量收购包头矿产品资金万元收购包头矿外产品资金万元总资金量万元。具体估算过程见第八章组建公司投资估算和资金筹措。可行性研究结论根据前面各节研究分析结果，对项目在政策技术和经济角度进行全面评价，对建设方案进行总结，我们认为组建组建内蒙古包钢稀土资源有限公司方案是可行。第二章组建公司背景及必要性组建公司背景包头白云鄂博矿是铁稀土铌钍钪氟磷钾等种元素共生矿，矿区内已探明稀土资源储量万吨，居世界第位。同时，正是由于包头特有稀土资源，包头稀土高新技术产业开发区于年月经国务院批准成为自治区唯国家级高新区，也是全国个国家级高新区中唯冠有稀土专业名称高新区。经过十几年发展，稀土高新区内已经集聚了大批稀土分离及深加工企业，创造了巨大经济和社会效益。然而年包头市生产总值已达到亿元，稀土产业总产值却只有亿，包头本应以稀土资源优势为依托，大力发展稀土新材料与相关元器件产业，但由于内蒙古稀土资源没有任何限制地销往国内外，致使有技术和资金实力大公司可在世界各地很容易以较低价格获得稀土原料。这就使得很难以资源优势吸引国内外在这些领域有实力公司进入内蒙古。因此造成了现在稀土应用产业与稀土资源优势地相脱离现状，如国内磁性材料生产企业主要集中在并没有资源京津晋地区和以宁波为中心江浙地区。稀土汽车尾气催化净化剂稀土发光材料稀土节能灯产业国外主要集中在法日美等国家，国内则集中在上海江苏浙江广东地区，资源产地少有作为。与此同时，由于管理不够规范，包头稀土分离加工企业规模技术水平参差不齐，竞争无序，经常出现互相压价等不正当竞争行为，扰乱了包头乃至全国稀土原料市场。内蒙古自治区包头市政府包头开发区和包钢集团已经充分认识到了以上问题存在，计划采取强有力措施确保稀土产业健康快速发展。自治区政府也给包头制定了硬性指标，到年包头市稀土产业总产值要达到亿。目前包头稀土高新区已经在稀土高新区附近又规划了亩地作为新稀土产业园区重点发展附加价值高稀土产业，希望借此举措使包头稀土产业有个大提升。基于以上考虑，为了进步规范和加快包头稀土产业发展，依据包头市人民政府关于打造稀土原料供应洼地优势加快稀土产业发展意见包府发号文件和内蒙古自治区领导关于发展稀土产业指示精神，经过多方探讨，提出了成立内蒙古包头稀土资源有限责任公司方案。组建公司指导思想及主要目为了贯彻内蒙古自治区领导发展稀土产业指示精神，落实包钢集团指示精神，形成控制稀土原料有序销售手段，作为招商引资有利工具，共同实现包钢和稀土高新区稀土产业发展目标。新组建公司主要目是以控制包头稀土原料为手段，以包头稀土原料定向销售为目标，以包头或全国稀土原料价格相对稳定为目，实现包头地区稀土原料就地转化，即在国家指令性生产计划指导下，在保障上市公司包钢稀土及其参股公司正常经营和稳定利润基础上，对包钢稀土及其控股子公司所生产稀土原料产品进行统收购，统定向销售。形成稀土原料稳定供应蓄水池。组建公司必要性政策法律环境分析国家稀土行业政策环境分析从年开始，国家发改委和商务部门等七部委积极对行业进行宏观调控。为了控制矿产源头，规范和整顿矿山开采秩序，国土资源部及其他相关部门，规定了三年行业目标年以治乱为主，年以治散为主，年基本建立规范矿产资源开发秩序。自年起，国家发改委为了加强宏观调控力度和改善稀土行业管理水平，对稀土矿产品和冶炼分离产品生产实行指令性计划。矿产品指令性计划指标涉及内蒙古江西四川广东福建山东和湖南七个省区冶炼分离产品指令性计划指标涉及内蒙古江苏福建江西山东湖南广东四川陕西和甘肃十个省区。