的估值区间。在发行与承销的过程，定价的过程表现为价格逐步收拢的过程。方案篇国内公开发行股的方案建议建立最初的估值区间通过预演修正正式公布价格区间网下申购确定最终价格要体现对投资者的引导作用区间宽度要适中，避免投资者无所适从价格下限具有强烈引导作用高素质投资者的选择超额认购倍数的选取，创造供给不足股价估值给投资者留出适当的股价上涨空间定价过程为面点王实现最佳定价定价方法体系的选择股本和行业因素不同市场的比较建立估值区间需要考虑的主要因素确定价格区间需要考虑的主要因素确定最终价格的考虑因素政策分析方案服务主要考虑以下因素募投项目所需要的资金数量原则上不超过募投项目所需要的资金数量公司股本规模公开发行的股股份占发行后总股本的比例必须在以上控股股东对公司控制力的要求方案篇国内公开发行股的方案建议融资规模政策分析方案服务募集资金投资项目建议公司跨区域扩张，建设新网点以及物流配送中心研发投入主要研究产品标准化，目标区域餐饮口味分析饮食习惯分析等管理人才的培训加强广告宣传和推销策略，增强品牌知名度。方案篇国内公开发行人口基数和未来不断加速的城市化进程，可以说市场容量近乎无限。再到快餐连锁行业，以中国目前近五亿城市人口，按每天的人口平均消费元快餐计算，年消费额达千亿元。•标准化难题洋快餐在世界范围内取得成功的秘回归也成为趋势。分析篇公司及行业分析聚酯漆行业分类分析篇公司及行业分析政策分析方案服务大行业分类餐饮行业。细分行业定位快餐连锁行业。行业特点分析•市场容量就餐饮行业来说，以中国庞大的美国奥克斯法案对国内企业在美上市的影响。小结对于中小企业而言，境内上市在融资价格成本品牌宣传交易活跃度市场影响力法律适应等方面所具有的优势十分明显目前正在研究红筹股回归问题，同时股，企业与股东潜在投资者分析师媒体监管机构交流充分，并具有地域语言文化优势。政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务法律环境不了解当地的法律，会形成不可预测的诉讼风险与诉讼成本，如场的广告效应舆论聚焦每日行情显示股评机构投资者的调研分析，可以增强企业产品在市场上的影响力，并为企业提供行业分析与管理咨询。政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务信息交流在本土市场万港元万人民币万人民币万人民币总计约万元人民币万港元万港元约万人民币约万人民币约万人民币政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务品牌效应与广告宣传效应“免费”咨询效应资本市币年万元年保荐人顾问费用双方协定万元港元万港元万人民币人民币万元法律顾问费用万万港元万港元万人民币万人民币万元会计师费用万万港元万港元万万万元信息披露费含印刷上网万元万港元策分析方案服务中小企业板上市公司的维护费用约为万元左右，约为其它市场到之间可预测费用中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国上市月年费万年万港元年万港元万人民币年万人民法律顾问费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币会计师费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币总成本筹资额的比例政策篇中小企业境内外上市比较政板香港创业板纽交所纳斯达克英国市场上市初费万元万港元万港元万人民币万万人民币万人民币承销费筹资额的比例保荐人费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币小企业板香港主板香港创业板纳斯达克英国市场发行成本政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中小企业板的发行费用占筹资额的比例平均约为，是其它市场的费用类别中小企业板香港主手率不足将对企业的再融资股权激励以及股东与战略投资者的退出产生不利影响日均换手率过低会形成“有价无市”，原始股东的股份难以流通兑现没有定的交易活跃度和换手率，全流通机制也难以发挥作用国内主板中市盈率的影响中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国市场换手率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中国企业在不同市场的换手率日均换手率代表了投资者对企业的关注度与投资热情，换国企业在不同市场之间的二级市场平均市盈率比较表倍数二级市场市盈率相对较高，意味着原始股东可以较高的价格流通兑现，也可按照二级市场段时期内平均收盘价配股增发纳斯达克也较高，主要受个别网络股高板纽交所纳斯达克英国市场新加坡平均发行市盈率较高，说明同样的收益和利润，可以更高的价格发行，中小板发行价是很多其他市场的倍。二级市场交易市盈率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中的过程政策篇中小企业改制上市关注的九大问题政策分析方案服务发行市盈率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中国企业在不同市场之间的平均市盈率比较表倍数中小企业板香港主板香港创业务问题九上市会不会捆住企业的手脚监管是为了促进企业规范发展,规范的企业不会担心被监管中小企业上市的过程，也是企业梳理家底明确发展方向完善公司治理夯实基础管理转换经营机制实现规范运作的务问题九上市会不会捆住企业的手脚监管是为了促进企业规范发展,规范的企业不会担心被监管中小企业上市的过程，也是企业梳理家底明确发展方向完善公司治理夯实基础管理转换经营机制实现规范运作的过程政策篇中小企业改制上市关注的九大问题政策分析方案服务发行市盈率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中国企业在不同市场之间的平均市盈率比较表倍数中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国市场新加坡平均发行市盈率较高，说明同样的收益和利润，可以更高的价格发行，中小板发行价是很多其他市场的倍。