率为， 年上缴税金为万元。服务成本估算 经估算，项目正常年总成本为万元，其中固定成本 万元可变成本万元，经营成本万元。详 述如下及见附表。 原辅材料主要包括冷冻媒介包装材料，共计万元。 铁路专用线使用费根据年货物运载量预测，年均费用为 万元。 铁路车皮计划外使用费根据年货物运载量预测，年均费用为 万元。 燃料及动力主要包括水燃油电煤，共计万元。 工资及福利项目正常年设计定员为人，其中，管理人员 人，技术人员人，般工人人，服务人员人其中，管 理人员年均工资万元技术人员万元般工人万元， 服务人员万元福利费根据国家有关规定，按工资的计提，面积。 汽车装潢中心座，砖混结构，建筑面积。 工程机械交易中心服务楼座，二层，东西走向，砖混结构， 建筑面积。 动力车间包括锅炉房配电室煤渣堆场合法的方式，通过定向的混结构， 每栋建筑面积约，总建筑面积约。 品牌汽车展厅及销售服务大厅座，钢结构，工程面积 。汽车维修与保养综合车间座，钢结构，工程兑汇票出口押汇进口押汇保 理业务等。 委托贷款委托贷款实际上是企业将资金委托银行进行管理。 企业间进行直接借贷行为不具有法律效力，而企业却可以通过银行委 托贷款的方式贷款给企业则是种融资券筹资的缺点主要有发行短期融资券的风险比较大 发行短期融资券的弹性比较小发行短期融资券的条件比较严格。 贸易融资贸易融资是指与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。主要包打包贷款承债券。 短期融资券融资短期融资券是由企业发行的无担保短期本 票。短期融资券筹资的优点主要有短期融资券的筹资成本较低短 期融资券筹资数额比较大发行短期融资可以提高企业信誉和知名 度。短期 票的公司债券，是指发行人依照法定程序发行，在定期限内依照约 定的条件可以转换为股票的公司债券。 可分离交易可转债融资可分离交易可转债，是上市公司公 开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司公开发行即向特定 投资者发行，也叫定向增发。 公司债券融资在股市低迷，而银根紧缩的情况下，债券融资 作为再融资途径受到上市公司的青睐。 可转换公司债券融资可转换公司债券的全称为可转换为股 票市场直是跛足，债券市场 规模市场化程度低发行和交易市场割裂。 新形势下融资途径 定向增发再融资企业上市融资要选择资本市场发展良好的 时机。定向增发成了上市公司再融资的个亮点。票这载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者股东享有对企业控 制权的融资方式。 企业债券融资债券融资是指企业发行企业债券或者公司债券 融资。中国债券市场的发展相对于股企业效益良好， 融资较容易，缺点是般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款 付压力大，财务风险较高。 股权融资股权融资是指公司发行股票筹集资金的融资方 式，指资金不通过金融中介机构，借助股的资本化和留存收益， 母公司和子公司之间互相提供资本，以及公司闲置资产变卖等筹集资 金。 银行贷款银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于 程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要权衡各种融资途径的 风险和成本，选择适合企业情况的种或多种融资途径。希望通过对 多元化的融资渠道的探讨，能为大型企业提供突破口和新思维。 传统的融资途径 内源融资来源包括资本金折旧基金利税率 投资利润率 第二部分项目的财务评价 第章物流企业的融资渠道 新形势下大型物流企业特别是上市公司要重新达到设计能力时 四财务评价 财务内部收益率所得税后 财务净现值万元所得税后 动态投资回收期年所得税后 静态投资回收期年所得税后 投资 年经营成本万元达到设计能力时 年利润总额万元达到设计能力时 年上缴税金万元达到设计能力时 所得税万元达到设计能力时 年净利润万元社会融资万元 国家和地方财政配套万元 银行贷款万元 三财务估算 年经营收入万元达到设计能力时 年总成本费用万元达到设计能力时资产投资万元 无形及递延资产投资万元 建设期利息万元 铺底流动资金万元 二资金筹措万元 项目单位自筹万元 社资产投资万元 无形及递延资产投资万元 建设期利息万元 铺底流动资金万元 二资金筹措万元 项目单位自筹万元 社会融资万元 国家和地方财政配套万元 银行贷款万元 三财务估算 年经营收入万元达到设计能力时 年总成本费用万元达到设计能力时 年经营成本万元达到设计能力时 年利润总额万元达到设计能力时 年上缴税金万元达到设计能力时 所得税万元达到设计能力时 年净利润万元达到设计能力时 四财务评价 财务内部收益率所得税后 财务净现值万元所得税后 动态投资回收期年所得税后 静态投资回收期年所得税后 投资利税率 投资利润率 第二部分项目的财务评价 第章物流企业的融资渠道 新形势下大型物流企业特别是上市公司要重新权衡各种融资途径的 风险和成本，选择适合企业情况的种或多种融资途径。希望通过对 多元化的融资渠道的探讨，能为大型企业提供突破口和新思维。 传统的融资途径 内源融资来源包括资本金折旧基金的资本化和留存收益， 母公司和子公司之间互相提供资本，以及公司闲置资产变卖等筹集资 金。 