„附录信谊市场调查问卷„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„附录市场调查和定性分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„附录财务附表„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„摘要公司上海信谊营养保健品有限责任公司以下简称信谊公司是家年注册在嘉定公司，它拥有系列成熟高新技术保健品。公司使命是向社会提供不断创新品质卓越保健产品与服务，提高人类健康水平。信谊信谊公司有着优秀研发队伍，以制药专业精神研发保健品。在自主研发基础上，公司灵活采用与外部合作产品研发成果入股购买国外先进成果收购国内具有竞争能力新产品企业等多种方式进行新产品开发。信谊公司采用制药式专业化管理来生产保健品。公司生产厂上海信谊营养保健品厂生产与管理完全达到并超过认证标准。从年成立到现在，不仅加工生产了系列自己开发产品，还代为生产了国内外些著名品牌营养保健品。最重要是，制造厂采用了制药厂式严谨生产管理，不仅产品安全性高品质卓越，更得到了顾客高度认可，也为上海信谊营养保健品有限责任公司创造自己品牌打下坚实基础，信谊公司高度重视产品安全性与产品质量，以药品出厂专业标准检验保健品。安全与效果性直是消费者最为关注保健品特征，信谊公司从消费者立场出发，秉承信谊多年对药品严格检验标准，确保公司向市场不断提供最优质产品。信谊公司做市场强调科学实事求是，以制药专业态度宣传保健品。面对夸张广告短期巨大利益吸引，信谊公司将坚持以品牌为重，以公司形象为重，客观宣传公司产品。信谊公司注重短期目标与长远战略结合。公司在短期内以树立公司品牌为主，着力培养两类功能保健品市场，以上海为基地，辐射长三角级城市。中长期目标将逐步拓宽产品领域，涉足更多细分市场，并再发展到全国并最后开拓国外市场，形成立足保健领域多元化国际性经营集团公司。市场保健品行业是个朝阳行业，市场需求持续攀升，增长强劲。预计年，全球保健食品销量将超过亿美元，年时，该值会接近亿美元。中国保健品销售量也将从年亿元增长到年亿元，年均复合增长率达到，市场竞争日趋激烈，政府和行业机构监管力度也逐渐加强。保健品巨大市场潜力吸引了大批企业进入，加上国外保健品巨头不断加大力度开发国内市场，市场竞争更为激烈。而随着年新政策出台，从产品技术审批难度提高，生产采用认证，广告宣传控制力度加大等政策来看明显加强了对保健品市场监管。在产品上，调节血脂市场，抗疲劳防治骨关节炎保健品市场，维生素矿物质类保健品市场，改善睡眠市场，天然植物雌激素市场，女性更年期保健品等功能保健品在未来年有着巨大发展潜力。采用新资源昆虫天然生物中药新技术边缘食品和方便型包装产品成为市场上热点。公司将以抗疲劳降血脂为产品初期主要发展方向，不断开发新产品。营销上，最终获得市场竞争力企业将是采用差异化营销策略，有着准确品牌定位和着重于形象构建保健知识和品牌宣传公司。因此，信谊公司以体验式顾问式结合文化营销来高效准确传达公司品牌形象。消费者对保健品消费行为上，与以往消费行为不同有家庭使用成为消费者购买主要目，而用来送礼则成为次要目保健品购买人群与消费人群区别在减小朋友介绍与口碑宣传在消费者信息获取中越来越重要消费季节性越来越模糊等。保健品替代作用越来越强，营养饮食药膳健身运动心理治疗医疗器械家庭健康用品社会医疗保健机构等产品与服务都直接对保健品构成巨大威胁。