全投资内部收益率 税后 较基准方案增减 全投资利润率较基准方案增减 上表数字表明，建设投资的变化，对项目经济效益指标影响 不大，而产品的销售价格和经营成本的变化，对项目盈利指标影 响较大，其中，对销售价格的变化最为敏感，而对经营成本的变 化敏感次之。当产品销售价格下降，或经营成本上升时， 项目增量全投资内部收益率分别降至和，降幅较大， 已低于基准收益率但仍高于银行贷款利率。全投资利润率降至 和。因此项目承当单位只要关注好产品价格和经营 成本的变化，项目基本不存在投资风险。 具体控制见图敏感性分析图所示 销售价格 经营成本 建设投资 基本方案内部收益率 基准收益率 不确定因素变化率 图敏感性分析图 四项目前限责任公司将凭借公司成熟的生产技术严格的质量管理强大 的营销网络及云牛品牌的影响力，以高品质的产品占质量迅 速在云南省内站稳脚跟，两年以后再同类产品中以上市场份 额，并依靠公司成熟的市近余亿元的 市场空间，云南乳品业发展仍有巨大潜力，云牛乳业大有发展机 会。 果膏奶糖从产量上讲，目前我公司将其定位为第三大类产品， 可从市场效益分析，目前属于公司第类产品，红河云牛乳业有 元以上的市场空间，而西南省区目前没有该类产 品生产，生产果膏奶糖在西南地区乳业市场有较大的发展空间。 云南省目前日产鲜牛奶约吨，四川新希望和国外资金也进入 了云南乳品行业，预计到年，云南乳品还有化趋势，但 深加工型乳制品消费将发展成为未来长时期的消费主流。 目标市场 中国乳制品业每年有亿左右的产值，销售收入达 到个亿以上的有家，销售收入十个亿以上的有家。西南 三省每年有亿。未来年中国将是世界上潜力最大 的牛奶及其深加工产品消费市场，有很大的增长空间，特别是广 大农村乡镇的市场空间还在日益扩大，我国乳品消费增长速度高 于我国国民经济增长速度。奶制品消费时尚已呈多元类深加工型乳制品乳奶糖类产品将达到万吨 以上，为年的倍，人均奶糖等深加工型乳制品消费量 年将达到公斤，比年翻三番。 专家分析，我国劳动力资源丰富，价格较低，我国鲜奶成本 比北美和欧盟国家约低中城市，亿农民人 均年消费鲜奶不到公斤，而年人均喝酒却达公斤。随着城镇 化建设的加快以及富裕农民的增加，潜在的奶糖消费市场很大。 专家预测，年，全国乳制品类总产量将达到万吨，而 含奶量较大的各算，我国人均年消耗乳品应达 公斤以上，与美国个人拥有头奶牛，世界人均 公斤发达国家人均公斤消费量相比差距较大。 我国潜在的奶糖制品消费市场很大 目前我国优质奶糖消费主体主要集中在大我国当时人均消费 量不足公斤，据有关部门统计，我国人均年乳品消费近年快速 增长到公斤，另有报导称，我国年底奶牛存栏总数 万头，平均人拥有头奶牛般奶牛日产奶 公斤，若按最低产日产奶公斤推度高速发展。两年全国液态奶的增速均在 以上。 但由于我国乳品消费起点较低，全国人均乳品消费量与世界 平均水平相比，仍有很大差距。年，印度人均消费牛奶量已 达到公斤，亚洲人均消费超过公斤，而度上改善了我国人民的食品营养结构和消费 习惯。乳制品已从营养品变成生活必需品，人均消费量从年 的人均公斤快速发展到年的公斤，年达 公斤。全国以液态奶为主的乳制品产量以每年平均以上的 增长速 中国仍是个新兴产业。改革开放以后，我国人民群众生活水平 提高，饮食结构发生了根本性变化。鲜奶经过高新技术加工包 装，营养更丰富，口感多样化，并延长了奶品的保质期，饮用安 全方便，在很大程糖食品进程。现 已完成国家质检部门认证工作。 市场分析 产品市场供求现状 我国人均年乳制品消费与发达国家相比差距较大 奶牛饲养及乳制品加工从世界范围来讲，是传统产业，但在 要产品为优质原料牛奶和优质果膏混合 加工而成的营养均衡型果膏奶糖，符合行业准入条件。现在行业 内还没有形成主要行业指标，项目产品标准预计能申报成为新的 行业标准，推进健康型营养均衡型生态型奶营养均衡型新型牛奶糖，现该行业准入制度健 全。主要行业准入条件是生产技术要求能准确掌握含糖奶糖生产 工艺和无糖或低糖奶糖生产技术，行业主要倡导无糖生产技术和 低糖生产技术。 项目产品果膏奶糖主南省人民政府关于畜 牧产业发展成为国民经济重要产业的若干意见提出建设滇南奶 源带的重要决策。红河州政府及弥勒县政府出台了引导鼓励奶牛 饲养的优惠政策。 行业准入条件分析 果膏奶糖属于科研项目列入部 级攻关计划国家质检总局将奶粉液态奶列入名牌产品评定范 围。多个省自治区区政府纷纷出台有关政策，鼓励扶持奶牛 饲养及乳品加工业发展。 