【定稿】2007年保险行业研究报告_行业分析报告模版

保险市场在过去的几年中增长迅速，年至年的保费收入复合增长率达，是我国国民经济中发展最快的行业之。

年全国实现保费收入，亿元，其中人身险公司实现保费收入，亿元，约占总保费收入的四分之三，财产险公司实现保费收入，亿元，约占总保费收入的四分之。

年，保费收入排名前位的地区为北京江苏广东上海山东，保费收入分别为亿元亿元亿元亿元亿元，上述五个地区的保费收入合计为，亿元，占全国保费收入的。

年，中国保险业支付赔款和给付，亿元，比上年同期增长。

截至年底，保险资金运用余额为，亿元，比年初增长，亿元。

债券投资占整个保险资产投资的比例首次超过银行存款的比例，达到，保险机构已经成为债券市场的第二大机构投资者。

同时保险公司还作为重要的机构投资者投资基金和股票，截至年底，保险公司直接和间接投资股票市场达到亿元。

年，全国人身险公司实现保费收入，亿元，同比增长了。

三行业发展趋势集团化经营年保险法的修订为保险公司的集团化经营扫清了法律障碍。

保险公司可以通过组建控股或集团公司，下设财产保险子公司寿险子公司资产管理子公司保险代理子公司等实现集团化经营。

近年来，包括本公司中国人寿等多家保险公司均成立了集团公司。

根据中国保险年鉴的统计，截至年底，全国共有保险集团公司和控股公司家。

资产管理专业化从年开始，陆续有多家保险公司保险及控股公司申请设立保险资产管理公司。

保险资产管理公司是根据保险公司的委托管理保险资金的金融机构。

根据统计，保险资产管理公司管理的资金约占保险资金运用总量的，保险资金专业化管理的框架已经逐步形成。

市场体系逐步完善近年来，除传统的人寿保险公司和财产保险公司外，还出现了养老保险公司健康保险公司汽车保险公司农业保险公司等专业化保险公司，保险市场体系更加完善。

保险投资渠道多元化有关部门出台了多项政策，逐步放开保险公司在保险资金运用方面的限制。

除投资资本市场和货币市场外，经批准后，保险公司还可投资基础建设项目和商业银行，并可在海外进行投资。

保险投资渠道的多元化提升了保险资金的收益性和保险公司的资产负债管理能力，但同时也对保险公司提高投资效率，控制投资风险的能力提出了更高的要求。

对外开放程度越来越高根据加入世贸组织的承诺，中国稳步开放国内保险市场。

外资公司的经营区域和业务范围进步扩大，外资保险公司由年的家增至年的家，外资参股的保险公司达到家。

外资保险公司的增加方面加剧了国内保险行业的竞争，另方面也促进了保险行业整体水平的提高。

四影响行业发展的因素经济高速增长近年来中国经济高速增长，带动了人均可支配收入的大幅增加，也带来了企业资产的大幅度增加。

人均可支配收入的增加方面促进了人们在人身保险产品方面的投资需求，另方面也增加了机动车保有量和家庭财产，从而带动了机动车辆险和家庭财产保险等方面的需求。

企业资产的增加促进了对于企业财产保险的需求。

因此，中国经济的高速发展是保险公司增加保费收入的最重要的驱动因素。

十五期间，我国提出了年人均国内生产总值比年翻番的目标，经济预期增长速度将保持在年均左右，经济总量投资规模和进出口的扩大，以及人均可支配收入的增加，为保险行业发展奠定了坚实的经济基础。

人口结构变化根据世界银行的报告，年中国人口中岁以上人口的比例不到，预计到年，该比例将增长到左右，年达到约。

人口老龄化以及家庭小型化趋势的加剧，使得养老和医疗保障的矛盾越来越突出，也为商业保险和健康保险的发展创造了契机。

储蓄习惯的调整中国传统的储蓄率较高。

随着人均可支配收入的增长以及人们保险意识的增强，除继续增加储蓄外，越来越多的人将投资具有储蓄性质和投资性质的保险产品作为储蓄的替代品。

产业政策支持国务院关于保险业改革发展的若干意见提出了加快保险业改革发展的指导思想总体目标和主要任务，体现了国家对于保险业加速发展的支持。

中国保险业发展十五规划纲要提出，年全国保险业务收入争取比年翻番，突破万亿元，保险深度达到，保险密度达到元，保险业管理的总资产达到万亿元以上。

市场监管随着市场监管水平的提高以及法律法规体系的逐步完善，保险企业越来越注重规范经营，控制经营风险，市场秩序日趋规范，为保险企业的发展提供了良好的外部环境。

技术因素保险产品的开发与供给，是以风险处理技术的发展为前提的。

近年来保险企业逐渐学习国际市场的先进经验，提高技术水平，开发了包括万能险在内的多个新险种。

的影响根据中国加入，中国逐步放宽外资在保险公司持股地域业务范围等方面的限制。

外资保险公司的进入方面加剧了中国保险市场的竞争，另方面也为中国保险市场带来了先进的理念技术，提高了行业的整体水平。

二行业监管情况行业监管部门保险行业监管机构为中国保监会及其派出机构。

中国保监会成立以前，中国人民银行是中国保险行业的监管部门。

年月日，中国保监会成立，取代了中国人民银行对于保险行业的监管职能。

中国保监会根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律法规统监督管理全国保险市场，维护保险业的合法稳健运行。

