制的话，法治的力量在 已经发生的损失面前，也会显得捉襟见肘。 开展不良资产证券化势必会为虚假陈述 提供了很大的 成能够保障金融资产证券化有效公正进行的成熟的信用管理 体系的法律保障机制。体系薄弱，信用体系 发育程度低，失信行为盛行，中介机构资信程度不高，还未形新世纪范本网，范本超过值。而组成我国不良资 产的各种贷款不仅期限差异很大，而且风险水平也参差不齐。 把这样批各方面条件差异很大的资产组合在起，势必会造 成信用评级和风险定价的困难，无法科学确定债券的信用等级 和发行价格。其三，基于法律上杜绝欺诈的考虑。如果将不符 合质量要求的不良资产进行了证券化，这首先就是欺诈投资者 的行为。银行在设定担保时应视自然人法人的 不同，对保证人的代偿能力做出法律区分规则，但不能将完全 代偿能力作为保证人的资格要件。银行应对保证人的偿还能力 进行严格审查，并视自然人和法人民商事权利能力判定标准的新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 不同，设定不同的法律标准。加强金融债权保全制度。 造成损害金融债权合质量要求的不良资产进行了证券化，这首先就是欺诈投资者 的行为。同时，再加上我国目前信用管理其三，基于法律上杜绝欺诈的考虑。 把这样批各方面条件差异很大的资产组合在起，势必会造 成信用评级和风险定价的困难，无法科学确定债券的信用等级 和发行价格。而组成我国不良资 产的各种贷款不仅期限差异很大，而且风险水平也参差不只 有这样，信用评级机构才能对其风险作出准确预测，投资者才 能全面准确地把握其投资风险和投资价值。部分内容简介的本质要求组合中的各类贷款 债权和金钱债权的期限坏账风险收益水部分内容简介的本质要求组合中的各类贷款 债权和金钱债权的期限坏账风险收益水平等基本相近。只 有这样，信用评级机构才能对其风险作出准确预测，投资者才 能全面准确地把握其投资风险和投资价值。而组成我国不良资 产的各种贷款不仅期限差异很大，而且风险水平也参差不齐。 把这样批各方面条件差异很大的资产组合在起，势必会造 成信用评级和风险定价的困难，无法科学确定债券的信用等级 和发行价格。其三，基于法律上杜绝欺诈的考虑。如果将不符 合质量要求的不良资产进行了证券化，这首先就是欺诈投资者 的行为。同时，再加上我国目前信用管理体系薄弱，信用体系 发育程度低，失信行为盛行，中介机构资信程度不高，还未形新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 成能够保障金融资产证券化有效公正进行的成熟的信用管理 体系的法律保障机制。开展不良资产证券化势必会为虚假陈述 提供了很大的可乘之机。如果不及早遏制的话，法治的力量在 已经发生的损失面前，也会显得捉襟见肘。 所以，笔者认为，鉴于国际金融资产证券化成熟的运作经验 及我国还未形成与之配套的市场环境和法治环境的状况下，为 了杜绝欺诈行为，保障资本市场稳定发展，目前不易进行不良 资产证券化。我国不能把化解不良资产的希望寄托在金融资产 证券化上。即使待时机成熟，要用证券化的方式处置不良资产， 从国际信贷资产证券化的成功实践来看，被证券化的金融资产 可以是不良资产中的次级和可疑类贷款，以及部分正常贷款 范围内的关注类贷款，而绝对不可能简单地把不良资产概纳 入证券化的范畴。 二信贷风险的法律防范 将我国商业银行产生信贷风险的原因层层分解，可以用如下 图表来表明影响信贷风险的重要因素 针对我国商业银行信贷风险的产生原因，法律可以从这些 方面加以规范。银行在设定担保时应视自然人法人的 不同，对保证人的代偿能力做出法律区分规则，但不能将完全 代偿能力作为保证人的资格要件。银行应对保证人的偿还能力 进行严格审查，并视自然人和法人民商事权利能力判定标准的新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 不同，设定不同的法律标准。加强金融债权保全制度。 造成损害金融债权的现象是多方面的，金融债权的保全绝非是 金融债权人本身就能够解决的，必须充分发挥各有关方面的职 能作用，共同努力构筑个强有力的金融债权保护体系。首先， 各级政府在金融债权保全过程中应发挥应有的作用，遏制和防 范地方政府向金融机构的权力渗透和扩张。其次，金融债权的 保全离不开审判机关的司法保护。债的保全方法有两种，即债 权人的代位权与撤销权。该权利的行使必须向人民法院提出请 求。由此可知，金融债权的保护离不开人民法院的司法保护。 但现实中，法院对金融债权保全案件积压过多，再加上地方保 护主义的压力或极少数执法人员的徇私枉法，执行难问题尚未 从根本上加以解决。我国应继续推行主审法官负责制，落实错 案责任追究制并严肃查处徇私枉法等行为。第三，贷款银行在 金融债权保全中的责任。