助贵公司完成各项方案制作申报审批工作。长城证券将协助贵公司和管理层寻找合适的商业银行或信托公司，并充分保障管理层在与上述金融机构合作时的利益最大化。长城证券将为贵公司的中长期发展提供持续的优质服务，协助管理层改进公司管理效率提升公司价值，实现公司资本增值，确保管理层还款计划实现和后公司的可持续发展。定期向贵公司呈报行业研究报告资本市场动态，以我们多年积累的金融市场从业经验，为贵公司提供高质量全方位的投资银行服务。长城证券愿意继续与贵公司结成紧密良好的长期战略合作联盟，根据贵公司的需要，充分发挥长城证券完善的后续服务职能，利用自身特有的资本运营以及信息优势，担任贵公司的常年财务顾问。长城证券莱英达集团成功之路抓住有利时机规范秘密操作充分借助中介力量成功！长城证券机密本资料来自莱英达集团管理层收购咨询项目建议书长城证券序言长城证券很荣幸有机会能与贵公司商谈有关事宜。我们对贵公司本次抱有浓厚的兴趣，特呈上此份项目建议书，希望就有关问题与贵公司进行进步的深入探讨，竭诚为贵公司提供最优质最专业的服务！长城证券经认真研究，参照各项法律法规，深入分析政策导向，结合贵公司实际情况制作了本建议书，并专呈贵公司各位领导审阅。我们制作本建议书的目的，旨在对贵公司工作提供专业意见，借此机会促进与贵公司的相互合作。我们相信，随着工作的逐步深入，整个发行方案将更完善更具针对性。我公司“诚信高效创新进取”的贯宗旨与贵公司规范稳健的运作方式相致，相同的企业文化使我们的合作更顺利更稳固。长城证券在未来工作中的每步进展都依赖于贵公司领导和工作人员的大力支持和配合。长城证券目录第六章后管理与创新之路第五章莱英达集团面临主要问题第四章莱英达集团简介目标与意义第三章可借鉴案例分析第二章最新案例第章实施的政策背景长城证券的承诺长城证券实施的政策背景十六大以来，形成国资管理新体制，有关的最新政策包括•月日关于停止向证券市场减持国有股的通知•上市公司收购办法•外资购并办法•十六大有关国有资产分级管理的提法•新国资委成立后的若干精神长城证券最新案例洞庭水殖佛塑股份鄂尔多斯胜利股份目前公开的案例主要已上市公司为主长城证券可借鉴案例分析深方大案例收购主体由董事长熊建明控股的“邦林公司”和管理层发起设立的“时利和公司”分别持有和。收购价格邦林公司年首次收购价分别为元股，低于当时深方大的每股净资产值元股。融资方式股权质押贷款。即邦林公司以其持有的深方大法人股万股向银行进行质押贷款质押期三年，管理层控股的时利和公司也以其持有的万深方大法人股进行质押贷款。深方大案例意义使上市公司实现了私有和个人控制收购成功主要依赖于大股东和银行的支持。长城证券可借鉴案例分析粤美的案例收购主体管理层和工会共同出资组建顺德美托投资公司管理层，工会，收购完成后美托持有粤美的万股，占。在美的万余名职工中，参与持股的约人，责任越大，所持股份越多。收购价格年月首次收购价为元股，低于当时粤美的每股净资产元。折价主要是当地政府的大力支持。融资方式管理层先以现金支付首期转让费，然后采取股权抵押融资支付剩余的持股款。年月，美托公司以其持有的万股向顺德市北窖农村信用社贷款亿三年。该案例意义的成功离不开政府的全力支持！长城证券可借鉴案例分析四川全兴案例收购主体由管理层设立的成都盈盛投资控股公司和全兴股份公司公司工会和深圳矢量投资有限公司战略投资者三家共同完成收购。收购价格对全兴集团的资产由市财政局审核并按规定进行扣减和剥离后的净资万元予以转让。融资方式发行信托计划。由衡平信托发行亿的专项信托计划三年期，收益率，募集资金后贷给管理层公司。该案例意义融资方式采用信托计划融资另外考虑到收购目标净资产较大，管理层引进了战略投资者深圳矢量投资公司。长城证券可借鉴案例分析苏州精细集团案例收购主体两个自然人董事长徐建荣和总经理顾平。收购价格苏州精细集团经评估后的净资产为万元，根据苏州市政府文件，经营者个人出资认购享受定比例的折让和奖励，转让价最终确定为亿元。融资方式信托融资。年月日到日发放的苏州精细集团管理层收购融资项目集合资金信托，募集信托资金亿元，信托期限年，约定的信托贷款年利率为。该案例意义仅由两名高管实现收购，真正意义的信托介入解决了贷款通则的限制。长城证券可借鉴案例分析恒源祥案例收购主体由刘瑞旗联合四家江苏恒源祥特许生产商共同出资组建的上海恒源祥投资发展有限公司，刘占。收购价格按所持股权比例计算，万象股份所占有的上海恒源祥绒线有限公司等七家公司净资产值合计为万元。根据备忘录和股权评估结果，关联双方经协商致，万象股份以总价万元转让上海恒源祥绒线有限公司等七家公司的股权。融资方式在组建上海恒源祥投资发展有限公司时，刘瑞旗的出资全由另四家股东借款所得。刘未掏分钱即实现了对恒源祥的收购大，管理层引进了战略投资者深圳矢量投资公司。长城证券可借鉴案例分析苏州精细集团案例收购主体两个自然人董事长徐建荣和总经理顾平。收购价格苏州精细集团经评估后的净资产为万元，根据苏州市政府文件，经营者个人出资认购享受定比例的折让和奖励，转让价最终确定为亿元。融资方式信托融资。年月日到日发放的苏州精细集团管理层收购融资项目集合资金信托，募集信托资金亿元，信托期限年，约定的信托贷款年利率为。该案例意义仅由两名高管实现收购，真正意义的信托介入解决了贷款通则的限制。长城证券可借鉴案例分析恒源祥案例收购主体由刘瑞旗联合四家江苏恒源祥特许生产商共同出资组建的上海恒源祥投资发展有限公司，刘占。收购价格按所持股权比例计算，万象股份所占有的上海恒源祥绒线有限公司等七家公司净资产值合计为万元。根据备忘录和股权评估结果，关联双方经协商致，万象股份以总价万元转让上海恒源祥绒线有限公司等七家公司的股权。融资方式在组建上海恒源祥投资发展有限公司时，刘瑞旗的出资全由另四家股东借款所得。刘未掏分钱即实现了对恒源祥的收购控股。案例意义管理层的收购资金全部来源于特许生产商的借款，体现了管理层在过程中无形资产“知本”的价值。长城证券莱英达集团简介深圳市莱英达集团有限责任公司是深圳市属国有独资企业，是国家重点扶持的家首批家国有大中型企业，深圳市重点扶持的企业之。集团现在全资控股和参股等各类企业家，其中深圳市莱英达集团股份有限公司和深圳中华自行车集团股份有限公司为两家公众上市公司。主要产品有高频无绳终端产品系列饮水机系列管材系列自行车系列食品饮料系列印刷包装系列等大类多个规格产品，形成了批国际国内知名品牌。集团经营范围投资兴办实业具体项目另报国内商业物资供销业不含专营专控和专卖商品。进出口业务房地产开发经营。年集团总资产亿元，净资产亿元，年销售收入亿元，利润,万元。长城证券莱英达集团目标与意义