行多方案比较论证，并多次与建设方就本项目可行性研究阶段中的些主要问题进行了充 分讨论和磋商，在建设方和设计人员的共同努力下，按期完成了本项目可行性研究报告的 编制工作。 研究结论 研究的简明结论 通过技术经济市场等分析，本报告认为 工业硫化钠是基本无机盐产品之，尤其是近些年来，该产品发展很快，用量逐 年增加 本项目采用成熟先进的工艺技术，流程简单，技术容易掌握 公司体制为股份公司，董事会成员有多年的硫化钠生产管理及营销经验，工厂领 导班子团结，忠于职守，管理水平较高 本项目财务评价表明，项目总投资额为万元人民币，资金来源为企业自筹 据测算全部投资内部收益率所得税后，投资利润率，贷款偿还期年， 投资回收期年税后。 经技术经济分析论证，本工程综合条件优越，技术上先进可靠，经济效益明显，抗 风险能力强，符合环保安全卫生要求，研究结论是可行的。 存在的问题和建议 存在的问题 公司投资新建硫化钠产品项目，部分新招操作人员缺乏生产经验，在生产上将有 定的适应期。 建议 本项目生产成本低，利润空间大，争取主动，尽快建成投产 本项目符合国家产业政策发展方向，是国家扶持对象，应积极争取有关优惠政策，以最大限度的降低生产成本，提高产品的市场竞争力。 综合技术经济指标 综合技术经济指标见表。 表主要技术经济指标表 序号名称单位数量备注 生产规模公称 硫化钠装置 二产品主要规格 硫化钠规格指标见第三章 三年操作日 四主要原辅材料用量 硫酸钠 原料煤大卡公斤 五公用公程动力消耗 年耗电量 年供水量 蒸汽余热利用 燃料煤大卡公斤 六三废排放 排放废气 废水处理后达标排放 废渣 七新增运输量 运入量 运出量 八工作人员人 九工程总投资万元 报批项目工程总投资万元 固定资产投资万元 建设投资万元 建设期利息万元 流动资金万元 铺底流动资金万元 十年销售收入万元 十年销售税金及附加万元 十二年总成本费用万元 十三年利润总额万元 十四年所得税万元 十五年税后利润万元 十六年利税总额万元 十七财务评价指标 财务内部收益率全部投资所得税前 全部投资所得税后 自有资金 财务净现值基准收益率 全部投资所得税前万元 全部投资所得税后万元 自有资金万元 投资回收期 全部投资所得税前年含建设期八个月 全部投资所得税后年含建设期八个月 自有资金年含建设期八个月 投资利润率 投资利税率铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第二章市场预测 第二章市场预测 产品概况 工业硫化钠，分子式为，是基本无机盐产品之，精制工业硫化钠是种高含量 低铁低碳硫化钠，俗称黄片碱。纯硫化钠为无色结晶粉末。吸潮性强，易溶于水。水溶液 呈强碱性反应。硫化钠水溶液在空气中会缓慢地氧化硫代硫酸钠亚硫酸钠硫酸钠和多 硫化钠。工业硫化钠因含有杂质其色泽呈粉红色棕红色土黄色。比重沸点，也因杂 质影响而异。神虹化工公司直接生产出低杂质高含量的液体硫化钠产品。 硫化钠运用广泛，在环保方面作为含有重金属及砷污酸污水的处理剂在有色冶金工 业中用作矿石的浮选剂在染料工业中用以制造硫化染料硫化青硫化蓝或染料中间体 还原剂媒染剂等在制革工业中用作生皮的脱毛剂在造纸工业中用作纸张的蒸煮剂。 硫化钠还用于硫代硫酸钠，多硫化钠硫氢化钠等产品的制造。也广泛地用于纺织颜料 橡胶等工业部门 铜陵神虹化工公司硫化钠生产装置具有较好的条件，是技术条件先进二是公司技 术人员具备大规模生产的经验。 国内外市场供需情况 目前，全国硫化钠用转炉生产的厂家约家，其中万吨级厂家约家，其余为土炉 子平炉法生产，平炉工艺为淘汰工业，将被关闭。因此，国内目前已出现需略大于供 的局面。另外，国际市场的渠道已经打开，外贸出口日趋增多。近年来，由于原料芒硝 煤炭及其它原料涨价等原因，有些厂家处于开工不足的局面，再者随着国家对环保工作力 度的加大，环保治理方面需求量开始增大。所以当前硫化钠产品价格在市场上具有定的 竞争优势，企业经济效益也较显著。中国已经成为全世界最大的多品种硫化钠产品生产国。 芒硝和煤资源丰富，价廉易得，国内生产工业硫化钠主要采用煤还原芒硝法，其工艺 技术已趋成熟。铜陵神虹化工有限责任公司选择国内成熟的生产工艺技术和先进的生产设 备，进行全封闭生产。年产吨硫化钠项目建成投产后，产品直接用于铜陵有色冶炼 厂的环保治理，无任何市场风险。而且随着铜陵有色的快速发展，硫化钠使用量不断扩大， 前景看好。 铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第二章市场预测 产品价格分析 产品价格确定的原则 以产品的使用价值为基础。 产品价格与原辅材料价格人工工资特别是市场的产投资方向调节税免征。 