贷款银行对金融债权的保全负有首要 责任。首先要在银行内部建立起贷款管理责任制，预防贷款风 险。实行行长经理主任负责制和分级管理制建立贷款 审查制度审贷分离制信贷工作岗位责任制离任审计制等。 现实中，造成银行不良资产产生的重要原因之是大量 公司以非正常方式营运，导致公司从未赢利，股东吸干公司资 金而未考虑公司的需求和发展，或者公司的定义，金融资产是种以移转风险为 目的，而互易现金流量的双务契约。与契约届满时，当事人依 据标的资产或基础资产，并参考利率或指数之价格来决定 债权额的大小 。我国银监会借鉴了巴塞尔委员会的做法，对金融衍生产品新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 采用最原则的定义，即衍生产品是种金融合约，其价值取决 于种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期期 货掉期互换和期权。衍生产品还包括具有远期期货掉 期互换和期权中种或多种特征的结构化金融工具 。衍生性金融商品可以让银行在不转移资产所有权的同时， 转移信用风险。在此基础上，金融机构可以根据自己的需要灵 活运用衍生工具达到多种目的。衍生性金融商品在国外早已成 为金融市场使用者控制风险甚至增加收益的重要工具，在国际 金融市场上充当着非常重要的角色。 随着以金融衍生产品为代表的表外业务的蓬勃发展，金融衍 生性商品交易成为商业银行表外业务中的个重要的组成部 分。由于表外业务本身的复杂程度和投资组合的速度均与传统 银行业无不可同日而语，对银行表外业务的管理和控制困难重 重。监管当局监督银行表外风险的主要做法是确保银行以适当 的措施计量和控制风险。巴塞尔委员会认为，开发表外风险监 管技术应注意三个主要因素第，监管当局应与银行和其他 有关机构保持对话，以跟上市场的最新发展第二，审查审慎 报告系统，以确保它已适当反映了所有重要表外业务的情况， 不管各国认为应达到何种报告要求，十国集团的监管当局都认 为，当前的个迫切任务是要审查其现有的报告体系，以确保 报告系统以涵盖了银行所从事的所有各类表外业务第三，审新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 查监管政策，以确保它能完全适应表外业务的发展需要 。须随时留意有关衍生性商品等表外项目交易对其 资本适足性 之影响。此外，针对信用风险，须进行订定每交易对手 之最高交易额度的法律控制针对市场风险，须进行订定每种 商品最高承做额度及停损点的法律控制针对流动性风险，须 进行订定单商品最高额度的法律控制针对作业风险，须进 行订定内部作业流程及内控及稽核办法的法律控制针对法律 风险，须进行与交易对手签定契约明定权利义务的法律控制， 加强对金融衍生商品的信息披露。要全面衡量银行承担的风险 状况，就必须考虑其表外的风险，特别是要注意披露使用衍生 交易的状况以及衍生交易与表内项目之间的互动关系。我国 金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法第十九条规定 金融机构为境内机构和个人办理衍生产品交易业务，应向该机 构或个人充分揭示衍生产品交易的风险，并取得该机构或个人 的确认函，确认其已理解并有能力承担衍生产品交易的风险。 金融机构对该机构或个人披露的信息应至少包括衍生产品合 约的内容及内在风险概要和影响衍生产品潜在损失的重要因 素两项内容。 五加强对关联企业风险监测的法律措施 近年来，银行股东高管人员利用职权谋划的关联交易使新世纪范本网，范本超过万，全部免费下载。 银行的资本金被变相抽逃的事件连续发生，商业银行法第 条已经有关于商业银行关联交易的规定。但是，这条规定在中 国目前复杂的存贷商业交易中显得过于简单化和苍白无力。为 规范商业银行关联交易风险，年月日，银监会发布 了商业银行与内部人和股东关联交易管理办法，并于月 日起施行。其关键点是界定商业银行的关联人和关联交易范 畴，明确关联交易的管理和处罚办法。商业银行与内部人和 股东关联交易管理办法以下称办法，对关联企业风险 监测的法律措施应主要有加强关联企业间的担保管理， 办法规定，商业银行不得向关联方发放担保贷款不得接 受本行的股权作为质押提供授信不得为关联方的融资行为提 供担保但关联方以银行存单国债提供足额反担保的除外 严格管理集团关联企业的统授信。办法规定不得聘用关 联方控制的会计师事务所为其审计对个关联方的授信余额 不得超过资本净额的，对个关联法人或其他组织所在 集团客户的授信余额总数不得超过商业银行资本净额的 ，对全部关联方的授信余额不得超过商业银行资本净额的 。商业银行分行高级管理人员有权决定或者参与商业银 行授信和资产转移的人员，应当根据商业银行的关联交易管理 制度报告其近亲属及办法所列的