银行贷款银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于 程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好， 融资较容易，缺点是般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款 付压力大，财务风险较高。 股权融资股权融资是指公司发行股票筹集资金的融资方 式，指资金不通过金融中介机构，借助股票这载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者股东享有对企业控 制权的融资方式。 企业债券融资债券融资是指企业发行企业债券或者公司债券 融资。中国债券市场的发展相对于股票市场直是跛足，债券市场 规模市场化程度低发行和交易市场割裂。 新形势下融资途径 定向增发再融资企业上市融资要选择资本市场发展良好的 时机。定向增发成了上市公司再融资的个亮点。公开发行即向特定 投资者发行，也叫定向增发。 公司债券融资在股市低迷，而银根紧缩的情况下，债券融资 作为再融资途径受到上市公司的青睐。 可转换公司债券融资可转换公司债券的全称为可转换为股 票的公司债券，是指发行人依照法定程序发行，在定期限内依照约 定的条件可以转换为股票的公司债券。 可分离交易可转债融资可分离交易可转债，是上市公司公 开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。 短期融资券融资短期融资券是由企业发行的无担保短期本 票。短期融资券筹资的优点主要有短期融资券的筹资成本较低短 期融资券筹资数额比较大发行短期融资可以提高企业信誉和知名 度。短期融资券筹资的缺点主要有发行短期融资券的风险比较大 发行短期融资券的弹性比较小发行短期融资券的条件比较严格。 贸易融资贸易融资是指与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。主要包打包贷款承兑汇票出口押汇进口押汇保 理业务等。 委托贷款委托贷款实际上是企业将资金委托银行进行管理。 企业间进行直接借贷行为不具有法律效力，而企业却可以通过银行委 托贷款的方式贷款给企业则是种合法的方式，通过定向的混结构， 每栋建筑面积约，总建筑面积约。 品牌汽车展厅及销售服务大厅座，钢结构，工程面积 。汽车维修与保养综合车间座，钢结构，工程面积。 汽车装潢中心座，砖混结构，建筑面积。 工程机械交易中心服务楼座，二层，东西走向，砖混结构， 建筑面积。 动力车间包括锅炉房配电室煤渣堆场，总建筑面积约 。 包装车间及临时库房层，建筑面积约。 临街商铺层，建筑面积约。 水冲式公厕两座，砖混结构，总建筑面积。 停车场四处，总建筑面积。 中心道路包括车行道与人行道，其中车行道长约，人 行道长。 门房及地磅房四座，砖混结构，总建筑面积约。 第三章服务收入及支出预测 服务收入估算 经过估算，项目正常运营年第八年经营收入达万元， 详述如下及见附表。 物流仓贮运输包括零担和快运货物作业，储运货物作业，完 成工作量万吨，收入共计万元 理货包装完成工作量万吨，元吨，计万元 洗车配件及机电产品商业交易年收入达万元品牌汽车销售年收入达万元 汽车装潢年收入达万元 工程机械交易年收入达万元 汽修与保养年收入达万元 洗车年收入达万元 宾馆间房间，计万元 餐厅对外承包，年均承包费万元 信息服务按每吨信息费元计算，计万元 ⑿停车场计万元 房屋租赁包括物流大厦楼银行保险等部门房屋租赁费 临街铺面租赁费后勤服务中心二层房屋租赁费，计万元 ⒁其他收入主要指会务接待收入车辆租赁费，按照前八项收 入的计算，年均收入万元。 营业税 项目正常运营年第八年经营收入达万元，由此计算 的项目营业税为万元。 税金及附加 城市建设费按照营业税的计算，教育附加费按照营业税的 计算，两项合计万元。 增值税 根据项目性质，按照般纳税人计算项目增值税，税率为， 年上缴税金为万元。服务成本估算 经估算，项目正常年总成本为万元，其中固定成本 万元可变成本万元，经营成本万元。详 述如下及见附表。 原辅材料主要包括冷冻媒介包装材料，共计万元。 铁路专用线使用费根据年货物运载量预测，年均费用为 万元。 铁路车皮计划外使用费根据年货物运载量预测，年均费用为 万元。 燃料及动力主要包括水燃油电煤，共计万元。 工资及福利项目正常年设计定员为人，其中，管理人员 人，技术人员人，般工人人，服务人员人其中，管 理人员年均工资万元技术人员万元般工人万元， 服务人员万元福利费根据国家有关规定，按工资的计提， 共计万元。 宣传促销计万元。 维修费按照设备及工机具购置费的计算，计万元。 折旧费建筑工程按照年设备按年其他按年计提 折旧，年折旧额万元。 摊销费按年摊销，年均万元。 财务费用年利率按计算，共计万元。 其他费用按前九项的计算，计万元。所得税 按照计算，年上缴所得税为万元。 第四章不确定性分析 通过对投资项目进行盈亏平衡分析和敏感性分析，考察项目的抗 风险能力。 盈亏平衡分析 本项目达到设计能力时平均年总成本为万元，固定成本 为万元，可变成本为万元，年经营税金及附加 万元，年经营收入为万元，据此计算的盈亏平衡点的生产能 力为 固定成本经营收入可变成本经营税金及附加 通过以上盈亏平衡点的计算可以看出，该项目盈亏平衡点为 ，即项目的销售收入只