信谊公司从长远战略考虑，准备与替代产品公司之间开展战略联盟品种横向扩张产品联合促销等。实现多法合系统保健概念，将各类不同产品糅为体。股权结构与组织架构信谊公司公司性质为有限责任公司。以形式转制现有上海信谊营养保健品厂，并更名为上海信谊营养保健品有限公司新公司全部采取以民营资本股本结构。信谊公司注册资本共计万元。股权结构为管理者投资持股企业直接投资其他投资方式占。信谊公司拟采取在董事会领导下总经理负责制，所有权与经营权分离，公司董事会由名董事组成，其成员均有股东组成。信谊公司组织结构采取直线职能制，总经理下设市场部副总经理生产研发部副总经理财务副总经理人力资源部副总经理。投资与财务信谊公司设在上海嘉定区，享受三免三减半税收优惠政策。公司成立初期共需资金万。在注册资本基础上，公司还将短期借款万。其中用于固定资产投资万，流动资金万。主要用于收购上海信谊营养保健品厂，建设新生产线，市场推广等费用。信谊公司将在第年末实现盈亏持平，以后每年销售利润率左右，第二年资产报酬率为，投资回收期为年。保健品行业分析市场介绍保健品行业发展状况全球保健品市场巨大，增长强劲。中国城乡保健品消费支出自改革开放以来增长速度为，高于发达国家平均增长率。保健食品历年销售曲线见下图所示图我国历年保健品消费曲线由上图可以看出，我国保健品市场呈现波浪式曲线发展，但总体呈现上升趋势。年代末期到年初，是保健品行业第个高速发展时期。在这阶段，由于保健品高额利润和相对较低政策壁垒和技术壁垒，涌现出了大小多家保健品生产企业。但仅仅建立在广告宣传和庞大营销攻势基础上保健品行业难以支持长久发展，年到年保健品行业经历了个低谷期，企业数量和销售额大面积萎缩。年以后国家相继出台了系列有关保健品行业制度规定。由于行业逐步规范和新轮保健品消费热潮兴起，年至年，保健品行业进入了个前所未有高速发展时期。但从年到年底，受高额利润吸引，大量小企业涌入保健品市场，行业运作极不规范，消费者对保健品信心逐渐降低，保健品销售也跌入低谷。年以来，保健品行业开始全面回暖，随着行业政策改善，很多大企业特别是制药企业加入，使得整个行业水平有所提升而非典爆发则直接促进了政府和全社会对预防和保健新认识，消费者对保健品消费热情也大大提高。著名赛迪顾问公司预测未来年，中国保健品市场整体上将保持高速发展态势。保健品市场规模将由年亿元增长到年亿元，年均复合增长率达到，中国将会成为世界保健品增长最快市场。上海也会从年保健品销售额亿增长到年多亿元。我国城乡居民恩格尔系数正处于小康向富裕过渡阶段。年我国城乡恩格尔系数分别为和，。而这阶段也正是保健食品销售黄金阶段。年我国人均已经达到美元，保健食品市场将会出现几何级数递增。我国近几年恩格尔系数变动情况见下图所示全国城镇全国农村全国平均上海平均年年年年中国经济发展和居民收入水平持续上升。在过去年里直以以上速度高速增长，预计在未来年内将以和以上速度持续增长。医药保健品消费水平与居民可支配收入具有很强相关性，按和可支配收入发展趋势，可以估计，保健品在未来年内会有持续增长，达到目前倍。国内外对比上来看，目前中国人均药品消费仅为欧美发达国家，人均保健品消费支出仅为美国，日本，这也从另方面显示出医药保健品市场巨大成长空间和发展潜力。国外保健产品发展情况美国全球最大市场，集中度最高。美国市场上主要功能食品有三类奶制品烧烤食品和饮料，其中又以预防骨质疏松和心血管疾病产品为主。口香糖中也添加了蜂王浆，茶叶提取物，逐渐功能化。今后几年美国保健品市场，传统老产品与新开发植物性保健产品交相辉映，继续成为主流产品。