五星级度假酒店项目可行性投资论证建议报告word文档（存档）

张家界经营旅游景点企业有家，家经营级景区家经营景点为景点企业名称经营景点景点级别武陵源核心景区武陵源核心景区内天子山武陵源核心景区内水绕四门袁家界武陵源核心景区黄石寨黄龙洞景区宝峰湖景区土家风情园张家界市刺利县江垭温泉天门山索道茅岩河漂流九天洞景区核心景区旅游资源品牌张家界属新兴旅游城市，但依靠优质旅游资源现已经是湖南省旅游龙头城市，跻身于全国流景区，在国内外产生了极大影响。

年张家界旅游收入占湖南省旅游业总收入。

年预计占比将上升到左右。

年，联合国教科文组织世界遗产委员会将武陵源风景名胜区列入世界遗产名录。

年，国土资源部批准武陵源风景区为国家地质公园。

年，武陵源风景区被批准为首批世界地质公园。

迷人张家界索溪峪野奇山异水张家界等篇描写张家界山水文章进入了全日制中小学教材，使年前从地图根本找不到张家界名扬天下，并且培育了大批下代旅游者。

年，借助世界遗产大会世界地质公园大会欧洲地质公园国际大会之机，全方位宣传推介武陵源风景区。

随着宣传力度加大与基础建设完善，武陵源核心景区国际品牌影响力越来越大。

年，武陵源风景区评为全国首批级旅游示范景区。

旅游数据统计年，张家界全市接待中外游客万人次，同比年增长，其中国内游客万人次，同比增长，境外游客万人次，同比下降。

共实现旅游总收入亿元，同比年增长，实现核心景区门票收入亿元。

以旅游为主第三产业增加值占全市，可见旅游在张家界市经济发展中巨大作用，体现出旅游带动经济发展战略巨大效应，旅游业支柱地位已经确立。

目前境外市场主要以韩国日本和东南亚等亚洲客源市场为主，占境外市场。

其中接待韩国游客万人次，占据比例达，日本和台港澳地区万人次，占比，东南亚和其他国家及地区万人次，占比。

参照张家界市政府关于年张家界市旅游经济发展实施意见中提出客源开拓计划，根据张家界市年境外游客增长速度，估算张家界增长率为。

张家界市委市政府正在采取多种促销措施，加快拓展日本及东南亚市场发展东盟俄罗斯市场，开拓欧美市场，年张家界境外游客将达万人次，对高档酒店需求也将翻翻。

年年年年年年年年张家界旅游前景展望世界旅游组织研究结果表明，到年，中国将成为世界第大旅游目地国和第四大出境旅游国，年接待亿人次入境旅游者。

中国旅游业增长速度位居全球第四，未来年中国旅游业年均增长率将达，到年，中国旅游业对贡献将达亿元人民币。

张家界市政府提出，到年，借助奥运之势，全市旅游总收入要达到亿元，旅游人次达到万人次，在巩固韩国港澳市场同时，大力发展日本东盟市场，努力开拓欧美市场。

力争年入境旅游人次达到万人次，其中欧美游客达到万人次。

为了让景区不受污染，能长远发展，张家界市政府严格执行湖南省武陵源世界自然遗产保护条例，先后否决了总投资额达多亿元多个建设项目，对核心景区内部常住人口实行搬迁。

将张家界森林覆盖率由建市之初提高到现在。

结论张家界旅游资源丰富，旅游品牌影响力大，旅游人次不断创新高，旅游发展前景美好，政府对基础设施建设大量投入使张家界旅游发展有很强持续性。

在张家界政府明确政策导向下，其区域旅游经济美好发展前景决定了投资酒店业可行性，并在宏观方面为酒店投资提供了很好回收保障。

第三章客源情况调查总旅游人次年张家界旅游接待人次达万人次，比年增长，为张家界有史以来最高点。

其中国内游客境外游客国内游客万人次，同比年增长境外游客万人次，同比年下降。

国内市场地域构成张家界总接待人次中，国内客源占据市场。

主要地域构成如下湖南省广东上海江苏重庆浙江四川北京其他。

