标公司股权结构 投票权 股票股票 期权无投票权 公开发行的有价证劵 普通股票目标公司已公开发行了亿股普通股票。 普通股前个最大的持股者 缴足股款的普通股澳大利亚证券交易所代码持股的数量已发行股票的百分比排名 力狮铁矿石有限公司 管理有限公司 纽蒙特矿产金融有限公司 澳大利亚有限公司 女士 先生和女士 控股有限公司 先生 先生 先生 先生 托管有限公司 先生 托管有限公司 有限公司 先生和女士 投资有限公司 注数据来源于目标公司年年报。 公司中文名称力狮铁矿石有限公司，为澳大利亚上市公 司，控股股东为印度国有矿业公司持股数为亿股，占目标公 司总股本比例为，为目标公司第大股东。 期权 已登记股未登记股。 期权年月日有价的代码 前大持有者年月期权代码 年月日到期，行使价格每份分 持有的期权数量已发行股本 的百分比 排名 澳大利亚托管有限公司 有限公司 先生 先生 先生 先生 国际有限公司 先生 先生 先生 先生和女士 先生 先生和女士 先生 有限公司 小姐 先生 先生和女士 托管有限公司 先生 期权年月日有价的代码 前大持有者年月期权。代码年月日到期，行使价格 每份分 持有的期权 数量 贫化率选矿回收率资源利用系数露采和揭露控制较浅， 采用股权，即。 公司拥有金可采资源量 表各类资源情况表 矿 种 项目或矿床 段 储量 吨 预测资 源量 吨 预估资 源量 吨 预测资源 潜力吨 地质勘查意见和建议 备 注 金 矿 裤腿 山 盎格 鲁撒 克逊 盎格 鲁撒 克逊 剪切带绿岩型金矿具小规模开发基本条 件建议加密控制提高控制程度，沿走向延 深控制扩大资源储量。注意寻找高品位金矿床。 标 准 埃朱迪纳 胜利山 深南 剪切带绿岩型金矿成矿地质条件矿床 类型矿石类型矿体富集规律等与北邻开采 金矿山极其相似，具大型金矿资源远景建议 重点开展勘查工作，加密控制提高控制程度， 沿走向延深控制扩大资源量。 白头山 剪切带绿岩型金矿相邻金矿， 异常发现金矿化体，具较大资源远景建议沿 走向延深控制，扩大已矿床规模，寻找新金 矿化体，新发现金矿产地。 云达敏德拉 剪切带斑岩型金矿低品位厚度大，规模大， 易露采建议沿走向倾向控制，扩大矿床规 模。 合计 铁 矿 碧云山 标准推测的铁矿石资源量亿吨，。 投资回报分析 根据目前勘探进度及采矿前期准备，目标公司计划先开发金矿项 目和金矿项目，预计最早也要 到年月后才能开始开采。 开发成本分析根据目标公司提出的开采及勘探计划，未 来年在采矿及勘探的 支出为万澳元，第年支出即为万元，第二年必须在金矿开 采上获得现金正收入。 股权投资收益分析根据目标公司提供的计划，年 月年月财年，目标公 司有个金矿投产产生收入，同时铁矿项目也因其它公司挖矿已到 区域，可以卖矿石给对方，也可产生收入，财年净收入计划为 万澳元，财年计划净收入万澳元。公司认为目标公司可以是 努力的目标，但预测偏于乐观。根据目前的资料判断，部分金矿及铁 矿能产生收入的机会偏大，如果个别金矿能按计划投产，目标公司第 二年的现金可以维持，如果计划推迟，可考虑适当出售铁矿石项目的 股权获取现金以维持金矿的投入及勘探的支出。 目标公司预计未来年优先开发个金矿和个铁矿，鉴于金矿 未有更详细的分析报告，公司计算暂不考虑金矿。现金流入及支 出仅考虑前两个金矿及铁矿项目情况，其他矿权项目年维持费用 万澳元。 