【定稿】2012年电力行业研究报告_行业分析报告模版

年月，国务院发布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中明确指出要推进能源多元清洁发展。

在做好生态保护和移民安置的前提下积极发展水电，重点推进西南地区大型水电站建设，因地制宜开发中小河流水能资源，科学规划建设抽水蓄能电站。

年月日，国家能源局出台关于加强水电建设管理的通知，通知要求在水电建设高峰时期，加强水电工程前期设计工作，切实落实工程建设质量管理并认真落实工程安全鉴定和验收制度。

电力调度年月，国务院颁布了电网调度管理条例。

每个调度中心都必须按照电网调度管理条例和用电计划的规定调度电力。

年月，国家电力监管委员会颁布了新建发电机组进入商业运营管理办法试行，对按照国家有关规定经核准的与省级及以上电网并网运行的新建火力发电机组新建水力发电机组进行商业运营的条件和程序等做了详细规定。

年月，国务院发布国务院办公厅关于转发发展改革委等部门节能发电调度办法试行的通知。

节能发电调度是指在保障电力可靠供应的前提下，按照节能经济的原则，优先调度可再生发电资源，按机组能耗和污染物排放水平由低到高排序，依次调用化石类发电资源，最大限度地减少能源资源消耗和污染物排放。

各类发电机组发电调度按以下顺序确定序位如下年月日，国家发改委颁布有序用电管理办法，提出加强有关企业电力需求侧管理，做好有序用电工作，确保电网安全稳定运行，保障社会用电秩序。

在电力供应不足突发事件等情况下，通过行政措施经济手段技术方法，依法控制部分用电需求，维护供用电秩序平稳的管理工作。

安全我国所有发电企业必须严格遵守国家安全生产相关法律法规，包括中华人民共和国安全生产法，据此，年月日，国家电监会颁布了电力安全生产监管办法，具体规范电力行业安全生产事项。

环境保护我国所有发电厂必须严格遵守国家环保相关法律法规，包括中华人民共和国环境保护法中华人民共和国水污染防治法中华人民共和国大气污染防治法火电厂大气污染物排放标准中华人民共和国海洋环境保护法和排污费征收使用管理条例等。

二行业发展和竞争状况市场发展概况近年来，随着中国经济对电力需求的拉动，发电行业整体呈现快速增长的势头。

我国年至年的装机容量发电量和用电量数据如下表所示由上表可见，我国在总装机容量发电量和用电量上呈现出逐年增长的趋势。

截至年末，我国总装机容量发电量及用电量已分别增加到，万千瓦，亿千瓦时及，亿千瓦时，年至年复合年均增长率分别为及。

产业结构水电等清洁能源占比小，电源结构不平衡从按照能源划分的发电类型来看，我国电力装机仍以火电为主，水电核电和风电所占比重较少，电源结构发展不平衡。

我国各类发电行业的具体发展情况如下火电由于我国多煤少油的能源结构，利用燃煤发电直是我国电源的主力，从上个世纪五十年代到目前，我国火电装机容量所占全部装机容量的比重直维持在以上，年末达到，万千瓦，占比。

我国燃煤发电比例高于世界平均水平约倍。

水电我国水电资源丰富。

建国以来，我国政府直高度重视水电综合开发和利用，陆续建设大批具有世界水平超大规模的水电站。

年末，我国水电装机容量达到，万千瓦，占全国电力装机容量的。

从水能利用程度上看，截至年底，我国技术可开发水能资源利用率约为，而发达国家的平均水平超过。

可见，我国水能资源开发利用还有巨大的发展潜力。

核电我国的核电建设从上世纪八十年代开始起步。

年末，我国核电装机容量达到，万千瓦，占全国电力装机容量的。

与发达国家相比，我国的核电装机容量相对较小。

风电及其他新能源为了优化电力结构，节能减排，节约化石能源，增加能源供应，年国家制定了中华人民共和国可再生能源法，以鼓励各市场主体积极投资开发风能太阳能水能生物质能海洋能等非化石能源。

国家还专门出台了价格政策，在销售电价中建立了风电价格补贴基金，以支持我国风电的发展。

近几年来，我国风电实现了较快发展。

年末，我国风电装机容量已达到，万千瓦，约占全国电力装机容量的，其中年当年投产风电装机容量，万千瓦，同比增长。

我国水电开发正迎来黄金发展机遇方面，随着国际国内经济逐步复苏，能源需求将持续增长。

同时，未来几年我国经济将处于经济周期的回升期，工业化和城市化进程的不断加快，也会使能源需求保持较快增长。

另方面，水电作为目前可再生和非化石能源中资源最丰富技术最成熟，最经济的清洁能源，是国家优化能源结构，保护生态环境，促进民生改善，减少温室气体排放，实现可持续发展的重大战略。

我国提出到年单位生产总值碳排放比年下降，非化石能源占次能源的比重需达到，国家能源局预测要达到上述目标，水电在次能源中需要贡献个百分点的比重要满足，其中，十二五期间将有亿千瓦水电需核准开工投建，十二五末的水电装机容量需达到亿千瓦以上，我国水电将迎来十年的大发展，这对以水电为主业拥有主要河流水电项目开发权的企业是难得的发展机遇。

