海南盈涛水务项目可行性研究报告投资建议书word文档（定稿）

年，世界强背景企业中法水务首先抢得天涯水业三亚自来水股权合作。

年，法国威立雅净资产溢价倍，以亿元获得海口自来水厂股权。

在海口水务集团股权转让中，参与竞争巨头还有首创股份中法水务香港中华煤气。

年，北控集团北控水务，香港上市公司正以建设自来水厂和污水处理厂两条腿同时在全国城市进行扩张，在海南省，该公司已成功与海口水务合资拿下白沙门万吨日污水处理项目长流万吨日污水处理项目。

第二章海口水务市场战略发展机遇海口市水务市场概括根据海口市城市规划和经济发展预测，海口市及周边城郊结合区高峰期自来水保有需求量将达到万吨天。

而全市时下可资供水水厂米埔水厂隶属于海口威立雅水务公司，产能万吨天，服务范围为海口主城区，面积约平方公里，服务人口约万人儒俊水厂隶属于琼山自来水公司，产能万吨天，服务范围为府城镇及江东开发区多万人生活和生产用水松海水厂隶属于松海联合供水公司，产能万吨天，主要承担海口市自海域中线以西地区工业和生活用水。

以上三家水厂合计最大供水产能是万吨天。

供需对比可知海口市自来水日供水缺口约为万吨天，需靠全市大约多眼地下取水井进行取水补充。

而长期过量开采地下水，势必将引发海口地区地面下沉，海水倒灌等系列严重环境灾害。

由于经营管理迥异，在相对较小海口市区辖区范围内，三家水厂水务经营格局在定程度上影响了全市水务市场秩序水务发展规划滞后供水能力极不平衡。

这种情况下，家供水企业市场容量都很小，经济效益发挥不出来，很难实现全市水务发展统规划。

仅海口自来水公司从年至引进威立雅之前年间，就累计亏损多万。

迄今为止，琼山自来水公司帐面更是资不抵债高达亿。

基于海口市供水可靠性和安全性战略考虑，海口市属水务资源市场化配臵需要围绕水务企业运营服务能力，以保障大海口城市供水，服务于城市西进战略实施需要。

二海口市供水资源可靠性和安全性分析有关规划数据显示，海口市及周边城郊结合区高峰期自来水保有需求量将达到万吨天。

其中，海口西部长流组团高峰期自来水预测需求量万吨天。

而海口市时下可资供水水厂水源状况如下米埔水厂与儒俊水厂原水水源都取自海口东部南渡江龙塘，先后经两级泵压输送公里至府城海口两地。

但是，受南渡江流量限制，两水厂取水量最多只有万吨天，且已饱和。

目前，海口与府城地区只能靠抽取多眼地下取水井补充，海府地区地面下沉海水倒灌趋势不容忽视海口西部松海水厂，受其水源永庄水库库容库容万，由松涛水库明渠引水公里至永庄水库，沿途原水损耗以上所限，实际产能万吨天，无法继续扩大供水规模。

