【定稿】2012年电站空冷系统电力设备行业研究报告_行业分析报告模版

年至年，原煤占我国次能源生产总量的比例稳定在以上如图，与火电同期占我国电力装机总量的比例保持基本致。

年年我国次能源生产比重单位百分比我国以煤炭为主的能源结构难以短期内发生根本变化。

因此，未来火电建设将依然保持很大的投资规模，并保持持续增长。

未来大部分新增火电将集中在国内三北地区火电布局向三北地区集中是我国未来年的能源战略部署。

年至年，我国大部分新增火电将向三北地区集中。

根据中国电力企业联合会电力行业十二五规划研究报告，十二五和十三五期间，我国新增的火电开工规模将分别有和位于煤电基地。

而三北地区作为我国最主要的煤炭产地，涵盖了个大型煤电基地中的个如图。

因此，在未来较长时期内，三北地区将成为我国新建火电的集中区域。

我国煤电基地的地理分布见下图我国十二五期间个大型煤电基地的地理规划分布图根据中国电力企业联合会电力行业十二五规划研究报告，在三北地区，仅山西内蒙古陕西和新疆四省区的煤炭储量即占全国的。

因此，火电布局向三北地区集中之后，煤炭运输距离将大为缩短。

这不仅可以大幅降低发电成本，还将明显缓解煤炭运输对我国铁路系统的巨大压力。

我国三北地区淡水资源匮乏，火电节水能力亟待提高由于火电耗水十分严重，而且三北地区的淡水资源严重匮乏，该地区的火电节水能力亟待提高，否则高速增长的火电建设将与民争水。

三北地区的淡水资源短缺问题较为严重。

在地理范围上，三北地区与水资源区划的北方区基本重合。

据此测算，三北地区的淡水资源总量仅为全国的如图。

我国北方区三北地区淡水资源总量占全国的比例这意味着，十二五和十三五期间，我国三北地区将用全国如图的淡水资源承受我国大部分的新增火电开工规模。

如果不采取节水措施，座大型火电站的耗水量将达到每年，万吨。

这相当于我国近万城镇居民年的生活用水。

因此，在没有节水措施的情况下，三北地区高速增长的火电建设将与民争水，对当地生态环境造成严重破坏，并可能影响居民的生活。

因此，中国电力企业联合会的电力行业十二五规划研究报告专门强调采用先进节水技术，在大型煤电基地建设电站。

在淡水资源匮乏的我国三北地区，运用更先进的技术降低火电站的耗水量，必然是我国电力建设的长期迫切需求。

国内电站空冷系统的行业概况和发展趋势冷却方式是降低火电耗水能力的决定性因素采用不同冷却方式的同等规模火电站，其耗水量可以最多相差近。

因此，冷却方式是火电耗水能力的决定性因素。

根据不同的技术原理，电站冷却方式主要包括直流冷却湿冷和空冷三种类型。

三种冷却系统的情况对比如下与不采取节水措施的火电站相比，空冷系统可以降低近的耗水量。

因此，在上述三种冷却系统中，空冷系统的节水能力最为优秀湿冷系统的耗水最为严重直流冷却系统的技术原理决定了它基本无法在我国北方大部分内陆地区使用。

电站空冷系统是我国电力建设的新兴需求电站空冷系统是我国电力建设的新兴需求，行业发展起步相对较晚。

年，国家发改委关于燃煤电站项目规划和建设有关要求的通知提出在北方缺水地区，新建扩建电厂在原则上应建设大型空冷机组。

这是电站空冷系统在我国开始大规模应用的起点。

假设年行业平均价格与公司近期平均销售价格相同，年的国内市场投产规模仅为亿元。

经过六年的发展，国内市场十五期间的年均投产规模达到亿元，实现较快增长。

目前，在国家日趋严格的节水政策下，电站空冷系统已经成为我国淡水资源匮乏的三北地区新建火电的主要选择。

我国新增投产的火电采用空冷系统的比例迅速升高我国新增投产的火电采用空冷系统的比例，从年的迅速升至年的根据图图综合测算，保持较快的增长速度。

在十二五期间，我国新增投产的火电采用空冷系统的比例预计将超过。

随着国家对淡水资源保护的愈加重视，电站空冷系统在我国逐渐实现了广泛的应用。

根据年号文件中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定，我国将在十二五期间实行更为严格的节水政策。

同时，我国火电布局将向淡水资源匮乏的三北地区集中。

这将为电站空冷系统带来广阔的市场发展空间。

我国电站空冷系统的市场总量将在十二五期间快速增长我国电站空冷系统在十二五期间的市场空间较为广阔。

根据中电联电力工业十二五规划研究报告，十二五期间，我国将有亿千瓦的火电新增开工位于煤电基地。

根据中电联年中国电力空冷行业发展报告，我国年煤电基地所建电站采用空冷系统的比例预计为。

十二五期间，根据我国未来电力规划的明确预期，电站空冷系统开工建设的国内市场总量预计为亿元，相当于十五期间的倍。

以十五的年均市场规模为基数，十二五期间的复合增长率折合为。

电站空冷系统的投产使用比开工建设滞后年左右。

因此，开工建设更能体现市场空间的未来发展趋势。

如果以投产使用作为统计口径，十二五期间的国内市场总量预计达到亿元，相当于十五期间的倍。

以十五的年均市场规模为基数，十二五期间的复合增长率折合为，同样保持较快增长。

我国电力建设采取核准制，首先确定五年规划期间的电力建设总量，再根据实际情况调整各年的电力建设规模。

受此影响，电站空冷系统在十五和十二五期间的国内市场总量较为明确，但各年的市场规模在电力建设的影响下并不均衡，通常不是自然增长趋势。

我国电站空冷系统的未来市场总量预测单位亿元空冷系统国产化进程加快，内资厂商已经占据国内大部分市场份额空冷系统国产化是我国电站空冷行业近几年的发展趋势，也是内资厂商在普遍经营历史较短的情况下，仍然实现较候等影响，三四季度交货相对较多。