云南省委省政府中共云南省委云南科研项目列入部 级攻关计划国家质检总局将奶粉液态奶列入名牌产品评定范 围。多个省自治区区政府纷纷出台有关政策，鼓励扶持奶牛 饲养及乳品加工业发展。 云南省委省政府中共云南省委云南省人民政府关于畜 牧产业发展成为国民经济重要产业的若干意见提出建设滇南奶 源带的重要决策。红河州政府及弥勒县政府出台了引导鼓励奶牛 饲养的优惠政策。 行业准入条件分析 果膏奶糖属于营养均衡型新型牛奶糖，现该行业准入制度健 全。主要行业准入条件是生产技术要求能准确掌握含糖奶糖生产 工艺和无糖或低糖奶糖生产技术，行业主要倡导无糖生产技术和 低糖生产技术。 项目产品果膏奶糖主要产品为优质原料牛奶和优质果膏混合 加工而成的营养均衡型果膏奶糖，符合行业准入条件。现在行业 内还没有形成主要行业指标，项目产品标准预计能申报成为新的 行业标准，推进健康型营养均衡型生态型奶糖食品进程。现 已完成国家质检部门认证工作。 市场分析 产品市场供求现状 我国人均年乳制品消费与发达国家相比差距较大 奶牛饲养及乳制品加工从世界范围来讲，是传统产业，但在 中国仍是个新兴产业。改革开放以后，我国人民群众生活水平 提高，饮食结构发生了根本性变化。鲜奶经过高新技术加工包 装，营养更丰富，口感多样化，并延长了奶品的保质期，饮用安 全方便，在很大程度上改善了我国人民的食品营养结构和消费 习惯。乳制品已从营养品变成生活必需品，人均消费量从年 的人均公斤快速发展到年的公斤，年达 公斤。全国以液态奶为主的乳制品产量以每年平均以上的 增长速度高速发展。两年全国液态奶的增速均在 以上。 但由于我国乳品消费起点较低，全国人均乳品消费量与世界 平均水平相比，仍有很大差距。年，印度人均消费牛奶量已 达到公斤，亚洲人均消费超过公斤，而我国当时人均消费 量不足公斤，据有关部门统计，我国人均年乳品消费近年快速 增长到公斤，另有报导称，我国年底奶牛存栏总数 万头，平均人拥有头奶牛般奶牛日产奶 公斤，若按最低产日产奶公斤推算，我国人均年消耗乳品应达 公斤以上，与美国个人拥有头奶牛，世界人均 公斤发达国家人均公斤消费量相比差距较大。 我国潜在的奶糖制品消费市场很大 目前我国优质奶糖消费主体主要集中在大中城市，亿农民人 均年消费鲜奶不到公斤，而年人均喝酒却达公斤。随着城镇 化建设的加快以及富裕农民的增加，潜在的奶糖消费市场很大。 专家预测，年，全国乳制品类总产量将达到万吨，而 含奶量较大的各类深加工型乳制品乳奶糖类产品将达到万吨 以上，为年的倍，人均奶糖等深加工型乳制品消费量 年将达到公斤，比年翻三番。 专家分析，我国劳动力资源丰富，价格较低，我国鲜奶成本 比北美和欧盟国家约低。未来年中国将是世界上潜力最大 的牛奶及其深加工产品消费市场，有很大的增长空间，特别是广 大农村乡镇的市场空间还在日益扩大，我国乳品消费增长速度高 于我国国民经济增长速度。奶制品消费时尚已呈多元化趋势，但 深加工型乳制品消费将发展成为未来长时期的消费主流。 目标市场 中国乳制品业每年有亿左右的产值，销售收入达 到个亿以上的有家，销售收入十个亿以上的有家。西南 三省每年有亿元以上的市场空间，而西南省区目前没有该类产 品生产，生产果膏奶糖在西南地区乳业市场有较大的发展空间。 云南省目前日产鲜牛奶约吨，四川新希望和国外资金也进入 了云南乳品行业，预计到年，云南乳品还有近余亿元的 市场空间，云南乳品业发展仍有巨大潜力，云牛乳业大有发展机 会。 果膏奶糖从产量上讲，目前我公司将其定位为第三大类产品， 可从市场效益分析，目前属于公司第类产品，红河云牛乳业有 限责任公司将凭借公司成熟的生产技术严格的质量管理强大 的营销网络及云牛品牌的影响力，以高品质的产品占质量迅 速在云南省内站稳脚跟，两年以后再同类产品中以上市场份 额，并依靠公司成熟的市场营销网络快速向全国推广。 产品生产及销售方案 本项目产品为果膏奶糖，主要成份为优质鲜奶与果膏调味处理 成型，具有优质原料奶的乳香及各类水果的营养和鲜味，档次高 于其他乳制品和般奶糖类产品，包装规格颗粒包装。生产规模 为年产优质果膏奶糖吨。 针对各市县的大型超市制定灵活的推广计划，对市场反应快 捷，使新产品从上市成功到进入成熟销售期不超过三个月，云牛 乳业高端佐餐奶推出上市时，仅两个月就在省内许多市县的高 档餐厅及宾馆迅速展开销售。相信该项目产品完全可以在三个月 内通过云牛乳业目前的市场销售网络打入市场。 市场目标为全云南省及国内西南市场，预期销售目标为 年实现销售吨年达产并实现完成销售吨。 云牛乳业十分注重市场推广宣传投入，年的