根据现有客源地域构成以及区域交通联系方便程度经济支付能力等因素，据以确定张家界酒店行业未来以地域划分国内客源来源地为核心客源市场是湖南广东上海江苏浙江北京。

湖南经济高速发展为旅游休闲创造了条件，并且来张家界交通便利，所以成为主要客源地，在长张高速全程贯通后，湖南客源保持了更高速增长，自驾游增长比例最为迅速。

广东是张家界早期市场主要客源地，开发早效应大认知程度高，随着泛珠三角经济圈合作深入，广东人到张家界旅游将更多，自驾游成为不可忽视增长点。

上海江苏浙江北京是近年国内主要旅游客源地，这些地区经济实力强，市场潜力巨大，待开发经济价值不可估量，随着全国高速公路网日益完善，为以后重要增长方向。

般客源市场是四川重庆湖北山东福建。

这些地区有是经济强省，有近年来经济发展迅速，其旅游消费欲望强烈，在张家界品牌不断加强宣传推广，这些地区客源将成为不可忽视组成部分。

地域分析基于张家界核心客源主要来自于经济发达地区，这部分客源旅游度假意识较强，具备较高价格承受能力，但对接待条件要求也很高。

近几年，长三角珠三角地区客源虽在决对数上有所增长，但在总旅游人次中比例却呈下降趋势，业内人士分析，主要是张家界配套设施不健全，不能全面满足对高标准住宿条件要求和其他消费要求，定程度上促成这此地区游客转向了接待条件更好其他景区。

根据广东广之旅调查分析，广东游客对张家界接待条件满意度排在九寨沟庐山武夷山之后。

随着张家界批新兴酒店兴建，这些地区游客增长比例将会逐步回升并向张家界分流，休闲与商务市场会有很大幅度增长，为张家界酒店业发展提供了更好市场。

旅游类别根据旅游杂志统计，张家界国内游客出行目以观光浏览为主，所占百分比为以上以休闲度假为目所占比例较小，为左右以商务为目游客只能占左右。

趋势预测因张家界城市基础建设较落后，主要是依托独有山地景观，属游览型旅游地区，今后发展中，观光旅游为目地游客仍将占据相当大比重。

但休闲度假为目地游客将会逐步提升，最终实现两个目彻底转型。

因长张高速已全程贯通，包括行政会议在内休闲度假旅游将在张家界兴起，特别是自驾游将呈高速增长。

这部分客源主要来源于以长沙为核心湖南省发达地区，以及长三角珠三角地区。

境外市场地域构成与分析张家界境外客源主要来自东亚，其中韩国客源高达，其余港澳日本占，结构不合理，不可控风险过大。

境外旅游人次自年连续两年处于微弱下降趋势，分别为年下降年下降。

张家界有全球无可比拟旅游资源，为什么境外旅游人次近两年出现下降趋势，主要原因是原境外游客以韩国为主要力量，结构单。

随着韩国旅游人次步入衰退期，但日本欧美市场却没有及时开发，造成近两年出现结构调整导致旅游人次有小幅下滑。

欧美市场是政府近年来重点开发对象，但在做了大量推动工作下，只有微量增长，张家界国际酒店张家界闽南酒店都为了打开欧美市场，专门接待过欧美旅行社政府考察团，政府也专门在欧美召开推介会，但最终结论是张家界风景流，但整体接待档次过低，无能力接待以休闲度假为主要目地欧美市场，欧美客人主要集中在丽江桂林等西南地区。

政府措施年，湖南省委省政府提出将张家界打造成世界旅游精品，张家界市委市政府响应省里号召，提出将市城区三年有改观五年大变样，着手大力改进城市基础设施建设，将旅游接待设施提质改造放在第位置，并主要以日本欧美市场为导向。

为更好地发挥其湖南省旅游业龙头带动作用，张家界正努力实现从单观光旅游向休闲度假旅游转型，旅游产业从数量扩张到数量质量并重酒店收入分为四大类核算客房餐饮小型收益部门租金及其他收入。