年月日国土资源部下发了年稀土矿开采总量控制指标，发改委进步控制高耗能高污染和资源性产品出口，年月日起，我国调整部分商品进出口关税税率，其中对稀土金属氧化镝氧化鋱等出口开征关税，对稀土金属等金属原矿出口关税由目前提高到。在上调出口关税后出口成本上升将使得出口量下降，这同时也有利于保护环境。国土资源部下发通知国土资发号，自年月日起，凡申请稀土勘查许可证采矿许可证以及申请扩大勘查开采范围，律由国土资源部负责办理。自年月日起实施外商投资产业指导目录年修订，鼓励外商投资稀土硫化铈红色燃料高性能储氢材料动力电池及控制系统限于合资等产业限制外商投资稀土冶炼分离限于合资合作禁止外商投资有稀土勘探开采选矿等。商务部公布中国禁止进口限制进口技术目录将稀土矿冶炼工艺单稀土分离制备技术稀土精矿前处理技术等列入禁止进口技术目录。国务院投资体制改革决定，稀土矿山开发冶炼分离和总投资亿元及以上稀土深加工项目由国务院投资主管部门核准，其余稀土深加工项目由省级政府投资主管部门核准。另外，国家发改委会同有关部门已编制完成了稀土工业产业发展政策和稀土工业中长期发展规划，将于近期出台并贯彻实施。新产业政策在资源保护自主创新提高产业集中度确定了到年冶炼分离企业数量减少到家以内和产业发展质量四个方面提出了新要求。由以上国家陆续出台系列宏观调控政策，我们可分析得知，未来受国家对战略资源政策影响，稀土价格将回归本位，廉价原材料时代将会终结，稀土资源型企业在稀土定价权方面将掌握更多主动性。国家鼓励稀土企业重组联合，预设立内蒙古包头稀土资源有限公司所实现整合包头稀土企业资源内涵符合国家关于稀土行业宏观调空政策，公司成立后必定会在国家相关政策利好带动下，达到稳定稀土原材料价格目，同时能实现较好盈利能力。包头市稀土行业政策环境分析包头市政府出台关于打造稀土原料洼地优势加快稀土产业发展意见，突出强调稀土原料定向销售就地转化，建立稀土产业发展基金，实行优惠电价等政策重点延伸稀土产业链，发展壮大稀土中下游产业。年月开始，首先对与磁性材料相关谱钕等元素氧化物实行统定向销售，凡在包头稀土高新区范围内做稀土深加工企业，可以按市场优惠价得到稀土原材料以后将对电池级混合稀土金属氧化铕等稀土产品也逐步实施定向销售。年包头稀土高新区在延伸区又开出了亩地作为稀土产业园重点发展稀土下游产业，入园企业会享受优先取得稀土原材料等多种优惠政策。此举将吸引更多稀土下游企业集聚到包头稀土公司周围，形成产业集群。稀土原料公司成立能够达到凸现稀土资源优势，延伸稀土产业链作用，公司组将既符合内蒙古自治区和包头市政府相关政策精神，又可以保障包钢稀土公司及其参股公司正常经营和稳定利润，并有利于稀土原料价格稳定，体现稀土价值，同时有利于包头稀土高新区招商引资实现生产企业包头稀土高新区稀土产业国家等多赢局面。稀土行业法律环境分析在现阶段，我国市场发育尚不充分，竞争规则尚不健全，经营者行为尚不规范，既存在些经营者在国内市场上和对外贸易中低价销售商品，互相倾轧损害国家利益恶性竞争现象，也存在些经营者通过订立固定价格限制产量等垄断协议，排除或者限制市场竞争现象既存在企业规模较小竞争能力较差需要做大做强问题，也存在些经营者通过企业合并而占有较大市场份额滥用市场支配地位损害市场竞争现象。从这样实际情况出发，为了保障社会主义市场经济健康发展，既要依法反对不正当竞争，又要依法反对垄断。通俗地说，搞市场经济，是不能不竞争，二是不能乱竞争。这就如同体育比赛，既不能排斥运动员上场，也不能允许运动员上场后不按规则比赛。反垄断法和反不正当竞争法就是这样相辅相成，从两个侧面确立了市场经济活动基本规则。年月，全国人大常委会通过了反不正当竞争法。