上述供水企业水源与成本结构可以看出是海口主城区市政供水原水源非常单，市政供水可靠性难以适应海口城市发展需求。

南渡江地表径流客观流量限制已成为制约米埔水厂海口威立雅水务公司与儒俊水厂琼山自来水公司水量提升规模扩大瓶颈。

可以说，海口主城区供水规模受南渡江原水限制已被锁死在万吨天二是原水输送成本居高不下，成为制约水务企业效益主要因素。

米埔水厂与儒俊水厂原水水源都取自南渡江龙塘，先后经两级泵压输送公里至府城海口两地水厂。

原水输送电费动力成本加上途中跑冒滴漏损耗，客观上加大了水务企业制水成本和经营压力。

分析可知，由于缺乏大型蓄水工程作为配套，海口市主城区水资源稀缺，原水源比较单，市政供水可靠性与安全性难以保障。

从城市发展长远战略考虑，城市西进也是海口市拓展新水源适应城市化进程资源保障之需。

三大海口西部供水安全战略需要，为公司规模化供水海口市，提供了战略发展机遇对省会城市海口市而言，城市未来发展空间在西边，产业发展空间也在西边。

随着海口西部城市化进程推进市政府中心迁至长流，以及工业向园区集中，园区向西部转移产业布局，西部长流组团人口将达到万以上，并将成为海口第二大城市组团片区。

产业与人口共同需求将凸显海口西部供水安全可靠战略保障意义与迫切性。

西部供水企业松海供水公司现状松海供水公司注册资金万元，由海口水务集团与市水务局联合持股，海口水务集团持股，净资产约为万元。

其水源永庄水库受万库容限制，容量与补水量少。

其从松涛水库公里明渠引水导致污染渗漏蒸发量严重沿途损耗以上，使松海水厂实际产能长期维持在万吨天。

援引市水务局号文意见松海水厂扩建意义不大，海口西部供水安全可靠战略保障应着眼于水务企业可持续运营服务能力，即水务企业客观上应具备拥有库容较大水源保障能耗渗漏蒸发量较低原水输配成本与管网。

二如能以收购松海供水公司为契机，将可为公司规模化供水海口市，奠定跨越式发展壮大机遇海口西部至老城开发区最大水务企业是海南盈涛水务有限责任公司即本公司。

作为海口市西部供水主力水厂，公司水厂距离海口市区不足公里，供水范围涉及老城经济开发区及新海口综合保税区，拥有从水源供水污水处理完整水务产业链竞争优势。

其原水系福山水库通过公里输水管线重力自流至老城水厂，该水库库容较大万，仰仗松涛水库调剂后盾足可支撑万吨以上天供水规模。

盈涛水务供水规模及范围完全可以覆盖海口市海榆中线及秀英大道以西区域，且向西部供水有重力自流，能耗低供水有保障资源优势，完全可以作为海口市西部供水主力水厂。

有鉴于此，公司正积极与海口市政府商洽，由本公司作为海口市西部供水主力水厂，计划收购松海供水公司，为公司规模化供水海口市，奠定跨越式发展壮大机遇。

而公司旦进入海口西部，凭借公司向西部供水有重力自流，能耗低供水有保障资源优势，年内就能为本公司至少日增加万吨以上用水需求，其所带来年利润至少在万元以上。

第三章本公司概况公司名称海南盈涛水务有限责任公司二注册地址海南省澄迈县老城开发区管委会大楼三法人代表潘小平四注册资金元五公司营业范围供水及污水处理项目开发经营，水务工程安装水务设备及配件销售旅游项目开发宾馆酒店基础设施建设装饰装修工程建筑材料销售等。

六所属行业性质市政公用事业特许经营七股权结构海南盈涛水务有限责任公司系由海南瑞今投资控股有限公司与澄迈老城开发区发展有限公司澄迈老城开发区管委会全资国资性质公司联合投资而成。

其中瑞今控股持股比例为。

老城开发区。

八企业人才素质本公司拥有支涵盖博士硕士学士，忠诚敬业团结合作人才结构全面资深人才队伍，具有良好教育背景和把握企业发展方向机敏和睿智。

公司在多年投资运作过程中，培养和建立了支高素质员工队伍。

高素质人力资源，丰富产业资本与金融资本市场运作经验是公司多年来不断发展壮大最为关键优势资源。

公司董事长兼总裁，潘小平先生，年月出生，暨南大学经济管理系毕业。

自年创办实业至今，历任深圳市瑞丰实业有限公司总经理深圳市京茂实业发展有限公司总经理海南盈涛水务有限责任公司总裁。

作为位创业企业家，潘小平总裁成功缔造了公司水务事业蓝图。

公司业务发展证明，潘总裁具有丰富创业企业家创业历练经历和较强企业管理能力，具备较高个人素质与超强个人魅力。

副总裁，何辉先生，香港工商管理硕士，先后就职西安经济律师事物所香港联华集团深圳公司经理香港鹏利集团德鸿物业总经理江苏东方百合园营销总监等，具有丰富公司企业管理研究与实践。

