1、“.....成功发行和管理过数十款房地产及股票质 押融内控制度 执行状况财务核算等内容进行检查，有效督促各项制度的贯彻执行。等。 内部稽核制度 受托人制定了内部审计制度，设置专门的内部审计人员，定期对公司的各项计划开立信托认购账户信托财产专户监督并执行信托经理的指令监督 项目进展情况审核信托收益和计业务审批需经过业务前台立项初审中后台预 审及以总经理为核心的高级管理层决策审批三级审核，超过高级管理层授权决策事 项的，需董事会风险控制委员会审核，由公司董事会决策......”。

2、“.....基金主要风险来自于投资，投资方面风险主要有投资管理风险和投资闲置期风险 投资管理风险的控制措施 在房地产公司或项目公司的抵押担保贷款项目上，按照我们拟定的投资标准严格选择 交易对手，并由物业投资部进行相关的评估和后续贷款管理等方面工作，以控制贷款 类项目的风险 房地产子信托的优先劣后受益权投资上，按照我们拟定的投资标准严格选择交易对 手，并由物业投资部进行相关的评估和后续投资管理等方面工作，以控制投资类项目 的风险 物业收购融资方面，仅做物业部拟收购项目的融资，确保投资安全 房地产股票质押融资方面......”。

3、“.....由部门进行相关评估和管理工作 以上每项投资都会经过投管会审批，以控制投资风险 投资闲置期风险的控制措施 由于基金为不定向的投资基金，因此寻找投资机 按项投资审批 基金的投资空闲期投资于同业存款和低风险高流动性的利鑫等信托受益权除外决 策时，逐项报信托管理层和集团投管会审批，确保投资风险控制 九投资风险及其控制 岗位分离及第三方保管制度 受托人信托业务部主要负责本信托计划的发行拟定资金运用方案跟踪项目进展情 况适时运用集合信托资金开展经营提出信托收益分配方案等受托人财务部负责 为本信托三级审核，超过高级管理层授权决策事 项的，需董事会风险控制委员会审核，由公司董事会决策。批准制度。业务审批需经过业务前台立项初审中后台预 审及以总经理为核心的高级管理层决策审批体系......”。

4、“..... 风险控制制度 受托人设有专门的风险管理部门，并建立健全了各项业务的操作流程规范及业务风险 管控制度，形成了涵盖各项业务各个操作环节以及各部门的风险管控部分内容简介慎性有效性和适时性的原则，受托人业已制订了整套全面系统 切实部分内容简介慎性有效性和适时性的原则，受托人业已制订了整套全面系统 切实可行的信托业务内部控制制度。 风险控制制度 受托人设有专门的风险管理部门，并建立健全了各项业务的操作流程规范及业务风险 管控制度，形成了涵盖各项业务各个操作环节以及各部门的风险管控体系，较好地 规范了业务操作及风险管理工作。 审核批准制度 受托人设有健全的逐级授权批准制度。业务审批需经过业务前台立项初审中后台预 审及以总经理为核心的高级管理层决策审批三级审核，超过高级管理层授权决策事 项的，需董事会风险控制委员会审核......”。

5、“..... 岗位分离及第三方保管制度 受托人信托业务部主要负责本信托计划的发行拟定资金运用方案跟踪项目进展情 况适时运用集合信托资金开展经营提出信托收益分配方案等受托人财务部负责 为本信托计划开立信托认购账户信托财产专户监督并执行信托经理的指令监督 项目进展情况审核信托收益和计算信托财产的分配方案等受托人客服部负责保存 客户的相关资料为客户提供查询服务定期进行信息披露等。 内部稽核制度 受托人制定了内部审计制度，设置专门的内部审计人员，定期对公司的各项内控制度 执行状况财务核算等内容进行检查，有效督促各项制度的贯彻执行。 六基金管理团队 位有丰富经验的房地产股权融资信托经理 专业的部门 有多位行业资深投资经理的公司物业投资部 管理团队拥有丰富的房地产项目投融资经验，成功发行和管理过数十款房地产及股票质 押融资信托产品......”。

6、“.....在过去几年内，和国内些大开发商建立了长期合作关 系，房地产项目投资渠道丰富。 七第三方监管服务机构 托管银行平安银行 法律事务所锦天城律师事务所 资产评估机构戴德梁行 证券经纪商平安证券 八基金管理模式 专业投资管理按项投资审批的管理模式。 专业投资管理 充分发挥信托部门在资产配置物业投资团队在实业投资股权组信托经理在债 券投资方面的专业经验 在抵押贷款开发贷款子信托信托受益权等实业投资方面，由物业投资团队负责投 资评估和后续管理 在股票质押融资方面，由股权组信托经理评估和管理 在基金投资闲置期，仅用于进行短期的高流动性产品的投资如利鑫等 按项投资审批 基金的投资空闲期投资于同业存款和低风险高流动性的利鑫等信托受益权除外决 策时，逐项报信托管理层和集团投管会审批......”。

7、“.....投资方面风险主要有投资管理风险和投资闲置期风险 投资管理风险的控制措施 在房地产公司或项目公司的抵押担保贷款项目上，按照我们拟定的投资标准严格选择 交易对手，并由物业投资部进行相关的评估和后续贷款管理等方面工作，以控制贷款 类项目的风险 房地产子信托的优先劣后受益权投资上，按照我们拟定的投资标准严格选择交易对 手，并由物业投资部进行相关的评估和后续投资管理等方面工作，以控制投资类项目 的风险 物业收购融资方面，仅做物业部拟收购项目的融资，确保投资安全 房地产股票质押融资方面，由股权组信托经理进行相关评估及后续贷款管理方面工作 房地产公司发行的债券方面，由部门进行相关评估和管理工作 以上每项投资都会经过投管会审批，以控制投资风险 投资闲置期风险的控制措施 由于基金为不定向的投资基金......”。

8、“.....基金将投资于同业存款和利鑫等高流动性低风险，获取定收益 目前我们与金地绿城中建国际等签署了战略合作协议，他们都提供了房地产项目， 因此，基金的投资在项目储备上有定保证，预计闲置期较短 三风险分析和风控对策 投资风险 市场风险 房地产市场房地产相关证券价格因受各种因素的影响所引起的波动，将对本信托产生 潜在风险，主要包括 政策风险货币政策财政政策产业政策等国家政策的变化对房地产市场及证券市场 产生定的影响，导致市场波动，从而影响本信托投资收益而产生风险 经济周期风险经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况对房地产市场及债券市 场的收益水平产生影响，从而产生风险 利率风险利率的变化直接影响房地产项目资金成本，同时也影响到债券市场资金供求 关系，还会在定程度上影响上市公司的盈利水平......”。

9、“.....如业内竞争市场前景 管理能力财务状况等都会导致项目盈利发生变化，从而给本信托的投资带来风险 管理风险 本信托的投资由受托人运作，本信托投资活动的成功将主要依靠受托人挑选的投资项目 之能力。因此，有可能因受托人判断有误获取信息不充分等因素影响本信托的投资收 益水平，使信托财产蒙受损失 由于受托人的经验技能等因素的限制，可能会在管理信托财产的过程中对信息的占有 和对经济形势的判断导致影响信托财产管理效果的风险 保管银行风险 本信托的保管银行中国深圳平安银行股份有限公司，可能存在因其违规经营和管理疏忽 而使信托财产蒙受损失的风险。 流动性风险 本信托属于中长期投资产品，为封闭型房地产投资基金，投资者在信托存续期间的资金 流动性可能受到影响......”。