益生菌类保健品主要是乳酸菌与双歧杆菌类活菌制剂及新崛起低聚糖主要作用是作为益生菌肠内培养基其销量将有实质性增长。欧盟奶制品最受欢迎。欧洲保健产品主要集中在奶制品，具有降低胆固醇功能人造奶油也不断在市场上出现，另外能源饮料也颇为盛行。日本保健饮料份额最大。日本企业在饮料中添加活菌原生物体膳食纤维等添加剂，制成有特殊功能保健饮料。日本保健食品另大类是强化食品，如强化面包强化婴儿配方食品等。近五年来国外保健食品在我国市场上销量每年均以以上速度在增长。仅年，美国阿拉斯加鱼油和花旗参中国个城市销售收入就突破了万美元。目前欧美等国在中国销售保健品近种，据美国著名市场调查公司预测，今后几年，美国保健品在中国市场销售依然火爆。综合这两方面可以看出中国保健品未来趋势将走向现代化规模化生产，但同时也面临着严峻挑战。保健品行业政策因素分析近日国家食品药品监督管理局通过并于月日施行保健食品注册管理办法试行以下简称办法，对保健品行业规范起到两方面作用是简化手续提高效率为申报新功能使用新原料留下了空间国家把保健品严公司法律结构为有限责任公司。以形式转制现有上海信谊营养保健品厂，并更名为上海信谊营养保健品有限公司通过建立抽屉式公司实施新公司采取以民营资本为主体股本结构。公司注册资本共计万元。股本结构和规模如下表股本结构表股本来源股本规模企业投资直接投资其他管理者自筹资金技术入股渠道等入股金额万万万万比例股本结构中，吸收技术及资金入股占总股本企业投资或直接投资方面，我们打算引入家企业共同入股，以利于筹资，化解风险，并为以后可能上市做准备个人投资方面，主要由管理者以资金技术或激励性质折合人民币入股。资金来源和运用资金来源管理者自筹资金筹资额万。吸收直接投资企业投资筹资额万。企业销售渠道产品等融资合作筹资额折合万。银行借款等其他方式筹集现金万。资金运用现在上海信谊保健品有限公司处在刚成立和资源重整阶段。为实施我们计划，我们需要总金额为万元贷款或投资，用于下述目标开发新产品系列，同时研究改善现有产品或购买新产品通过来完成对原上海信谊保健品厂收购，扩建厂房与设施以适应更宽产品线和增长市场需求建立并增加产品分销渠道，布设零售网点，开办销售办事处，以及开展直销活动，寻求销售合作伙伴等等。初期第年固定资产投资为万元，销售费用为万元万元，管理费用为元中期第年固定资产投资为万元，销售费用为万元亿元，管理费用为元长期第年固定资产投资为万元，销售费用为亿元，管理费用为元盈利能力分析从预期财政分析来看，公司可望在年销售收入达到万元万元，盈亏持平，年销售收入为万元亿元，税前利润为元。资本退出资本退出方式资本退出渠道主要有以下几种方式首次公开发行上市利润分红二次融资兼并收购股权回购股权转让场外交易破产清算等。在这里，我们建议以首次公开发行上市与利润分红作为首选资金退出方式，在年之内偿还这笔贷款或投资。首次公开发行上市首次公开发行上市即是投资者常用退出方式之，也是我们建议首选方案。我们认为，考虑到整个公司作为家保健品生产销售企业，在信谊品牌下，拥有强大研发力量和很高市场知名度，在保健品市场上拥有巨大发展潜力，而且未来企业逐步发展壮大可能性也比较大，所以，选择公开发行上市资金撤出方式必然有利与公司资金实力扩张，同时也对企业知名度和品牌效应起到积极作用。利润分红我们可以通过剩余利润分红，使投资人获得稳定长期利润收益。通过利润分红方式产生增长利润可在之内提供偿还资金。资本退出时间选择作为退出方式我们建议在第三年年底争取上市。因为此时整个公司已经进入了成熟期，产品在市场上已经具有较高知名度，并且公司从第二年开始连年盈利，且足以弥补前期亏损，第三年起