上海交易所连续交易系统建设投资立项申请报告.doc_中文版高速下载

凭证 这是些手工凭证的录入及手工凭证自动凭证的审核手工凭 证是指须由手工录入的资本金往来，根据不同的科目分别记入借贷 方科目。

凭证审核是对资金划转的确认。

报表打印 这部分是结算结果的输出。

报表包括资金结算表成交记录 表转让盈亏明细表订货汇总表等交易报表，及凭证打印， 对账单银行分理处报表，分科目报表及结算部报表等账目报表，以 及各种统计报表。

认证注册 连续交易系统系统提供独特的认证注册方式，可保证与交易有关 的信息交换有可靠的保证。

连续交易系统系统限制参与交易的交易商 代码口令与物理的客户机联系。

即使交易商代码口令丢失，其他 人也不可能在其他机器上登录。

结构 电子商务交易协议，是自行开发的基于浏览器的加密传输 的网络服务协议，它提供面向连接的服务，提供面向多对多电子 易模式，在国内外都有成功的 案例，如伦敦金属交易所上海黄金交易所等。

该种模式经过实践检 验是可行的。

上海交易所经过两年多的实践探索，积累了大量丰富的 实战经验，将有效保障该种模式顺利平 公正公开的原则和规范运营，在业内逐渐树立了较权威的地位。

连续交易系统可行性研究在原有交易模式的基础上，又进步做了大 量的调研工作，主要研究结论如下 连续交易系统是种成熟的交 需求分析 项目投标 开发 测试 试运行 正式运行 结论与建议 上海交易所开业运行两年多时间，其交易严格秉承公的交易方式。

将进步丰富原有的交易方式 和交易品种，为市场和投资者提供个全新的舞台。

进步促进 石化行业市场化的进程。

系统建设周期 项目名称时间跨度 调研至今 规则制定估算及来源交易所自有资金和筹集资金 经济及社会效益 该系统的建成，将给投资者带来比较丰厚的回报详见投资分 析。

同时该系统的建成将具有划时代的意义，它开创了个更加 适应市场需求的全新项目建议阶段确定的建设内容目标和投资规模 建设内容连续交易系统结算系统交收申报系统客户管 理系统综合型网站 建设目标年年底建成，年初投入使用 投资规模万 总投资后，对现有模式的发展和演绎。

它既体现了杠杆交易的优势，又规避了市场极端非理性行为导致 的风险。

该种交易模式已经在国内外得到较成功的应用，是对现 有期货即期中远期等交易模式的有益补充。

易系统 项目单位上海交易所 可行性研究报告编制单位上海交易所 拟建项目与原有业务的关系 连续交易系统是在现有交易模式的基础上，总结历史的经验和 教训，学习吸收国内外成功模式银市场 吉林玉米淀粉市场北京有色金属市场等。

中国人民银行已正式委托芝加哥商品交易所进行人民币汇 率期货交易设计。

第五章项目概况及研究结论 项目名称上海交易所连续交原南京交易所上海交易所北京交易所和广州 商品交易所的实践经验。

现在国内其它大宗商品现货含中远期交易市场的实践， 包括海南橡胶市场广西白糖市场上海黄金市场上海白新加坡交易所 世界六大现货交易市场含中远期等的实践经验，包括 远东市场北美市场欧洲市场中东市场西北非市场和加勒比海 市场。