二级市场交易市盈率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中国企业在不同市场之间的二级市场平均市盈率比较表倍数二级市场市盈率相对较高，意味着原始股东可以较高的价格流通兑现，也可按照二级市场段时期内平均收盘价配股增发纳斯达克也较高，主要受个别网络股高市盈率的影响中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国市场换手率政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中国企业在不同市场的换手率日均换手率代表了投资者对企业的关注度与投资热情，换手率不足将对企业的再融资股权激励以及股东与战略投资者的退出产生不利影响日均换手率过低会形成“有价无市”，原始股东的股份难以流通兑现没有定的交易活跃度和换手率，全流通机制也难以发挥作用国内主板中小企业板香港主板香港创业板纳斯达克英国市场发行成本政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中小企业板的发行费用占筹资额的比例平均约为，是其它市场的费用类别中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国市场上市初费万元万港元万港元万人民币万万人民币万人民币承销费筹资额的比例保荐人费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币法律顾问费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币会计师费万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币总成本筹资额的比例政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务中小企业板上市公司的维护费用约为万元左右，约为其它市场到之间可预测费用中小企业板香港主板香港创业板纽交所纳斯达克英国上市月年费万年万港元年万港元万人民币年万人民币年万元年保荐人顾问费用双方协定万元港元万港元万人民币人民币万元法律顾问费用万万港元万港元万人民币万人民币万元会计师费用万万港元万港元万万万元信息披露费含印刷上网万元万港元万港元万人民币万人民币万人民币总计约万元人民币万港元万港元约万人民币约万人民币约万人民币政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务品牌效应与广告宣传效应“免费”咨询效应资本市场的广告效应舆论聚焦每日行情显示股评机构投资者的调研分析，可以增强企业产品在市场上的影响力，并为企业提供行业分析与管理咨询。政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务信息交流在本土市场，企业与股东潜在投资者分析师媒体监管机构交流充分，并具有地域语言文化优势。政策篇中小企业境内外上市比较政策分析方案服务法律环境不了解当地的法律，会形成不可预测的诉讼风险与诉讼成本，如美国奥克斯法案对国内企业在美上市的影响。小结对于中小企业而言，境内上市在融资价格成本品牌宣传交易活跃度市场影响力法律适应等方面所具有的优势十分明显目前正在研究红筹股回归问题，同时股回归也成为趋势。分析篇公司及行业分析聚酯漆行业分类分析篇公司及行业分析政策分析方案服务大行业分类餐饮行业。细分行业定位快餐连锁行业。行业特点分析•市场容量就餐饮行业来说，以中国庞大的人口基数和未来不断加速的城市化进程，可以说市场容量近乎无限。再到快餐连锁行业，以中国目前近五亿城市人口，按每天的人口平均消费元快餐计算，年消费额达千亿元。•标准化难题洋快餐在世界范围内取得成功的秘籍在于其产品口味和服务的标准化，而中餐的产品口味的标准化难题已经成为中式快餐企业跨区域扩张必须解决的问题。似乎目前并没有解决好，这也是市场上没有家全国范围内成功的中式快餐连锁企业的主要原因之。聚酯漆主要产品标准化面点分析篇公司及行业分析政策分析方案服务竞争优势分析篇公司及行业分析政策分析方案服务“面点王”在中式面食快餐标准化方面取得了初步成功。品种已经系列化。“面点王”成立已经有年以上的历史，在深圳广州地区取得了巨大的品牌影响力。“面点王”已经在深圳地区建立了广泛网络，积累了管理经验。跨区域扩张已经开始，在产品服务管理上已经具备向外输出能力。面点王都市人的大厨房！公司未来跨区域发展偏好面点王调整后的净资产，加上其他业务的价值，减去相关成本得到知己的经济价值经济价值线性回归模型选取分析样本，通过多元线性回归模型建立可比上市公司关键财务指标与值之间的关系，从而根据面点王的基本财务数据判断知己的值股利折现模型根据面点王未来的股利估算预测股票价值，该方法对预测的未来的经营结果非常敏感股估值区间方案篇国内公开发行股的方案建议政策分析方案服务定价的复杂性股监管机构的态度股市场的影响定价机制与投资者选择方案篇国内公开发行股的方案建议政策分析方案服务定价原则建议定价最终是多种具有内在矛盾的因素之间的妥协与平衡复杂问题必须简单处理能够掌握的因素必须牢牢控制主承销商保荐机构至关重要定价是艺术不是技术，定价最终取决于公司的策略判断方案篇国内公开发行股的方案建议政策分析方案服务定价机制定价的策略需要基于最初确定的估值区间。在发行与承销的过程，定价的过程表现为价格逐步收拢的过程。方案篇国内公开发行股的方案建议建立最初的估值区间通过预演修正正式公布价格区间网下申购确定最终价格要体现对投资者的引导作用区间宽度要适中，避免投资者无所适从价格下限具有强烈引导作用高素质投资者的选择超额认购倍数的选取，创造供给不足股价估值给投资者留出适当的股价上涨空间定价过程为面点王实现最佳定价定价方法体系的选择股本和行业因素不同市场的比较建立估值区间需要考虑的主要因素确定价格区间需要考虑的主要因素确定最终价格的考虑因素政策分析方案服务主要考虑以下因素募投项目所需要的资金数量原则上不超过募投项目所需