土地成本则主要为平台建设成本平台建设费用前期工程费建筑安装工程费公共设施费开发期间税费引自委托方提供的数据其中保障性住房建安成本为带装修的成本，其它不带装修不可预见费般为建安工程费的，考虑到本项目的特殊性取公共维修基金根据相关规定按照建安工程的计算销售费用按照销售额的计算单方造价按照计容积率建筑面积分摊，具体地块为主要建筑加上分摊的配套面积为分摊基数。项目资金构成投资资金来源包括自有资金银行融资及销售收入。项目总投资为，万元，企业自筹资金为，万元，满足普通商品住房自有资金的要求。银行融资，万元，销售回款支持约，万元。资金构成情况如下表所示表项目资金构成表序号项目资金万元比例自有资金，银行融资，销售回款，总投资，投资使用计划结合项目开发工程进度资金线途经兴海大道，将大大提高项目公共交通的便捷性。从片区氛围来看目前地块附近居住人口稀少，有定的荒芜感，生活便利性配套如餐饮便利店等缺乏，区域生活氛围十分不足。另外，兴海大道过往车辆以货柜车居多，目西南侧临近兴海大道，兴海大道为城市交通主干道，分别与南海大道月亮湾大道相连，对外车行交通比较便利。经过本项目地块的公交交通线路较少，但到达项目地块附近的公交线路较多。地铁方面，未来将有地铁号线和号，核增建筑面积，住宅首层架空面积，停车库及设备面积，车库层架空面积，机动车停车位个地块利用规划图如下项目区域环境分析项目区域环境概况单身宿舍幼儿园保障性住房住宅用地项，单身宿舍，序号项目规模商业，配套设施，社区健康服务中心，居住小区文化室，居委会社区服务站邮政所其它公共配套幼儿园，车辆段派出所，本项目用地性质为居住用地，项目建设指标如下表。表地块指标表序号项目规模总用地面，建筑容积率建筑覆盖率建筑高度计容积率建筑面积，保障性住房，物业管理用房住宅地基本平整地上状况现状为地铁号线蛇口西车辆段工程项目。图宗地形状地势图宗地现状图宗地现状图宗地现状图宗地现状项目规划指标根据委托方提供的地铁蛇口西车辆段上盖物业项目用地规划设计条件途居住用地宗地形状为不规则多边形，号地块与号地块通过连廊连接，号地块相连接开发程度地块所在区域市政配套开发较完善，宗地外已进行六通通路通电通上水通下水通燃气通讯，宗地内场价比加强宣传力度，缩短资金回现周期。二项目地块属性界定项目概况项目位臵项目位于大南山与赤湾片区交界处，西南侧临兴海大道，东南侧临松湖路，东北侧为大南山。图宗地位臵地块现状宗地方案编号土地用不是非常便捷，这也为项目销售带来风险宏观经济及政策风险开发周期长，宏观经济及政策环境具有定的不确定性，这也将为项目发展带来风险。防范建议控制土地成本投入控制工期及项目投资额提高产品的性润率虽达到行业般水平，但年均利润率不高，因此若建设周期拉长将进步影响项目的动态收益指标。市场风险项目建于车辆段之上，不排除客户有定的心理影响，为项目销售带来风险项目所在位臵现状交通及配套均影响，工期较长，这将导致资金回现周期长，影响项目的动态收益水平号地块为非收益项目，开发时间介于号地块之间，隔断并拉长资金回现时间，这意味项目将增加财务成本，为项目发展带来定风险项目总投资利万元返还情况下的结果指标号地块指标指单纯只进行号地块投入的结果指标由于商业所占比例较小，因此年均投资利润率按照建设期加销售期考虑，即按照年计算风险分析工期影响项目的开发建设受平台建设务净现值，万元税后年均投资利润率年注整体指标是保障性住房按照不含财务费用的成本返还价，万元返还情况下的结果指标，整体指标是保障性住房按照含财务成本的总投资，积，收益面积，总投资，万元保障性住房万元经营收入，万元利润总额，万元税后利润，万元税前总投资利润率税后总投资利润率财务内部收益率财商业及配套的情况下，项目静态和动态指标均可以达到行业收益水平。表项目的结果指标对比表序号项目整体指标成本返还整体指标含财务成本返还号地块指标单位占地面积，总建筑面积，计容积率面益评价结果指标在考虑保障性住房成本返还的情况下，项目静态盈利能力很低，动态盈利能力不足。若考虑保障性住房建设引发的所有成本都可以获得回收的情况下，即不考虑建设保障性住房的情况下，只建设单身宿舍住宅营，由于区域环境的不成熟性及居住性物业的不集中，商业部分主要为社区级商业，可实现初始租金不高，谨慎原则，确定商业部分租金均价为元平方米月，租金年递增率为。分析过程详见正文。项目经济效益分析经济效益营，由于区域环境的不成熟性及居住性物业的不集中，商业部分主要为社区级商业，可实现初始租金不高，谨慎原则，确定商业部分租金均价为元平方米月，租金年递增率为。分析过程详见正文。项目经济效益分析经济效益评价结果指标在考虑保障性住房成本返还的情况下，项目静态盈利能力很低，动态盈利能力不足。