二主要监管内容目前我国保险行业的法律法规体系主要包括年颁布并于年修订的保险法以及中国保监会颁布的部门规章和规范性文件。

保险公司的设立根据保险法的规定，保险公司应当采取股份有限公司和国有独资公司的形式。

保险公司的设立需满足系列条件并获得中国保监会的批准。

经营范围保险法规定，同保险人不项比例商业银行金融证券和次级债务投资商业银行金融债券和次级债券的余额，合计按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的投资同家商业银行发行金融债券和次级债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的。

企业公司债券保险机构投资的企业公司债券，应具有国内信用评级机构评定的级或者相当于级以上的长期信用级别。

投资企业公司债券的余额，按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的投资家企业公司发行债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的。

可转换公司债券投资可转换公司债券的余额，计入企业公司债券的余额，合计余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的投资家公司发行可转换公司债券的余额，计入同企业公司债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的，其中，可转换公司债券余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的。

短期融资券投资短期融资券的余额，计入企业公司债券的余额，合计余额按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的，其中，短期融资券余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的投资家企业公司发行短期融资券的余额，计入同企业公司债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的，其中，短期融资券余额不得超过该保险机构上季末总资产的。

年月，保险公司投资证券投资基金管理暂行办法颁布，允许保险公司投资证券投资基金。

保险公司投资基金的余额按成本价格计算不得超过公司上月末总资产的保险公司投资于单基金的余额按成本价格计算，不得超过上月末总资产的保险公司投资于单封闭式基金的份额，不得超过该基金份额的。

年月，保险机构投资者股票投资管理暂行办法颁布，允许保险资金直接投资于股票市场，中国保监会关于保险资金股票投资有关问题的通知规定，保险机构投资者股票投资的余额，传统保险产品按成本价格计算，不得超过本公司上年末总资产扣除投资连结保险产品资产和万能保险产品资产后的投资连结保险产品投资股票比例，按成本价格计算最高可为该产品账户资产的万能寿险产品投资股票的比例，按成本价格计算最高不得超过该产品账户资产的。

保险机构投资者投资同上市公司的流通股的成本余额，不得超过公司可投资股票资产的，不得超过该上市公司流通股本的，并不得超过该上市公司总股本的。

年月，保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法颁布，允许保险公司采取债权股权物权及其它可行方式投资交通通信能源市政环境保护等国家级重点基础设施项目。

年月，国务院关于保险业改革发展的若干意见提出，在风险可控的前提下，鼓励保险资金直接或间接投资资本市场，逐步提高投资比例，稳步扩大保险资金投资资产证券化产品的规模和品种，开展保险资金投资不动产和创业投资企业试点。

支持保险资金参股商业银行。

支持保险资金境外投资。

根据国民经济发展的需求，不断拓宽保险资金运用的渠道和范围，充分发挥保险资金长期性和稳定性的优势，为国民经济建设提供资金支持。

年月，关于保险机构投资商业银行股权的通知颁布，允许保险机构投资商业银行股权。

偿付能力中国保监会年颁布保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定。

偿付能力是指保险公司清偿到期债务的能力，即保险公司有能力按照保险合同的约定给付被保险人保险金或责任范围内的事故发生后能及时赔偿被保险人的损失。

保险公司的实际偿付能力额度等于认可资产减去认可负债的差额。

人寿保险公司最低偿付能力额度为长期人身险业务最低偿付能力额度和短期人身险业务最低偿付能力额度之和。

长期人身险业务最低偿付能力额度为下述两项之和投资连结类产品期末寿险责任准备金的和其它寿险产品期末寿险责任准备金的保险期间小于年的定期死亡保险风险保额的，保险期间为年到年的定期死亡保险风险保额的，保险期间超过年的定期死亡保险和其它险种风险保额的。

短期人身险业务最低偿付能力额度与财产保险公司的规定相同。

财产保险公司应具备的最低偿付能力额度为下述两项中数额较大的项最近会计年度公司自留保费减营业税及附加后亿元人民币以下部分的和亿元人民币以上部分的公司最近年平均综合赔款金额，万元以下部分的和，万元以上部分的。

综合赔款金额为赔款支出未决赔款准备金提转差分保赔款支出之和减去摊回分保赔款和追偿款收入。

偿付能力充足率等于实际偿付能力额度除以最低偿付能力额度。

对偿付能力充足率小于的保险公司，中国保监会可将该公司列为重点监管对象，并根据具体情况采取系列的监管措施。

三竞争分析行业竞争格局和市场化程度年底，我国共有保险公司家，保险集团和控股公司家专业保险中介机构，家，兼业代理机构万家，保险营销员万人。

市场体系逐步完善。

初步形成了国有控股集团公司股份制公司外资公司等多种形式多种所有制成份并存，公平竞争共同发展的市场格局。

二行业的主要企业和市场份额下表为年中国人身保险公司收入排名和市场份额下表为年财产保险公司收入排