25（毕业论文）套期保值在我国食用油加工企业应用的研究.pdf文档

四加强套期保值业务的管理和创新建议从政策给套期保值更多支持政府交易所在政策方面给予套期保值企业更多支持，鼓励更多的企业进入期货市场，参与套期保值业务，另外在实际操作中尽可能的简化申请手续，给套期保值企业更多的方便。

再者建议与国资委等相关部门共同提高国有企业参与期货市场的积极性，消除制约国有企业参与期货市场套期保值的障碍。

交易所尽可能降低套期保值企业的交易费用任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究企业进行套期保值是为了规避现货风险，获取企业核心利润。

然而，对于企业来说，套期保值却在不同程度上占用了其现金资源。

因此，我们建议给予套期保值企业保证金比例优惠政策，减少套保头寸对企业现金流的影响，提高企业参与套保的积极性。

同时，提高对套保企业的持仓限额，以提高企业的套保效果。

对于套保企业而言，尽管现代期货市场已经越来越演变为风险对冲工具，但最终的交割仍不可避免，为了避免因现货价格和运费的差异加重套保企业交割成本，减少跨地区的套保交割行为，设置合理的升贴第章套期保值概述期货概述献综述研究的框架研究的意义相关文目录第章绪论研究背景目录第章绪论研究背景研究的意义相关文献综述研究的框架第章套期保值概述期货概述期货市场的基本特点期货市场的功能与作用套期保值概述套期保值的概念套期保值者的作用套期保值的原则和原理第章我国食用油加工企业套期保值必要性分析我国食用油行业现状我国食用油加工企业套期保值的必要性分析裁或总经理贸易总监及期货负责人负责期货和现货市场分析和套期保值方案的制定，财务总监负责资金的管理和风险管理，财务审计组负责对于方案执行的监督，期货部门执行组负责方案的实施，同时负责市场发生波动时及时报告工作，贸易人员和期货操作人员负责基本面和技术面的分析供领导小组参考。

建立严格的内部控制制度和风险管理制度在操作套期保值业务时，建立严格的内部控制制度，对套期保值业务进行规范。

严格管理建立风险评估和监控制度，结合企业的特点，制定套切实可行的风险评估和监控制度，保障企业套期保值交易的顺利进行，保障企业的风险管理制度和政策贯彻并落实到每位参与套期保值业务的员工，让风险管理工作融入到套期保值业务实践中。

四加强套期保值业务的管理和创新建议从政策给套期保值更多支持政府交易所在政策方面给予套期保值企业更多支持，鼓励更多的企业进入期货市场，参与套期保值业务，另外在实际操作中尽可能的简化申请手续，给套期保值企业更多的方便。

再者建议与国资委等相关部门共同提高国有企业参与期货市场的积极性，消除制约国有企业参与期货市场套期保值的障碍。

交易所尽可能降低套期保值企业的交易费用任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究企业进行套期保值是为了规避现货风险，获取企业核心利润。

然而，对于企业来说，套期保值却在不同程度上占用了其现金资源。

因此，我们建议给予套期保值企业保证金比例优惠政策，减少套保头寸对企业现金流的影响，提高企业参与套保的积极性。

同时，提高对套保企业的持仓限额，以提高企业的套保效果。

对于套保企业而言，尽管现代期货市场已经越来越演变为风险对冲工具，但最终的交割仍不可避免，为了避免因现货价格和运费的差异加重套保企业交割成本，减少跨地区的套保交割行为，设置合理的升贴水制度必不可少。

交割方面交易所在设置交割库时，将企业的服务水平交割效率交割库硬软件设施作为考核指标，进步规范交割库的流程，提高交割效率。

另外，交割是促使期货价格和现货价格趋向致的制度保证，建议交易所尽量在各大区域设置交割仓库，灵活掌握仓库库容，降低逼仓风险，同时鼓励就近交割，减少跨区域交割，最大限度的降低物流费用和损耗，尽可能降低交割成本。

任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究附录大连商品交易所套期保值管理办法第章总则第条为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据大连商品交易所交易规则等有关规定制定本办法。

第二条会员客户在大连商品交易所以下简称交易所从事套期保值业务，必须遵守本办法。

第二章套期保值的申请与审批第三条套期保值交易分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

第四条需进行套期保值交易的客户应向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第五条申请套期保值交易的客户和非期货公司会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第六条申请套期保值交易的会员或客户，必须填写大连商品交易所套期保值申请审批表，并向交易所提交下列证明材料企业营业执照副本复印件二企业近年在交易所的交易实绩三企业近年的现货经营业绩四国有企业国有资产占控股地位或主导地位的企业，应出具其法定代表人签署的同意进行相关套期保值业务的证明五企业套期保值交易方案主要内容包括风险来源分析确定保值目标明确交割或平仓的数量。

六企业近年保值商品或其相关产品的销项增值税发票记帐联的复印件七企业近年经过审计的资产负债表损益表现金流量表八企业历史套期保值情况说明九期货公司担保企业套期保值材料真实性的声明。

第七条卖出套期保值交易另须提交的证明材料原材料生产企业保值商品的消耗定额生产能力当年的生产计划原材料购销计划合同及上年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料二原材料加工企业流通经营企业和其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证购销合同或发票，以及交易所要求提供的其他材料。

任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究第八条买入套期保值交易另须提交的证明材料原材料加工企业保值商品的消耗定额加工能力生产经营计划或生产商品的购销合同及上年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料二原材料生产企业流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划合同的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

第九条套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前月份的第个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。

第十条交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种交易部位买卖数量套期保值时间与其生产经营规模历史经营状况资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。

套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。

全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力当年生产计划或上年度该商品经营数量。

第十条交易所收到套期保值申请后个交易日进行审核，并按下列情况分别处理对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理二对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理三对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。

第三章套期保值交易第十二条获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内最迟至套期保值合约交割月份前个月份的第个交易日，按批准的交易部位和额度建仓。

在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。

需要变更套期保值交易时，应及时向交易所书面提出变更申请。

第十三条交易所批准的套期保值建仓期限的第日收市时，交易所按照套期保值额度将对应交易编码客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。

交易所转仓时，按照当日结算价将投机持仓进行平仓，同时按照当日结算价重新建立套期保值持仓，不收取交易手续费。

第十四条套期保值额度在进入交割月份前月份的第个交易日起不得重复使用，已建立的套期保值持仓只能平仓或实物交割。

第四章套期保值的监督管理第十五条交易所对会员提供的有关生产经营状况资信情况及期现货市场交易行为进行调查和监督，会员及相关客户应予协助和配合。

第十六条交易所对套期保值交易的持仓量单独计算，不受持仓限量的限制。

为化解市场风险，按有关规定任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究实施减仓时，按先投机持仓后套期保值持仓的顺序进行减仓。

第十七条会员及客户在进行套期保值交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，其已建仓的套期保值持仓按投机持仓处理或予以强行平仓，并按大连商品交易所违规处理办法的有关规定处理。

第五章附则第十八条本办法解释权属于大连商品交易所。

第十九条本办法自公布之日起实施。

任哲套期保值在我国食用油加工企业应用的研究参考文献，华仁海，仲伟俊大连商品交易所大豆期货价格收益的季节效应研究，财贸经济，蒋美云，企业期货市场套期保值