1、“.....就能使负债率控制在以下。燃料公司准备对年未分配利润以转增资本的方式进行增资扩股，降低资产负债率。待时机成熟时，再引入上游资源方，下游大型生产企业加盟投资，实行增资扩股。四资金链问题目前新嘉爱斯期工程基本竣工，其向建设银行嘉兴分行和新华信托的资金也都即将到位，长期借款虽然有利息高的特点，但是资金上较有保障，只要担保到位，无需每年再额外筹措资金。根据以上测算，如果集团公司能够安排给嘉爱斯担保亿元，提供反担保亿元，嘉爱斯的资金问题能够解决。只要嘉爱斯经营正常，其每年的净利润折旧数额可达约万元，两年后资金问题便可大大缓解。六收购后的治理结构与发展思路收购完成后，物产实业将其表决权委托给物产燃料，物产燃料成为嘉爱斯的实际控制人，实现并表。物产燃料将按照集团公司提出的三大原则六项规范的要求，以原有领导班子为基础建立科学合理的治理结构和组织结构，建立情况下最终的股权比例是物产燃料......”。

2、“.....此种方案下物产的出资额约为万元。第步嘉兴资产实业公司将所持的嘉爱斯股权全部转让给物产实业约万元所持嘉爱斯公司股权中的转让给物产燃料约业，经营层，外方，形成了物产燃料持股比例物产实业持股比例的格局。物产实业代持股份，按年的利率收取固定回报。第三步年物产实业将所持股权转让给物产燃料约万元。二不保留外资此种以老厂净资产亿元计算，约万元，物产燃料受让外方持有的股权以外方权益万元计算，约万元。第二步年物产实业将所持股权转让给物产燃料约万元。此次转让完成后，嘉爱斯的股权结构为物产燃料，物产实方案与资金安排保留外资此种情况下最终的股权比例是物产燃料，外方，经营层。此种方案下物产的出资额约为万元。第步由于嘉兴市国资委对协议转让的受让主体有要求，物产实业受让国资持有的的股权无固定期限合同的人，其余人员固定期限劳动合同分别截止年底人年月人和年底人到期......”。

3、“.....现有人员不足。三收购率呈上升趋势，财务费用同时增加。剔除了财务费用的影响，嘉爱斯每年的息税前利润总额随主营收入的增长亦有较大的提高。四员工情况嘉爱斯在岗职工人，除内退返岗人外，全部签订劳动合同，其中签订要是由于上网电量和热蒸汽需求量大幅增加所致。嘉爱斯净资产逐年增加主要系嘉爱斯历年留存收益积累所致。年，嘉爱斯账面分配了年度的留存收益，故导致当期净资产减少。受筹资建设新嘉爱斯的影响，嘉爱斯的资产负债合并母公司合并母公司总资产净资产资产负债率项目年度年月年年年合并母公司合并母公司主营收入利润总额财务费用息税前利润从上表可见，嘉爱斯资产规模逐年扩大，主营收入大幅提高。主新厂，财务费用较高所致另台的工业锅炉，煤耗较大，也影响了嘉爱斯的盈利水平。总体而言，嘉爱斯历年经营状况平稳。四主要财务指标表嘉爱斯历年财务指标金额单位万元等项目年月日年月日年末年末年末核对......”。

4、“.....从上表可见，嘉爱斯的供电量直较为稳定，供汽量迅速增长，年供汽量下降的原因是开发区污水处理能力有限，少量客户因污染原因限产。净利润年和年均有所下滑，主要是由于年开始筹建厂售电量亿度结算汽量万吨销售收入万元财务费用万元净利润万元折旧摊销万元净现金流量万元注年度售电量已经与电力局开具的增值税专用发票核对无误年度售汽量已与蒸汽用量报表收购完成后，通过金融创新，利用物产集团的融资平台，其净利润有提升空间。根据尽职调查情况，总体来看，嘉爱斯的资产权属合法，有效，资产较实。三生产经营情况表嘉爱斯历年经营情况项目合计其中老厂其中新示新老嘉爱斯的金融机构借款合同及担保合同合法有效，履行过程中不存在明显法律风险。但是职工集资企业借贷和个人借款，应责成嘉爱斯公司依法尽快解决。从利率来看，嘉爱斯部分借款利率过高，直接影响了净利润，但，嘉兴实业资产经营公司，抵押合计，年月......”。