行业竞争格局电力体制改革后，厂网分开竞价上网的新体制逐渐代替了垂直体化的电力垄断经营模式，电力行业的竞争格局产生了较大变化。

截至年底，全国，千瓦以上发电企业共，家。

目前，发电环节继续呈现多元化竞争格局。

全国全口径装机容量为，万千瓦，其中中机等因素影响，我国经济增速放缓，电力需求增长水平下降。

这状况持续至年，年全年的用电量为，亿千瓦时，同比增速为，较年谷底回升，但总体仍处于较低水平。

年，我国经济加速复苏，全年用电量为，亿千瓦时，同比增长。

从长远看，宏观经济形势是影响电力消费需求的决定性因素。

般而言，社会用电量随着经济发展而不断提高。

作为电力需求的另重要指标，中国的人均发电量近年来增长迅速，是中国经济持续增长人口生活水平逐步提高的直接反映。

人均发电量从年的，千瓦时增长到年的，千瓦时，年均复合增长率达到。

但与全球较发达的国家相比，我国的人均发电量指标仍然存在较大的差距。

年，美国日本的人均发电量分别达到，千瓦时和，千瓦时，分别是中国的倍和倍。

未来在中国城镇化不断深入人均经济增长能力提高等驱动因素的共同作用下，电力需求仍将稳步提升。

考虑到国家对电力机组投资的审批日益严格，电力装机规模的增长速度还将持续放缓而且，伴随着全国经济持续保持高速增长态势，电力需求未来仍将保持较高和稳定的增长速度。

这些因素都有利于提高发电机组的发电利用小时数从而达到较好的供求结构。

行业利润水平的变化目前各省水电平均上网电价都低于火电平均上网电价，加上近几年国家加大了对移民和环保问题的补偿力度，提高水电发电的度电成本，因水电电价调整时间和幅度落后于成本的提高，使利润空间缩小。

年以来，水电平均上网电价逐步提高，水电火电上网电价的价差呈逐步缩小的趋势。

年水电和火电平均上网电价分别为元千瓦时和元千瓦时，二者价差为元千瓦时年水电和火电平均上网电价分别为元千瓦时和元千瓦时，二者价差为元千瓦时，价差收窄幅度和趋势较为明显。

水火同网同价是未来长期发展趋势，若水火同网同价政策确定实施，将大幅提升水电企业的利润。

三行业技术水平及周期性特征行业技术水平及特点在电力技术水平方面，我国目前已掌握先进的超超临界万千瓦等级火电机组万千瓦水轮发电机组万千瓦核电机组和，千伏特高压交流和千伏特高压直流输变电工程的设计施工调试和运行技术掌握了各类大坝的建筑技术我国电厂和电力系统的仿真技术已进入世界先进行列，运行基本实现了自动化现代化管理电力系统微机集成线路保护电力系统暂态稳定分析及在线计算机技术等高新电力技术的研究与应用方面都开始进入国际先进水平电网发展已开始进入大区电网省网互联的新阶段，电网覆盖面和现代化程度不断提高。

我国发电行业正朝着高可靠性高参数大容量低污染优化运行控制自动化等方向发展。

行业的周期性季节性或区域性特征电力行业的总需求与国民经济发展水平的关联程度较高，较快的经济增长能够增加社会对电力的总需求，经济增长的放缓或衰退会降低社会对电力的总需求，因此电力行业的周期与宏观经济的周期大体相同。

根据中华人民共和国可再生能源法和电网企业全额收购可再生能源电量监管办法电监会号令的明确规定，电网公司对可再生清洁能源上网电量必须全额收购，这在定程度上降低了水电行业的周期性波动。

火电行业的季节性主要表现为不同用电季节对发电量需求的影响以及燃煤成本对发电成本的影响。

水电行业的季节性主要表现为不同江河不同季节的丰水期和枯水期对发电量的影响。

我国的火电厂主要分布在电力需求负荷较高以及煤炭资源较为集中的地区，主要包括华北华东和华南等经济较为发达的东部沿海地区以及内蒙古山西陕西等煤炭资源较为集中的地区。

我国的水电站主要分布在水能资源丰富的河流区域内，具有较为明显的区域性特征。

目前我国近半的水力资源主要集中在十三大水电基地金沙江雅砻江大渡河澜沧江怒江乌江长江上游南盘江红水河黄河上游黄河中游北干流水电基地及湘西闽浙赣和东北水电基地。

四行业与上下游的关联性水电行业的上游主要为水电站的开发建设企业发电设备提供商等企业。

火力发电的上游主要为煤炭行业。

近年来，随着国民经济的快速发展和固定资产投资的加速增长，以及国家对以山西省为主的煤矿资源的整合，煤炭供应出现短缺，煤炭价格快速上涨。

根据秦皇岛煤炭网的数据，截至年月底，秦皇岛市场煤平均价格相比去年同期上涨接近，煤炭价格快速上涨对火电企业形成巨大的成本压力。

随着国家对煤炭资源的整合改造和重组，煤炭行业将更加有序的发展，从而给火电生产企业提供稳定的燃料来源，保障火电生产企业的正常生产经营，煤炭供应的紧张局面将得以有效缓解。

发电行业的下游主要为电网公司，通过电网公司供应到民用及工业用户。

年我国进行电力体制改革，厂网分开形成了两大电网公司，分别是国家电网公司和南方电网公司，其中国家电网公司拥有并管理五个区域电网公司，即东北华北华东华中和西北电网公司，这些区域电网公司又各自拥有并经营跨省高压输电网和省内地方输配电网南方电网公司拥有并管理广东贵州云南海南省和广西壮族自治区的跨省高压输电网和地方输配电网。

电力生产与消费同时的特性决定了电网建设的情况对发电企业电力销售影响很大，如果电网建设落后于电源建设，则发电企业的发电量的销纳将会受到制约。

年电力行业分析报告年月目录行业监管及主要政策行业监管部门行