副总裁，时进先生，高级经济师，先后就职于天津大港油田项目管理部华北电力管理局华北电力所辖电厂等管理岗位层，具有二十余年大型基础设施项目及丰富投资管理经验。

财务总监，王建乐先生，中国注册会计师，长期从事财务工作，历任企业支付能力增强，我国水费支出占总水价比例不到，有上调空间。

国家关于推进城市污水垃圾处理产业发展意见也规定对暂不能达到保本微利水平地区，要制定最低收费标准，对污水处理费达不到元立方米地市，其污水处理设施项目国家不予资金支持。

我省拟从年月日开始，海口三亚市城镇居民用户污水处理费调整到元立方米，其他用户污水处理费调整到元立方米，其他县市参照执行。

五项目前景建设部关于污水处理费规定成为提升公司盈利水平保证建设部关于我国污水处理费征收方面规划主要包括两点是年底全国所有城镇都将开征污水处理费二是原则上每吨污水收费为元。

为公司盈利能力增长带来了空间首先，全国污水处理费全面开征为各地污水处理设施建设和污水处理厂运营打开了市场空间。

公司作为海南目前最具竞争力污水处理商之，未来必然有计划要通过对全省市场开拓分享行业快速增长。

其次，最低元污水处理费规定为公司业务盈利能力提供了保证。

污水处理费收取是污水处理行业市场化根本保证，即为各地污水处理业务建设解决了现实性问题，又为运营商现金流提供了稳定资金来源。

二污水处理项目盈利前景预测目前，从以水处理为主上市公司创业环保和首创水务来看，两个公司污水处理项目毛利率分别为和。

根据海南省发改厅下发关于利用价格杠杆促进环境保护意见年全省所有县城开发区都要开征污水处理费，以后逐步向乡镇所在地延伸。

目前，海南省海口三亚市城镇居民用户污水处理费调整到元，其他用户污水处理费调整到元。

对社会投资城市污水处理项目，利润率按同期银行长期贷款利率加个百分点确定，以确保城市污水处理盈利水平。

也就是说，按照当前利率，届时污水处理项目年利润率至少在以上。

以此类推，本公司污水处理达到设计规模万吨时，年贡献利润保守估计在万元左右。

第七章投融资计划公司引进战略投资者背景随着社会经济快速发展，城市水务运营行业水资源稀缺属性与特许经营垄断属性决定了水务行业区域性垄断收益特征，市政特许经营稳定超值回报前景看好。

水务产业已成为市场潜力巨大利润稳定增长规模效益显著黄金产业。

国内外大企业竞相利用我国水务市场准入和放开投资机会进入，使全国水务产业进入战国时代，投资竞争日益激烈，水务企业投资价值日益凸显。

二境内外投资机构在中国成功实践当前中国资本市场已经进入了个崭新发展时期。

沪深两市市值已居全球资本市场前列，中国成为全球最活跃市场之。

最近七八年，海外在中国取得了很大成功，投资基金甚至获得了十倍甚至数十倍回报。

中国经济率先复苏将使中国成为吸引国际资金洼地。

中国创业板开启，使私募股权投资退出渠道不在局限于海外上市。

三引入战略投资者目引入战略投资者，充实资本实力，扩大经营规模，延伸公司产业链，提高公司在水务特许资源行业投资与扩张能力，有选择有策战略投资者投资企业投资金额投资回报备注凯雷投资携程万美元亿美元纳斯达克高盛西部矿业万人民币亿元人民币以上股市场摩根鼎晖等蒙牛亿元人民币亿港币以上香港高盛鼎晖等双汇亿元人民币亿人民币以上股市场，市值略完成对省内如海口西部保亭县昌江县乐东县等县市水务特许经营提前渗透与布局，在整合省内水务行业基础上，逐步实现在全国对水务优良资产战略性投资与并购。

改善公司股权结构，实现投资主体多元化股权结构多元化，完善公司法人治理结构，转换企业经营机制，提高管理效率，节约经营成本，增强社会服务功能，提高服务水平。

四融资计划参股模式，可根据战略投资者投资回报业绩考量需要，共同商洽，灵活设计包括普通股可转换优先股债务融资等在内系列投融资模式方式。

五资金使用计划盈涛水务立足水务，积极通过增资扩股，引进战略投资者，适时臵入管业板块资产，壮大企业规模，有策略完成对省内外水务行业优良资产战略性投资并购与委托运营，积极扩大公司水务