烟台国际青年旅社项目可行性商业策划书.doc_中文版高速下载

营业收入的变动是影响本项目投资风险的最敏感性因素， 而本项目的经营成本的变化也是本项目投资风险的关键所在。

敏感性分析图如下 从上图可以看出，营业收入和经营成本对基本方案内部收益率的影 响曲线与财务基准收益率的交点分别为营业收入降低约和经营成 本提高约，这时，项目的内部收益率才低于基准收益率的水平。

从上述财务评价看，财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回 收期低于行业基准投资回收期，借款偿还期满足贷款机构的要求。

从敏 感性分析看，项目具有定的抗风险能力，因此，项目从财务上讲是可 行的。

盈亏平衡分析 正常年限的盈亏平衡点，其计算公式为 年营业税金及附加年可变成本年营业收入年固定，大于零，故本项目在财务评价上是可接受的。

清偿能力分析清偿能力分析通过对表借款还本付息表表资金来源与运用表表资产负债表的计算，考察 项目计算期内各年的财务状况和偿债能力，并计 税金及附加 所得税 偿还贷款 净现金流量 计算指标财务内部收益率 财务净现值 分析 自有资金财务内部收益率为，大于行业基准收益率 自有资金财务净现值为务现金流量表自有资金 单位万元 项目年份 现金流入 经营收入 收回固定资产 余值 收回流动资金 现金流出 自有资金购置固定资产 经营成本 流动资金投资 财务费用 现值均大于零，故本项目在财务上是可以接受的。

所得税后投资回收期为年，所得税前投资回收期为年，均小于行业基准投资回收期年，这表 明项目投资在寿命期内可收回。

自有资金现金流量表 表财 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 总成本费用 利润总额 应纳税所得额 所得税 基准收益率，说明盈利能力满足行业最低要求财务净借款 本年应计利息 本年还本付息 其中本年还本 本年付息 年末本息余额 还本资金来源 可用于还本的利润 可用于还本的折旧 可用于还本的摊销 合计 利润及分配 表利润分配表用估算见表，成本估算说明如下 固定资产折旧和无形资产摊销明细见表和表。

借款利息计算 详情见表。

表长期借款还本付息表 单位万元 项目 年份 借款 年初借款本息余额 本年税率为，城乡维护建设税税率为，教育费附加税率 为。

所得税税率为。

营业税营业税额税率 城市维护建设税营业税税率 教育费及其附加营业税税率 总成本费用估算 总成本费财务评价 年营业收入和年营业税金及附加见表。

表营业收入和营业税金及附加估算表 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 其中，营业税 每年提取折旧 装修 支出 购置 资产 合计 表无形资产及递延资产摊销估算表 单位万元 项目金额摊销年限 每年摊销金额 无形资产加盟费用 递延资产开办费四和残值率按设备使用情况确定。

无形资产和递延资产均按项目寿命期 年进行摊销。

具体参见表和表。

表固定资产折旧估算表 单位万元 项目原值扣除残值 应提 折旧 固定 资产 折旧 率项目合计 年份 工资 福利费 房租 折旧费 摊销费 修理维修费 财务费用 管理费用 总成本费用 其中固定成本 可变成本 经营成本 固定成本按平均年限法折旧，折旧年限金筹措 合计 自有资金 合计 用于固定资产 用于流动资金 用于递延资产 用于无形资产 贷款 借款合计 长期借款 用于固定资产成本和费用估算 表总成本估算表 单位万元 员工培训支出等。

详情见表。

表投资计划与资金筹措表 单位万元 项目金额 总资金 合计 固定资产 流动资金 无形资产加盟费 递延资产 培训费 手续费 开办费 税金 资与资金筹措 总投资固定资产投资流动资产投资无形资产投资递延资产投资 其中，无形资产投资为旅社加盟费万元万元年，期初次付清递延资产包括开业期初的开办费及手续办 理营业执照办理及 厨卫 餐桌椅 太阳能热水器 合计 表流动资金估算表 单位万元 项目最低周转天数周转次数 年份 现金 存货 房租 合计 流动资金 年增加额 总投资估算产投资估算表 单位元 项目单价数量金额 装修费 安装工程费含灯具 设备购置 单人床 双层床 床上用品 书桌 椅子 柜子 电脑配桌椅 电视 洗衣机 空调 冰箱 产投资估算表 单位元 项目单价数量金额 装修费 安装工程费含灯具 设备购置 单人床 双层床 床上用品 书桌 椅子 柜子 电脑配桌椅 电视 洗衣机 空调 冰箱 厨卫 餐桌椅 太阳能热水器 合计 表流动资金估算表 单位万元 项目最低周转天数周转次数 年份 现金 存货 房租 合计 流动资金 年增加额 总投资估算与资金筹措 总投资固定资产投资流动资产投资无形资产投资递延资产投资 其中，无形资产投资为旅社加盟费万元万元年，期初次付清递延资产包括开业期初的开办费及手续办 理营业执照办理及员工培训支出等。