客房客房总数间，第个五年参照年张家界武陵源国际度假酒店销售价格，考虑扩建项目完工后形成市场拉动影响及游客结构调整，旺季个月，入住率为，价格元间淡季个月，入住率为，价格元间。

第二个五年价格考虑下调。

餐饮根据张家界及其他可比较区域同档次酒店，餐馆消费分为食品收入饮品收入其他餐饮收入，其中食品收入为每住客房元饮品收入为食品收入其他餐饮收入为食品收入与饮品收入合计。

小型收益部门含电话收入客衣洗涤健身房礼品店商务中心娱乐中心等。

取值为每住客房元。

租金及其他收入含外包场地租金会议室出租收入其他任何部门取得各种收入，为净收入。

取值为客房收入。

成本费用估算依据根据收入计算口径，考虑计算变动与固定成本，成本费用按以下大项核算客房人工成本客房其他费用食品成本饮品成本餐饮人工成本餐饮其他成本小型收益部门成本行政般开支市场营销费用能源费用物业运营维保管理费利息支出销售税金。

项目取值依据取值比例说明客房人工成本每住客房元客房部前台等人工资及福利费客房其他费用客房收入用品洗涤纸张等食品成本食品收入饮品成本饮品收入餐饮人工成本餐饮收入餐饮部厨房工资及福利餐饮其他成本餐饮收入瓷器印刷制服等小型收益成本小型收益行政般开支定额人元行政及后勤人员工资及福利办公费市场营销费用总收入销售人员工资及广告宣传费用能源费用每间房元电水燃料等物业运营维保总收入维保工资材料管理费总收入招待行政费用缴纳利息支出贷款本金银行同期贷基准利率销售税金总收入所得税利润总额本项目享受免减半优惠政策。

评价指标假设说明基准收益率全投资假设，经营期限为年建设期二年，项目资金在二年内均匀投入。

银行贷款在第二年建设期内分两次平均投入。

假设在经营期结束后收回固定资产残值不考虑土地增值因素不考虑国家发生重大税收政策调整因素财务基础数据估算详见附表成本及费用指标项目计算期年年平均总成本费用，万元，其中年平固定成本，万元，年平可变成本，万元，经营成本，万元。

收入指标有项目年平销售收入，万元。

效益指标年平均利润总额，万元，年平均税后利润，万元，财务内部收益率，财务净现值，万元，静态投资回收期年，动态投资回收期年，投资利润率，整体长期借款偿还期年含建设期。

上述指标分析表明内部收益率大于设定值，静动态投资回收期较短，财务净现值大于零，企业财务效益将突出，贷款偿还期适中，企业具有较强长期借款清偿能力。

盈亏平衡分析所得税前以生产能力利用率表示盈亏平衡点生产能力利用率总固定成本总产品销售收入总变动成本总销售税金附加经测算，当项目实现销售收入达到预计销售收入即可实现保本。

敏感性分析本次评估估算就项目销售收入，经营成本二个因素对全部投资财务内部收益率财务净现值和投资回收期影响程度进行敏感性分析。

敏感性分析表明销售收入价格下降时，动态投资回收期年，内部收益率。

经营成本上升时，动态投资回收期年，内部收益率。

销售收入价格变化对项目影响程度相对较大，经营成本影响相对较小。

根据评价指标分析，该项目内部收益率较高，投资回收期较短，保本点低，敏感性不强，从财务角度风险较小效益较好项目可行。

第十三章项目风险与防范措施政策风险张家界是新兴旅游城市，市政府近年提出以旅游为龙头，拉动全市经济发展发展战略，加大了旅游基础设施投入，加强了国际旅游市场开发力度，造就张家界近年旅游形势火爆，导致客人住房需求市内宾馆供房数量之间矛盾加剧，政府为缓解这矛盾，极力鼓励新建批高档次酒店。

张家界既是湖南省旅游业品牌，也是湖南省旅游业龙头。

湖南省已经把旅游作为个支柱产业列入十五规划，力争做大做强。

张家界在十五规划旅游业是绝对龙头地位，张家界除了打造国际水准旅游精品城市，还要与发展新型服务业相配套，加速相关产业推进。

为此，