在两个金矿与铁矿有收入的情况下，未来三年内，投入的资金可 以维持运营。 如果未有更高的黄金产量，则不能维持较高利润。根据项目公 司的财务数据，投资五年的内部收益率为，静 态投资回收期年，动态投资回收期约年。根据公司保守估计， 静态投资回收期为年，动态投资回收期约年。 目标公司股价波动情况 目标公司为上市公司，目前股票价格处于较低位。 历史股价 年月，股价达到最高点澳元每股。 最近年股价走势图 目标公司年最高股价为澳元股，最低股价为澳 元股。年月日，目标公司收市价为澳元股。 目标公司股价波动对风华高科的影响 公司拟定的投资方案 序号指标第期第二期两期合并 现有总股本股， 增发总股本股， 发行新股后总股本股， 投资方合计持股比例 风华认购股数股 风华持股比例 认购新股价格澳元股 总投资澳元 月日股价澳元股 市值澳元，按月 日股价计算 公允价值损益澳元， 按照国内会计政策规定，如果支付股权日，股价大于 澳元，超出部分应确认为当期营业外收入股价低于澳元时， 在达到控股地位及合并会计报表时，支付投资成本与该公司账面净资 产所占差额部分应冲减公司资本公积，影响公司留存收益。 仅以股票投资角度考虑，公司应按照期末市值确认当期损益， 因此收购后目标公司的股价波动将影响公司实际收益或预期收益。 目标企业股价波动直接影响公司收益，当持股比例在 时即持股时，股票价格每上涨澳元，则公司账面 获得公允价值收益约为澳元相反每下跌澳元，则 公司账面获得公允价值减值约为澳元。在不合并报表 时，公司持股比例增加，则依次类推。 项目风险及对策 法律政策风险本次投资项目涉及中国香港特别行政区与澳大利 亚国家及地区 的政策与法律，投资行为须符合上述国家地区相关法律法规，存在 政府和相关监管机构针对本次投资进行法律或调查行动的风险。公司 本次投资的澳大利亚上市公司公司是以勘探金矿为主的初级勘探 企业。目标公司目前在西澳有五个正在勘探的金矿项目，但未有黄金 开采，本次投资完成后，目标公司将从勘探向开采转型，但根据澳大 利亚相关规定，完成相关手续对矿产进行开采需要约天。另外， 影响采矿的因素也较多，如工业事故矿场坍塌恶劣天气设备 故障火灾地下水渗漏爆炸及其他突发性事件等，这些因素均可 能导致企业矿场的财产受到损失，并可能造员伤亡环境破坏及 潜在的法律责任。 策略在投资项目的审批过程中，我们将积极主动地与东道国 政府取得沟通，消除其潜在疑虑。同时，我们也将通过沟通策略，充 分考察目标企业，保证信息对称性，避免盲目投资。和目标企业搞好 关系，使目标企业出面，游说其本国政府，这样比我们味单方面的 宣传更有实效。在目标公司矿产开发项目规划建设过程中，公司将聘 请专业机构对项目进行充分的可行性研究和工程设计，采取措施降低 突发性事件发生的概率。 市场风险国际黄金价格在年月达到历史高点美元盎 司后，近半 年来呈现持续回落。黄金价格的走势将直接影响本投资项目开采进度 和经营业绩，将会给项目经营带来风险。策略当黄金价格的涨跌 不影响美元的霸主地位时，黄金价格由 市场供求来决定旦黄金价格涨跌影响到美元霸权时，定是抑 金扬美。但历史地看，任何信用纸币都难以逃脱贬值的命运， 美元也样。所以，从长期来看，黄金价格的走势定是以登楼梯的 方式上涨，局部的下降不会影响其长期向上的攀升。目标公司可以通 过控制矿产开采进度来迎合市场周期。 经营管理风险由于澳大利亚在政治经济文化法制与意识形