在此基础上，年月日，十届全国人大常委会第二十九次会议表决通过了反垄断法，该法将从今年月日起施行。稀土行业与其它行业样存在上述问题，因此我们准备组建新公司就不得不考虑中华人民共和国说明该项目在经济上是可行。敏感性分析组建公司影响利润变化最为敏感因素是产品销售收入和收购成本。以财务内部收益率作为经济评价指标，以销售收入和收购成本作为不确定因素，分析不确定因素变化对评价指标影响，计算结果如下销售收入增长，财务内部收益率税后。收购成本降低，财务内部收益率税后。组建公司稀土产品销售收入年增长率测算比较保守，而且主营产品销售收入是有保障。组建公司收购成本增长幅度低于销售收入增长幅度。因为以上原因可以认为组建公司经营风险较小。表组建公司年现金流量表单位万元序号项目合计年度营业负荷现金流入销售收入回收流动资金二现金流出流动资金收购成本费用成本销售税金及附加所得税三净现金流量四累积现金流量五所得税前现金流量六累计税前现金流量表组建公司年损益表单位万元说明年年销售收入每年增长，收购成本每年增长测算结论内部收益率净现值所得税前万元所得税后万元。投资回收期所得税前年所得税后年。序号项目合计年度营业负荷总收入销售税金及附加总成本利润总额所得税净利润第十章风险分析政策风险稀土行业是国家重点扶持行业,其发展同时也受运用稀土行业发展状况制约,政府对些产业政策调整可能会影响到公司经营发展。包头稀土产业没有强有力稳定政策支持，除包头稀土高新区对区内稀土企业有稳定财政扶持政策外，自治区只有万元稀土专项资金，包头市则没有专项扶持政策，在项目建设用地方面也未体现出优先优惠原则性待遇。风险应对稀土行业是国家重点扶持和发展行业,是国家仅有个指令性生产产业之。政策研究是稀土原料公司计划部项重要工作职责，只要公司高度重视，经营成功，在国家出台相关稀土政策是稀土原料公司拥有定建议权也不是不可能事。目前，包头稀土高新区已经开辟了亩地作为发展稀土应用产业新园区，会为入园企业提供系列优惠政策，如优惠地价优惠电价优惠税收等。从而实现利用包头稀土资源优势打造稀土产业洼地目，新组建公司要充分了解并运用国家和包头最新最优稀土产业政策，来降低因相关政策所带来风险。资金风险由于稀土行业复杂程度高，市场变化大，所以稀土原料公司必须要有充足资金来应对市场突变，旦遇到稀土原料价格突然出现大波动，要保证公司实现稳定原材料价格目标，就必然存在定资金风险。风险应对采用多种方式筹措资金如成立稀土产业发展基金，引进有实力稀土应用企业入股和银行贷款等方式来解决可能出现资金风险。法律风险由于预成立内蒙古稀土原料公司涉及到整合包头市主要稀土原料加工分离企业，在整合过程中会出现方方面面法律风险。风险应对采取把风险控制在前端方式，聘用有实力中介机构规范整合过程经营过程以规避可能触碰相关法律。经营风险在稀土原材料收购销售过程中，存在包头以外稀土企业大量抛售囤积居奇，外地矿山非法大量开采，扰乱市场秩序风险。由于稀土原材料及分离产品复杂性，在新成立原料公司对原材料进行统存储过程中会存在不同原材料存储混乱，各仓库管理不统风险。由于原材料公司会对进驻稀土产业园区企业进行优先低价供货优惠，会存在进驻园区部分企业利用优惠政策囤积并倒卖原材料风险。风险应对原料公司成立后要加大与区外稀土企业，特别是四川调研中，据四川省发改委工业处同志讲预计月份整合完毕江西赣州矿业两大国有稀土企业联系，成立稀土欧佩克组织，共同控制稀土市场，降低风险。对各控股和参股企业现有库存条件进行详细调研，根据各企业所出产品特性产量和仓储条件，确定各自储备