建设期贷款利息 本项目企业自筹资金，无银行长期借款，故无建设期贷款利息。铜陵神虹化工有限责任公司硫化钠项目可行性研究报告 铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第十三章投资估算及资金筹措 固定资产投资包括建设投资固定资产投资方向调节税建设期贷款利息。合计为 万元。 流动资金 按详细估算法，本项目正常年份流动资金占用额为万元，其中的铺底流动 资金为万元。 本项目总估算见表总估算表。 流动资金估算见表流动资金估算表。 资金筹措 项目资本金 本项目资本金为万元，其中用于固定资产投资万元，用于流动资金 万元。 资金筹措 本工程建设投资万元，拟由项目资本金解决。 正常年份生产流动资金为万元，拟由资本金投入万元，其余流动资金 可考虑由公司按需投入。 资金使用计划 拟定该项目建设期为八个月，达产期为二年，即生产期第年达产，第二年达产 。固定资产投资按项目进度用款计划投入使用，流动资金按生产需要投入使用。 本项目投资计划与资金筹措见表投资计划与资金筹措表。 铜陵神虹化工有限责任公司硫化钠项目可行性研究报告 铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第十四章财务评价 第十四章财务评价 产品成本估算依据和说明 建设项目经济评价方法与参数第三版 化工建设项目可行性研究报告内容和深度的规定中石化协产发号 化工投资项目经济评价参数国石化规发号 新公司法年月及现行财税制度 原辅材料产品价格依据现行市场价格确定。 产品成本及费用估算 主要原辅材料燃煤及动力价格含税 表主要原辅材料燃煤及动力价格含税览表 序号名称单位价格备注 硫酸钠元吨 原料煤元吨 水元吨 电元 燃料煤元吨 工资及附加费 本项目劳动定员人，人均年工资含附加费元，共计万元。 固定资产折旧 房屋及建筑物折旧年限为年，设备折旧年限为年，残值率为，按直线折旧。 无形资产的摊销年限为年，递延资产的摊销年限为年。 固定资产修理费按固定资产原值的计提。其中备品配件占修理费。 销售费用 按销售收入的计提。 其它费用 其它费用是在制造费用管理费用中扣除工资及附加折旧费摊销费维修费后 的费用。为简化计算，按固定资产原值的计提。 管理费用 管理费用按职工工资及附加费总额的计提。 财务费用铜陵神虹化工有限责任公司硫化钠项目可行性研究报告 铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第十四章财务评价 财务费用由生产期长期借款利息和流动资金借款利息组成，根据当年应计息借款进 行计算，并进入当年成本。 具体计算详见下列表 表外购原料燃料动力费用估算表 表固定资产折旧费估算表 表无形及其他资产摊销费估算表 表总成本费用估算表 总成本及单位成本 年平均成本数据如下 年总成本费用万元 其中年固定成本万元 年可变成本万元 年经营成本万元 财务评价 依据及说明 本项目财务评价依据化学工业部年版的化工投资项目经济评价参数及 国家发展改革委建设部发布的建设项目经济评价方法与参数第三版进行编制。 产品方案与建设规模 生产规模年产吨硫化钠产品。 建设与生产规划 项目建设期八个月，达产期为二年，项目经济寿命期年，经济计算期年。 产品销售价格 产品销售价格是根据目前市场价格水平和发展趋势，并考虑项目生产期市场变化的 可能性来确定。 暂定硫化钠元吨含税。 销售税金及附加所得税 销售税金及附加包括增值税城市建设维护税和教育费附加。水增值税税率为， 其他税率为，城市建设维护税为流转税的，教育附加为流转税的。 所得税该项目所得税税率按计算。铜陵神虹化工有限责任公司硫化钠项目可行性研究报告 铜陵化工集团化工研究设计院有限责任公司第十四章财务评价 盈余公积金公益金按税后利润的计提。 财务评价计算 财务评价计算详见下列附表 表营业收入和营业税金及附加估算表 表损益表 表财务现金流量表全部投资 表财务现金流量表自有投资 表资金来源与运用表 表资产负债表 财务评价指标 根据财务现金流量表计算得以下财务评价指标 全部投资财务内部收益率税前为，财务净现值为 万元税后为，财务净现值为万元自筹资金财务内部收益率 为，财务净现值为万元，项目的盈利能力达到行业要 求。 根据损益表计算以下指标 年均投资利润率年平均利润总额总资金 年均投资利税率年平均利税总额总资金 投资回收期税前年含建设期个月，税后年含建设期个月。 不确定性分析 盈亏平衡分析 生产负荷年均固定成本年均销售收入年均销售税金及附加年均可变成本 计算结果表明生产能力达到，即产量达到吨年，可实现盈亏平衡，本 项目抗风险能力较强。 敏感性分析