农村合作银行增资扩股项目可行性投资论证建议报告word文档（31页）

增资扩股后，不良贷款数量大幅度减少，利润水平预期会有更大幅度增长。

德安合行利润主要来自于存贷款利差，因此存贷款利率很大程度上影响德安合行经营情况。

上表能反映出利息收入在德安合行主营收入中所占比重约。

下表为年月日中国人民银行公布人民币存贷款基准利率城乡居民和单位存款活期存款二整存整取定期存款三个月半年年二年三年五年二各项贷款六个月年至三年三至五年五年以上三个人住房公积金贷款五年以下含五年五年以上德安合行近两年费用构成情况单位人民币万元费用项目年占比年占比职工薪酬福利费住房公积金业务宣传费折旧与摊销管理费公杂费差旅费业务招待费其他费用合计德安合行近三年不良贷款主要数据为单位人民币万元不良贷款余额年底年底年月底个人客户法人客户合计占贷款总额比例不良贷款拨备余额不良贷款拨备率不良贷款户数年底年底年月底个人客户法人客户合计注以上数据未经审计。

德安合行不良贷款是按中国人民银行贷款五级分类指引进行分类，不良贷款分类为五级分类后三类，即次级可疑损失。

个人不良贷款主要集中在个体工商户和农户贷款，由于这部分群体收入偏低和不稳定，导致贷款本金或利息逾期偿还法人不良贷款集中在中小型企业，由于这些企业经营不善或产生债务纠纷，也比较容易受经济大环境下滑影响，导致产生不良，而近法人不良贷款在上世纪年代发放，属于历史遗留问题。

年后发放法人客户贷款已没有产生新不良贷款。

合行解决不良贷款主要有下面几个方法加大自身催收力度政策扶持，当地政府或人民银行用现金或票据对不良贷款进行置换起诉，处置抵押物第三方购买不良贷款核销贷款，对于回收可能性为零不良贷款，合行会从账面直接核销。

通过处理不良贷款，合行不良贷款状况在不断改善中，不良贷款率在不断下降，拨备率在逐年上升。

四资产状况清产核资和评估情况江西惠普资产评估事务所有限责任公司受德安合行委托，以年月日为基准日，按照中国注册会计师审计准则资产评估准则及银监发号文规定程序和方法，对德安合行拟增资扩股事项而涉及资产负债进行了清产核资及整体资产评估。

该工作已经完成，出具了清产核资报告赣惠普专审字第号和整体资产评估报告赣惠普评报字第号，并确认了德安合行年月日净资产。

截止年月日，德安合行资产负债表列示账面资产总额为，元，负债总额为，元，所有者权益为元，其中股本元，盈余公积为元，般风险准备为元，未分配利润为元。

依据银监合号文相关指引，结合信用社实际情况，对货币性资产进行了审核认定风险评价，对实物资产土地使用权采用按审计后清查值评估，对负债采用审核认定方法。

评估工作已完成，截止年月日，德安合行总资产总负债及净资产在评估基准日清查值分别为，元，元元，总资产评估值为，元总负债评估值为，元净资产评估值为元。

审计后净资产清查值为元，评估值为元，差额元，是由于合行拥有房产和土地使用权，按现行价格测算，净资产提升。

资产评估结果主要科目变动如下单位元账面价值清查确认值评估价值评估增值额固定资产无形资产抵债资产主要资产状况贷款情况截止年月底截止年月底，德安农村合作银行贷款余额为万元，其中十大贷款客户余额约占，明细如下表客户名称贷款余额万元占贷款总额比例共青焕利实业有限公司江西深傲服装有限公司德安县城市建设投资有限公司九江鑫城纺织有限公司江西锦兴纺织品有限公司江西德旺新能源有限公司江西美宝利医用敷料有限公司江西羽博服饰有限公司共青城汽车驾驶员培训学校德安金丰纺织有限公司合计各年贷款客户分类余额扣除拨备前如下表单位万元客户类型年底年底年底年月底中小型企业事业单位其他单位农户个体工商户助学客户其他个人客户贴现合计房产情况德安农村合作银行拥有处房产，账面价值共约为亿元，其中处有房产证权属完整，该部分账面价值为万元，占总价值。

其余未拿到权属证明房产，当地政府为支持农信社改革，承诺帮助德安合行在近期处理好权属问题。

三业务发展背景国家对农村金融行业政策近几年，随着中央把解决三农问题作为全党工作重中之重，社会各界对我国农村金融服务现状给予了越来越多关注，农村金融改革也成为我国深化金融改革重要内容。

农村金融市场直是国家非常重视金融领域并且政策扶持力度正在逐渐加码，年月日，财政部发布公告表示，为稳步推进新型农村金融机构试点工作，充分发挥支农功能，决定实行定向费用补贴政策。

具体补贴办法为，经银监会批准设立村镇银行贷款公司农村资金互助社类新型农村金融机构，凡达到监管要求并实现上年末贷款余额同比增长，其中村镇银行存贷比还需大于，自年至年，由中央财政按照上年末贷款余额给予补贴，纳入机构当年收入核算，以增强机构经营发展和风险拨备能力。

今年，国务院对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税，将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至年底，将符合条件农村金融机构金融保险收入减按征收营业税政策延长至年底。

二农村经济发展近几年国家为解决三农问题投入巨大资金与相关政策扶持，在农村经济蓬勃发展情况下，农村金融必将随之迅猛发展，这就为根植于农村农村信用社带来个快速发展历史机遇。

取消农业税。

年月日，十届全国人大常委会第十九次会议通过决议农业税自年月日起废止。

税负减轻，从另个方面增加了农民收入。

逐步增加对农村财政投入。

年月日，全国农村工作会议提出了三个高于原则年国家财政支农资金增量要高于上年，国债和预算内资金用于农村建设比重要高于上年，其中直接用于改善农村生产生活条件资金要高于上年。