总体来看，行业销售呈逐季上升趋势，季度销售较少，二季度中等，三四季度较多，具有定的季节性特点。

八行业与上下游行业之间的关系本行业与上下游行业的关联性上游行业主要是钢材复合铝带材等原辅材料行业以及风机电机减速机等辅助设备行业。

下游行业主要是电站投资行业，其参与者包括以电力投资为主业的五大发电集团，其他央企和地方电力投资企业的所属企业，以及建设自备电厂的大型工业企业。

冷却系统是火电站必备的关键设备之，其主要作用是将汽轮机排出的乏汽冷却为凝结水，由此形成的蒸汽压力差推动汽轮机转动，从而带动发电机发电。

冷却系统包括电站空冷电站湿冷直流冷却等三种主要类型。

其中，电站空冷系统具有显著的节水特点，耗水量仅为电站湿冷系统的左右。

上下游行业对本行业发展的影响风机电机减速机等辅助设备行业的厂商较多，产品供应充足，且市场竞争比较充分，其行业变动对本行业产生的不利影响较小。

钢材复合铝带材等原材料市场供应比较充分，但是价格波动较大，可能对本行业的利润率产生较大影响。

下游行业主要是电站投资行业，其电站投资的规模和冷却方式决定了电站空冷系统的市场需求，本行业对下游行业有依赖关系。

下游行业加大投资规模或提高空冷机组的比例会加大对本行业产品的需求反之则会降低对本行业产品的需求。

九进入电站空冷行业的主要障碍技术壁垒电站空冷系统对电站的整体运行效率和安全性有较大影响，其可靠性稳定性的要求较高。

同时，电站空冷系统主要建于我国三北地区，需要承受从寒冬到酷暑的大范围气候条件考验。

因此，空冷厂商必须具有较为成熟的技术水平。

电站空冷系统的设计和制造过程涉及换热技术流体力学计算结构力学计算电气技术控制技术钎焊工艺等多种技术和工艺，对空冷厂商的设计能力和制造工艺有较高要求。

新进入企业往往需要较长时间的研发和经验积累。

业绩壁垒安全可靠是火电运行的首要目标。

电站空冷系统作为火电站的重要组成部分之，其可靠性稳定性的要求较高。

而检验其可靠性稳定性的最好指标是厂商的既往业绩。

因此，既往业绩已经基本成为国内外电站空冷系统招标过程中的必备硬性条件。

年至年，家主要空冷厂商在我国的以上大型电站空冷系统市场的合计市场份额连续年稳定在以上，市场格局较为稳定，使得新进入企业难以获得足够业绩。

资金壁垒电站空冷行业属于资金密集型行业，需要较多的固定资产投入和充足的流动资金。

在建设初期，厂房设备等固定资产投入较大在生产阶段，原材料采购占用资金较多在供货阶段，产品销售回款周期较长。

因此，新进入企业必须具备较强的资金实力以抵御风险。

十行业主要企业简况我国电站空冷行业的市场集中度较高。

行业内的六家主要厂商占据了市场的绝大部分订单。

公司的主要竞争对手有以下家企业哈空调哈空调始建于年，是国内第批从事电站空冷行业的厂商，是我国电站空冷系统国产化的代表企业。

哈空调于年月在上海证券交易所挂牌上市，截至年月日，哈空调注册资本为，万元人民币。

哈空调目前的主要产品分为换热元件空调产品电站空冷器石化空冷器四大类。

哈空调总占地万平方米，拥有多家分子公司，在哈尔滨上海建有处生产基地。

双良节能双良节能成立于年，注册地位于江苏省江阴市。

双良节能于年月在上海证券交易所挂牌上市，截至年月日，双良节能注册资本为，万元人民币。

双良节能是国内中央空调行业的领导企业之，于年开始进入电站及石化空冷系统领域。

是家在全球多个国家拥有超过家公司的全球性技术集团，已在德国上市股票代码。

集团的技术主要应用于食品化学及石油化工领域能源空气处理及造船业制药及化妆品领域。

集团的热交换器事业部目前所能提供的产品及系统包括下列领域工艺空冷直接空冷凝汽水冷塔间接空冷特殊应用和服务等。

集团是空冷技术的创始人，在空冷技术方面有多年的历史，其技术直处于世界领先地位。

集团在中国建有北京基伊埃能源技术有限公司山西捷益热能设备有限公司，基伊埃工程技术中国有限公司和巴蒂尼奥热能技术常熟有限公司等。

是家大型的跨行业工业公司，是纽约证券交易所上市公司。

公司的产品系列包括电站冷却系统食品加工机械油气相关流体过程控制的定制泵阀门和混合系统车辆手持诊断设备输变电设备。

公司旗下的热力设备与服务事业部是提供湿冷空冷混合冷却塔热交换机空气与烟气系统以及过滤系统的领导者，其产品被广泛应用于全世界六大洲六十多个国家的上千座电站。

公司已有长达多年的历史，年以上的直接空冷系统成功供货经验及全球个以上直接空冷项目，是世界上直接空冷系统的主要生产供应商。

公司从年建立第家中国工厂开始迄今为止建立了多家合资独资企业，其中有家生产厂，拥有员工近三千名。

龙源冷却龙源冷却成立于年月，是中国