详情见表。

表投资计划与资金筹措表 单位万元 项目金额 总资金 合计 固定资产 流动资金 无形资产加盟费 递延资产 培训费 手续费 开办费 税金 资金筹措 合计 自有资金 合计 用于固定资产 用于流动资金 用于递延资产 用于无形资产 贷款 借款合计 长期借款 用于固定资产成本和费用估算 表总成本估算表 单位万元 项目合计 年份 工资 福利费 房租 折旧费 摊销费 修理维修费 财务费用 管理费用 总成本费用 其中固定成本 可变成本 经营成本 固定成本按平均年限法折旧，折旧年限和残值率按设备使用情况确定。

无形资产和递延资产均按项目寿命期 年进行摊销。

具体参见表和表。

表固定资产折旧估算表 单位万元 项目原值扣除残值 应提 折旧 固定 资产 折旧 率 每年提取折旧 装修 支出 购置 资产 合计 表无形资产及递延资产摊销估算表 单位万元 项目金额摊销年限 每年摊销金额 无形资产加盟费用 递延资产开办费四财务评价 年营业收入和年营业税金及附加见表。

表营业收入和营业税金及附加估算表 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 其中，营业税税率为，城乡维护建设税税率为，教育费附加税率 为。

所得税税率为。

营业税营业税额税率 城市维护建设税营业税税率 教育费及其附加营业税税率 总成本费用估算 总成本费用估算见表，成本估算说明如下 固定资产折旧和无形资产摊销明细见表和表。

借款利息计算 详情见表。

表长期借款还本付息表 单位万元 项目 年份 借款 年初借款本息余额 本年借款 本年应计利息 本年还本付息 其中本年还本 本年付息 年末本息余额 还本资金来源 可用于还本的利润 可用于还本的折旧 可用于还本的摊销 合计 利润及分配 表利润分配表 单位万元 项目 年份 客房收入 餐饮收入 销售收入 收入合计 税金及附加 总成本费用 利润总额 应纳税所得额 所得税 基准收益率，说明盈利能力满足行业最低要求财务净现值均大于零，故本项目在财务上是可以接受的。

所得税后投资回收期为年，所得税前投资回收期为年，均小于行业基准投资回收期年，这表 明项目投资在寿命期内可收回。

自有资金现金流量表 表财务现金流量表自有资金 单位万元 项目年份 现金流入 经营收入 收回固定资产 余值 收回流动资金 现金流出 自有资金购置固定资产 经营成本 流动资金投资 财务费用 税金及附加 所得税 偿还贷款 净现金流量 计算指标财务内部收益率 财务净现值 分析 自有资金财务内部收益率为，大于行业基准收益率 自有资金财务净现值为，大于零，故本项目在财务评价上是可接受的。

清偿能力分析清偿能力分析通过对表借款还本付息表表资金来源与运用表表资产负债表的计算，考察 项目计算期内各年的财务状况和偿债能力，并计算资产负债率流动比率和速动比率。

表资产负债表 单位万元 项目 年份 资产 流动资产 现金含银行存 款 应收账款 存货流动资产合计 非流动资产 固定资产原值 减折旧 固定资产净值 无形资产 递延资产 非流动资产合计 资产合计 负债及所有者权益 流动负债 应付账款 短期借款 应付职工薪酬 应缴税金 应缴利息 流动负债合计 非流动负债 长期借款 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积金 盈余公益金 累计未分配利 润 所有者权益合计 负债及所有者权益 合计 本项目按最大还款能力还本付息，借款偿还期为年，能满足 贷款机构的要求限制，本项目具有偿债能力。

不确定性分析 本项目作了税后全部投资的敏感性分析。

基本方案财务内部收益率 为