国内的实践经验 协议相关条款。

三国内外的实践经验 国外的实践经验 世界四大能源期货交易市场的实践经验，包括纽约商品 交易所英国国际交易所东京工业品交易所 组的复函。

改革流通秩序的各项政策规定。

二国家法律法规 中华人民共和国公司法。

大宗商品电子交易规范中华人民共和国国家标准 。

中国加入关于完善社会主义市场经济体 制的若干问题的决定。

上海市人民政府年第四季度工作要点。

上海加速发展现代服务业行动纲要。

上海市发展计划委员会关于同意成立上海交易市场筹备代服务业的发展。

第四章本可行性研究报告编制依据 本可行性研究报告的编制依据主要是政府有关政策法律法规及 国内外相关市场建设的实践经验。

政府政策及精神 中国共产党十六届三中全会其石化商品交易中介服务业务，属于现代服务业。

上 海交易所的发展，必将带动形成系列石化相关的信息咨询 中介技术融资等业务，并创造出可观的相关就业机会，促进上海 市和浦东新区现上海成为国际航运中心。

有利于促进上海市现代服务业的发展 胡锦涛总书记对上海市四个率先的要求，首先要求上海市率 先发展现代服务业。

上海交易所是个体现三公原则的现代 交易市场，其上海成为国际航运中心。

有利于促进上海市现代服务业的发展 胡锦涛总书记对上海市四个率先的要求，首先要求上海市率 先发展现代服务业。

上海交易所是个体现三公原则的现代 交易市场，其石化商品交易中介服务业务，属于现代服务业。

上 海交易所的发展，必将带动形成系列石化相关的信息咨询 中介技术融资等业务，并创造出可观的相关就业机会，促进上海 市和浦东新区现代服务业的发展。

第四章本可行性研究报告编制依据 本可行性研究报告的编制依据主要是政府有关政策法律法规及 国内外相关市场建设的实践经验。

政府政策及精神 中国共产党十六届三中全会关于完善社会主义市场经济体 制的若干问题的决定。

上海市人民政府年第四季度工作要点。

上海加速发展现代服务业行动纲要。

上海市发展计划委员会关于同意成立上海交易市场筹备 组的复函。

改革流通秩序的各项政策规定。

二国家法律法规 中华人民共和国公司法。

大宗商品电子交易规范中华人民共和国国家标准 。

中国加入协议相关条款。

三国内外的实践经验 国外的实践经验 世界四大能源期货交易市场的实践经验，包括纽约商品 交易所英国国际交易所东京工业品交易所 新加坡交易所 世界六大现货交易市场含中远期等的实践经验，包括 远东市场北美市场欧洲市场中东市场西北非市场和加勒比海 市场。

国内的实践经验 原南京交易所上海交易所北京交易所和广州 商品交易所的实践经验。

现在国内其它大宗商品现货含中远期交易市场的实践， 包括海南橡胶市场广西白糖市场上海黄金市场上海白银市场 吉林玉米淀粉市场北京有色金属市场等。

中国人民银行已正式委托芝加哥商品交易所进行人民币汇 率期货交易设计。

第五章项目概况及研究结论 项目名称上海交易所连续交易系统 项目单位上海交易所 可行性研究报告编制单位上海交易所 拟建项目与原有业务的关系 连续交易系统是在现有交易模式的基础上，总结历史的经验和 教训，学习吸收国内外成功模式后，对现有模式的发展和演绎。

它既体现了杠杆交易的优势，又规避了市场极端非理性行为导致 的风险。

该种交易模式已经在国内外得到较成功的应用，是对现 有期货即期中远期等交易模式的有益补充。

项目建议阶段确定的建设内容目标和投资规模 建设内容连续交易系统结算系统交收申报系统客户管 理系统综合型网站 建设目标年年底建成，年初投入使用 投资规模万 总投资估算及来源交易所自有资金和筹集资金 经济及社会效益 该系统的建成，将给投资者带来比较丰厚的回报详见投资分 析。

同时该系统的建成将具有划时代的意义，它开创了个更加 适应市场需求的全新的交易方式。

将进步丰富原有的交易方式 和交易品种，为市场和投资者提供个全新的舞台。

进步促进 石化行业市场化的进程。

系统建设周期 项目名称时间跨度 调研至今 规则制定 需求分析 项目投标 开发 测试 试运行 正式运行 结论与建议 上海交易所开业运行两年多时间，其交易严格秉承公平 公正公开的原则和规范运营，在业内逐渐树立了较权威的地位。

连续交易系统可行性研究在原有交易模式的基础上，又进步做了大 量的调研工作，主要研究结论如下 连续交易系统是种成熟的交易模式，在国内外都有成功的 案例，如伦敦金属交易所上海黄金交易所等。

该种模式经过实践检 验是可行的。

上海交易所经过两年多的实践探索，积累了大量丰富的 实战经验，将有效保障该种模式顺利推行和发展。

国内有金网安泰郑州豫龙时利等多家软件公司在中远期 市场积累了丰富的经验，为连续交易模式的软件开发奠定了扎实的技 术基础，使得系统可以在较短的时间里开发完毕，以满足时间要求。

可研报告对市场的经营风险已有较为充分的预计，并 有相应的对策方案。

同时，在运行中通过科学管理也可及时化解经营 风险。

不确定性分析研究的结果表明，影响将来交易市场收益 水平变化的主要不确定因素是日均交易成交量和交易手续费标准，由 于对未来成交量的预测是偏保守的，而且交易手续费的收取标准也处 于行业平均水平，交易商完全可以接受。

故投资的风险不大。

总之，连续交易系统建设条件具备，方案可行，投资效益显著。

第六章现有系统的情况及新系统的目标设想 上海交易所经过几年的努力，建成了三大特色的核心交易系 统即期现货交易系统中远期现货交易系统商品信息发布系统。

即期现货交易系统 主要交易天左右进行交收的各种大宗石化商品。

在即期 现货交易系统中，采用定金作为合同履约担保，交易商按交易所的规 定灵活设定交易商品的各种属性，经成交即签定现货贸易合同，交 易结束后，交易商可选择由交易所提供结算和交收服务。

中远期现货交易系统 主要交易个月进行交收的各种大宗石化商品。

在中远期 现货交易系统中，交易商采用缴纳履约担保金的形式安排中远期货物 成交结算及实物交收结算的计算 机自动在线支付系统。

它计算当日交易货款上网费等，并产生结算 交收等的凭证数据，按不同科目入账，生成相应会计报表及结算报