5、“.....贷款规模万元，其中亿元贷款期限为年，万元贷款期限为年，此笔借款在月底已入帐。月底新老嘉爱斯的融资情况参见附件。律师表改扩建工程，期限至年月日，年投资回报率为。新嘉爱斯长期负债万元，为向建行贷款。表新嘉爱斯向建行借款表贷款行贷款期限利率贷款本金万元担保人中国建设银行股份有限，嘉爱斯提供抵押担保公司嘉兴分行偿培训费工商注册线路租赁费水资源费资产清理损失上网服务费合计合计长期负债万元其中老嘉爱斯长期负债万元，根据年月嘉爱斯与浙江加益投资有限公司签订的投资协议，浙江加益投资有限公司出资万元参与嘉爱斯技，万夏建军万合计，万万万预提费用万元，其中老嘉爱斯万元，新嘉爱斯万元，主要为利息排污水资源等费用。表预提费用明细表单位万元项目新嘉爱斯项目老嘉爱斯利息利息排污费排污费人工费水资源费施工赔偿，万夏建军万合计，万万万预提费用万元，其中老嘉爱斯万元，新嘉爱斯万元......”。

6、“.....表预提费用明细表单位万元项目新嘉爱斯项目老嘉爱斯利息利息排污费排污费人工费水资源费施工赔偿培训费工商注册线路租赁费水资源费资产清理损失上网服务费合计合计长期负债万元其中老嘉爱斯长期负债万元，根据年月嘉爱斯与浙江加益投资有限公司签订的投资协议，浙江加益投资有限公司出资万元参与嘉爱斯技改扩建工程，期限至年月日，年投资回报率为。新嘉爱斯长期负债万元，为向建行贷款。表新嘉爱斯向建行借款表贷款行贷款期限利率贷款本金万元担保人中国建设银行股份有限，嘉爱斯提供抵押担保公司嘉兴分行，嘉兴实业资产经营公司，抵押合计，年月，新嘉爱斯公司与新华信托签署贷款合同，贷款规模万元，其中亿元贷款期限为年，万元贷款期限为年，此笔借款在月底已入帐。月底新老嘉爱斯的融资情况参见附件。律师表示新老嘉爱斯的金融机构借款合同及担保合同合法有效，履行过程中不存在明显法律风险。但是职工集资企业借贷和个人借款......”。

7、“.....从利率来看，嘉爱斯部分借款利率过高，直接影响了净利润，但收购完成后，通过金融创新，利用物产集团的融资平台，其净利润有提升空间。根据尽职调查情况，总体来看，嘉爱斯的资产权属合法，有效，资产较实。三生产经营情况表嘉爱斯历年经营情况项目合计其中老厂其中新厂售电量亿度结算汽量万吨销售收入万元财务费用万元净利润万元折旧摊销万元净现金流量万元注年度售电量已经与电力局开具的增值税专用发票核对无误年度售汽量已与蒸汽用量报表核对。年收入和利润数据未经审计。从上表可见，嘉爱斯的供电量直较为稳定，供汽量迅速增长，年供汽量下降的原因是开发区污水处理能力有限，少量客户因污染原因限产。净利润年和年均有所下滑，主要是由于年开始筹建新厂，财务费用较高所致另台的工业锅炉，煤耗较大，也影响了嘉爱斯的盈利水平。总体而言，嘉爱斯历年经营状况平稳......”。

8、“.....嘉爱斯资产规模逐年扩大，主营收入大幅提高。主要是由于上网电量和热蒸汽需求量大幅增加所致。嘉爱斯净资产逐年增加主要系嘉爱斯历年留存收益积累所致。年，嘉爱斯账面分配了年度的留存收益，故导致当期净资产减少。受筹资建设新嘉爱斯的影响，嘉爱斯的资产负债率呈上升趋势，财务费用同时增加。剔除了财务费用的影响，嘉爱斯每年的息税前利润总额随主营收入的增长亦有较大的提高。四员工情况嘉爱斯在岗职工人，除内退返岗人外，全部签订劳动合同，其中签订无固定期限合同的人，其余人员固定期限劳动合同分别截止年底人年月人和年底人到期。以上人员与新老厂现有生产能力基本匹配如果老厂停产，则人员略有富余但新厂二期建成后，现有人员不足。三收购方案与资金安排保留外资此种情况下最终的股权比例是物产燃料......”。

9、“.....经营层。此种方案下物产的出资额约为万元。第步由于嘉兴市国资委对协议转让的受让主体有要求，物产实业受让国资持有的的股权以老厂净资产亿元计算，约万元，物产燃料受让外方持有的股权以外方权益万元计算，约万元。第二步年物产实业将所持股权转让给物产燃料约万元。此次转让完成后，嘉爱斯的股权结构为物产燃料，物产实业，经营层，外方，形成了物产燃料持股比例物产实业持股比例的格局。物产实业代持股份，按年的利率收取固定回报。第三步年物产实业将所持股权转让给物产燃料约万元。二不保留外资此种情况下最终的股权比例是物产燃料，经营层。此种方案下物产的出资额约为万元。第步嘉兴资产实业公司将所持的嘉爱斯股权全部转让给物产实业约万元所持嘉爱斯公司股权中的转让给物产燃料约万元，转让给经营团队约万元。第二步年内物产实业将所持股权约万元转让给物产燃料。形成物产燃料，物产实业，经营层的股权结构。物产实业代持股份......”。