标志着工业反哺农业，城市反哺农村将不再是句空话。

以优惠财税政策引导各方资金流入农村市场。

根据中央关于推进社会主义新农村建设若干意见，各地相继对农业龙头企业农村个体经营户等出台了所得税收减免政策，并采取财政贴息财政补贴银行贷款方式，吸引工商企业和社会闲散资金投入。

同时，各地也开始积极探索建立农业风险补偿机制，完善农村保险体制等，通过社会保险方式解决农民后顾之忧，减轻财政负担。

三县域经济发展作为全国唯以共青团命名城市，共青城发展得到了上级领导高度关注和大力支持，先后有多位党和国家领导人亲临视察。

胡耀邦同志先后两次踏上这片土地，三次为共青题名。

胡锦涛同志年月日亲临视察时指示，要把我们共青城建设成为在国内外享有盛誉现代化社会主义开发区。

年，省市分别成立促进共青发展领导小组，在各级领导关心下，共青这几年经济发展呈现出飞速发展态势。

年共青城实现亿元，增长倍，人均突破美元。

财政总收入达到亿元，增长倍，人均突破元，进入全省强。

全社会固定资产投资累计达亿元，年均增长，引进项目个，投资总额多亿元，固定资产投资增幅进入全省前列，被评为全省先进县。

财政增幅列全省第二，连续两年获省政府财政翻番奖，年总量举超越个县。

园区综合排名近二年在全省前进了位。

并且取得了四个第增长，财政总收入增长，固定资产投资增长，工业固投增长，以上四项增幅均列九江县市区第。

德安县与共青城距离相近，有着深厚历史渊源。

近几年，为了认真贯彻落实省委书记苏荣视察共青城时提出共青和德安融为体相向发展指示，按照规划张图发展盘棋目标个调两城条心要求实施双向发展，加快了与共青融合步伐。

年，德安县生产总值亿元，规模以上工业主营业务收入突破亿元，完成财政总收入亿元，比上年净增亿元，比上年增长。

四竞争分析竞争对手分析德安农村合作银行网点覆盖德安县与共青城市，业务范围辐射两城此次统计数字为德安与共青两地业务数据合计数。

下表中我们可以看出德安农村合作银行存贷款均在两地占有最大市场份额。

存款方面，德安合作银行网点覆盖了整个县域，鉴于农村金融环境特殊性，很大程度上能防止其他银行进入其辖区开设营业网点并吸储。

贷款方面，在县域贷款市场中占据超过份额，德安合行机制灵活，有众多专业人才遍布城乡，在农村小额贷款等方面有很大优势，其他银行很难撼动我行在两地金融市场市场地位。

下表为年月末全县金融机构存贷款结构情况年月末德安金融机构存贷款情况单位存款总额万元市场份额贷款总额万元市场份额德安合行工行农行中行建行农发行九江银行村镇银行邮政其他合计从以上表格能看出，德安农村合作银行在县域存贷款市场中主要竞争对手为中国银行和中国农业银行。

二竞争优势分析在与中国银行与中国农业银行竞争中德安农村合作银行有以下优势政策年月，赣县农村信用合作联社定向增发万股溢价万，即每股认购金额为元，每股出资额中元作为股，用于赣县农信社股本金，还有元作为投资人自愿出资，用于处置不良资产，对应市净率为倍。

年月，合肥科技农村商业银行定向增发亿股，每股作价元，对应市净率倍。

年月，长沙银行定向增发亿股，每股作价元，对应市净率倍。

年末，北京农商行定向增发亿股，每股作价元，对应市净率倍。

年，天津银行定向融资亿元，每股作价元，对应市净率倍。

年月，新乡银行向中原高速定向增发万股，每股作价元，对应市净率倍。

年月，广东江门市区农村信用合作联社公布其增资扩股方案，本次计划定向增发亿股，每股作价元，对应市净率为倍。

二投资者收益计算德安合行目前税后利润按下列顺序分配提取法定盈余公积。

法定盈余公积按税后净利润减弥补亏损不低于比例提取提取般风险准备金提取任意盈余公积金按股份向股东支付红利。

年年年德安合行股金分红率税后分别为和。

本次增资结束后，股东收益分为两部分，是红利收入，二是资本利得。

红利收入合行按照省联社有关分红指导性意见，决定股金分红比例，不承诺保息分红。

资本利得按江西德安农村合作银行章程规定，投资股只能转让赠予，不能退股。

德安农村合作银行最终目标为发起设立农村商业银行且上市。

战略投资者股金可以通过协议转让获得资本利得。

三退出模式分红战略投资者可以持有其股份，享受德安合行股金红利，不承诺保息分红。

协议转让根据江西德安农村合作银行章程规定，投资股只能转让赠与而不能退股，因此投资者可以通过协议转让方式将其持有德安合行股份转让。

整合上市德安合行改制设立农村商业银行后，将择机在九江甚至江西省内并购其他有优质资产与良好业绩农信社，并以上市为最终目标。

如德安合行未来成功上市，则投资者可以通过在公开市场卖出股份方式退出，实现利益最大化。

七发展规划预测前提我国现行有关法律法规政策无重大变化。

现行税率存贷款利率无重大变化。

存贷款利率是金融机构筹资成本大小和收益高低重要指标，由于近来国家将利率作为经济调控重要手段，因此利率波动情况会给金融机构经营带来定影响。

本次募集股金顺利完成，拟募资金全部到位，并按计划顺利运用。

各项扶持政策到位。

未来三到五年德安合行将享受税收资金利率