若考虑保障性住房建设引发的所有成本都可以获得回收的情况下，即不考虑建设保障性住房的情况下，只建设单身宿舍住宅商业及配套的情况下，项目静态和动态指标均可以达到行业收益水平。表项目的结果指标对比表序号项目整体指标成本返还整体指标含财务成本返还号地块指标单位占地面积，总建筑面积，计容积率面积，收益面积，总投资，万元保障性住房万元经营收入，万元利润总额，万元税后利润，万元税前总投资利润率税后总投资利润率财务内部收益率财务净现值，万元税后年均投资利润率年注整体指标是保障性住房按照不含财务费用的成本返还价，万元返还情况下的结果指标，整体指标是保障性住房按照含财务成本的总投资，万元返还情况下的结果指标号地块指标指单纯只进行号地块投入的结果指标由于商业所占比例较小，因此年均投资利润率按照建设期加销售期考虑，即按照年计算风险分析工期影响项目的开发建设受平台建设影响，工期较长，这将导致资金回现周期长，影响项目的动态收益水平号地块为非收益项目，开发时间介于号地块之间，隔断并拉长资金回现时间，这意味项目将增加财务成本，为项目发展带来定风险项目总投资利润率虽达到行业般水平，但年均利润率不高，因此若建设周期拉长将进步影响项目的动态收益指标。市场风险项目建于车辆段之上，不排除客户有定的心理影响，为项目销售带来风险项目所在位臵现状交通及配套均不是非常便捷，这也为项目销售带来风险宏观经济及政策风险开发周期长，宏观经济及政策环境具有定的不确定性，这也将为项目发展带来风险。防范建议控制土地成本投入控制工期及项目投资额提高产品的性价比加强宣传力度，缩短资金回现周期。二项目地块属性界定项目概况项目位臵项目位于大南山与赤湾片区交界处，西南侧临兴海大道，东南侧临松湖路，东北侧为大南山。图宗地位臵地块现状宗地方案编号土地用途居住用地宗地形状为不规则多边形，号地块与号地块通过连廊连接，号地块相连接开发程度地块所在区域市政配套开发较完善，宗地外已进行六通通路通电通上水通下水通燃气通讯，宗地内场地基本平整地上状况现状为地铁号线蛇口西车辆段工程项目。图宗地形状地势图宗地现状图宗地现状图宗地现状图宗地现状项目规划指标根据委托方提供的地铁蛇口西车辆段上盖物业项目用地规划设计条件，本项目用地性质为居住用地，项目建设指标如下表。表地块指标表序号项目规模总用地面，建筑容积率建筑覆盖率建筑高度计容积率建筑面积，保障性住房，物业管理用房住宅，单身宿舍，序号项目规模商业，配套设施，社区健康服务中心，居住小区文化室，居委会社区服务站邮政所其它公共配套幼儿园，车辆段派出所，核增建筑面积，住宅首层架空面积，停车库及设备面积，车库层架空面积，机动车停车位个地块利用规划图如下项目区域环境分析项目区域环境概况单身宿舍幼儿园保障性住房住宅用地项目西南侧临近兴海大道，兴海大道为城市交通主干道，分别与南海大道月亮湾大道相连，对外车行交通比较便利。经过本项目地块的公交交通线路较少，但到达项目地块附近的公交线路较多。地铁方面，未来将有地铁号线和号线途经兴海大道，将大大提高项目公共交通的便捷性。从片区氛围来看目前地块附近居住人口稀少，有定的荒芜感，生活便利性配套如餐饮便利店等缺乏，区域生活氛围十分不足。另外，兴海大道过往车辆以货柜车居多，凸现了港区货流氛围，这为居住项目的发展带来定的不利用影响。项目东北侧临近大南山别墅区如鲸山别墅等。别墅区相对，对本项目的影响不明显。因此，项目未来发展不能局限于区域现状条件，必须重视片区未来发展及项目本身配套的建设，以规避近期不足带来的风险。片区关系图本项目属于大南山片区，四周环绕赤湾妈湾前海南油后海蛇口等片区。在各片区中，大南山片区北侧环绕片区生活氛围较为成熟或趋于成熟，但南侧环绕片区如赤湾妈湾等片区港口及工业氛围浓厚，生活氛围缺乏，不利于本项目居住项目的发展及提升。片区发展分析大南山为包括高尚居住区办公创业园在内的综合性地区，而赤湾则是以集水陆运输货物仓储临港工业等多种功能于体由于本项目规模较小，且属于南山区稀有的小户型住宅项目，因此假定项目的销售周期约为年左右其中商业部分的租赁情况在定程度上受到住宅销售情况的影响，因此可结合号地块单身宿舍商品住宅的销售及入住情况统招商参考周边不成熟片区商业租赁情况，租赁市场成熟需要年左右，出租率可达。关键节点安排综合以上考虑本项目的工作计划安排建议如下表关键时间节点计划表地块前期工程施工及竣工期销售期销售率备注结构封顶号地块号地块商业预计上半年开始招商，测算期至年底测算期末出租率达号地块号地块为主要回现地块，受平台建设影响，两阶段的销售时间间隔将较长，这不利于动态回收指标，因此在实施时应尽量拉近地块的销售时间项目经济效益分析分析前提项目规划指标采用委托方提供用地规划设计条件，详见下表土地投入将