TOP33五矿有色参股辰州矿业项目可行性投资论证建议报告.doc文档免费在线阅读

从财务角度看，本项目投资回报率和年投资回收期，以及以上净资产报酬率表明辰州矿业公司具有良好成长空间和盈利能力。

总之，我们认为双方此次合作无论从战略上，还是财务上都已具备相当投资价值。

当然我们更愿意将本次合作放在五矿有色整合锑产业背景下来考虑，我们相信，本次合作战略价值会随着五矿有色对锑产业整合进行而进步地显现出来。

附表费地区西欧北美中国日本其他图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司增长趋势。

影响世界钨消费主要因素氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值深加工产品。

需求状况及发展趋势全球钨需求状况全球对原钨需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动，总体上呈现缓慢图全球主要钨消石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域。

随着汽车工业石油工业建筑工业等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨应用领域将不断扩大。

钨制品按照其冶炼以及加工程度主要包括仲钨酸铵司以货币资金参与认购，湖南省三润实业有限公司则以所持三润纳米材料公司股权参与认购。

行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度金属，是现代工业不可替代原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具省三润实业公司出资，万元，持股深圳杰夫公司出资，万元，持股湖南省土地资本经营公司出资万元，持股。

出资方式根据辰州矿业提供增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工业总公司出资，万元，持股五矿有色金属股份有限公司出资，万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资，万元，持股中国黄金集团公司出资，万元，持股湖南响国内流以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为体企业，实现公司可持续发展，实现资产保值增值，为中国有色金属工业发展作出相应贡献。

注册资本及股权结构本次增资面。

合作范围五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势，通过合理开发科学利用稀有锑钨资源，建立科学合理产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影经济优势和产业优势。

另方面，也可以通过与辰州矿业合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源整合能力，合理引导国家稀缺锑钨资源开发和利用。

因此，双方合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展双赢局业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品深加工和综合回收方面投入，将资源优势转化为，第大股东系湖南省黄金工业总公司。

投资概况合作意义鉴于五矿有色行业地位，辰州矿业希望借助五矿行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿公司发行，万股向湖南省三润实业有限公司发行，万股。

本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末辰州矿业每股净资产值年月每股净资产约为元。

本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业股份，成为其第二大股东轻重地位，是具有可持续发展潜力公司。

增资合作方式根据辰州矿业提供增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本，万元。

其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金约需万元向深圳市杰夫实业发展有限仅次于锡矿山。

具有采矿选矿冶炼综合生产能力。

拥有世界领先金锑钨共生资源精细分离生产核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。

在黄金有色金属行业占有举足矿业现有资产总额亿元人民币，其中固定资产亿人民币，负债亿元人民币，净资产亿左右。

经营范围辰州矿业公司目前是湖南省最大产金公司大型产锑钨公司，公司具有较高资源保障能力其锑金属和氧化锑产量是全国第二，帐款周转率次，货物周转率次。

公司占地面积万平方米，建筑面积万平方米。

图辰州矿业股权结构示意图湖南黄金工业总公司湖南西部矿产开发有限责任公司中国黄金集团公司湖南省土地资本经营有限公司截止到年月末，辰州生产线等在公司外部拥有独资企业或控股子公司个，矿山座。

公司年实际生产标准黄金吨精锑吨氧化锑吨白钨精矿吨年实现利润在万元人民币左右。

年末资产负债率，销售利润率，总资产报酬率，资本收益率，应收帐生产线等在公司外部拥有独资企业或控股子公司个，矿山座。

公司年实际生产标准黄金吨精锑吨氧化锑吨白钨精矿吨年实现利润在万元人民币左右。

年末资产负债率，销售利润率，总资产报酬率，资本收益率，应收帐款周转率次，货物周转率次。

公司占地面积万平方米，建筑面积万平方米。

图辰州矿业股权结构示意图湖南黄金工业总公司湖南西部矿产开发有限责任公司中国黄金集团公司湖南省土地资本经营有限公司截止到年月末，辰州矿业现有资产总额亿元人民币，其中固定资产亿人民币，负债亿元人民币，净资产亿左右。

经营范围辰州矿业公司目前是湖南省最大产金公司大型产锑钨公司，公司具有较高资源保障能力其锑金属和氧化锑产量是全国第二，仅次于锡矿山。

具有采矿选矿冶炼综合生产能力。

拥有世界领先金锑钨共生资源精细分离生产核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。

在黄金有色金属行业占有举足轻重地位，是具有可持续发展潜力公司。

增资合作方式根据辰州矿业提供增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本，万元。

其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南省三润实业有限公司发行，万股。

本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末辰州矿业每股净资产值年月每股净资产约为元。

本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业股份，成为其第二大股东，第大股东系湖南省黄金工业总公司。

投资概况合作意义鉴于五矿有色行业地位，辰州矿业希望借助五矿行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品深加工和综合回收方面投入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。

另方面，也可以通过与辰州矿业合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源整合能力，合理引导国家稀缺锑钨资源开发和利用。

因此，双方合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展双赢局面。

合作范围五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势，通过合理开发科学利用稀有锑钨资源，建立科学合理产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响国内流以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为体企业，实现公司可持续发展，实现资产保值增值，为中国有色金属工业发展作出相应贡献。

注册资本及股权结构本次增资后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工业总公司出资，万元，持股五矿有色金属股份有限公司出资，万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资，万元，持股中国黄金集团公司出资，万元，持股湖南省三润实业公司出资，万元，持股深圳杰夫公司出资，万元，持股湖南省土地资本经营公司出资万元，持股。

出资方式根据辰州矿业提供增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购，湖南省三润实业有限公司则以所持三润纳米材料公司股权参与认购。

行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度金属，是现代工业不可替代原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域。

随着汽车工业石油工业建筑工业等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨应用领域将不断扩大。

钨制品按照其冶炼以及加工程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值深加工产品。

需求状况及发展趋势全球钨需求状况全球对原钨需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动，总体上呈现缓慢图全球主要钨消费地区西欧北美中国日本其他图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司增长趋势。

影响世界钨消费主要因素是世界经济发展状况，近年来随着世界经济缓慢复苏，世界对原钨消费总量有所回升，年世界市场消耗原钨约万吨，预计到年消耗原钨万吨。

全球钨产品消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些工业发达国家，如图所示，这些国家在钨应用技术上研发也处于比较领先地位。

中国钨需求状况中国钨消费也基本保持稳定态势，消费量基本维持在吨左右。

近两年，我国经济高速发展，拉动了钨消费快速增长。

年我国特钢消耗钨金属吨，年增加到吨年我国硬质合金消耗钨金属吨，年增加到吨。

预计中国经济将继续以较快速度增长，特别是汽车机械电子石油化工等行业高速增长将使得我国钨消费特别是在硬质合金领域消费继续保持较快增长态势。

未来年中国钨需求增长率预计在左右，年国内钨需求量将达到吨，年将达到吨。

钨主要应用领域及发展趋势从目前全球应用情况来看，硬质合金是最主要应用领