输速率得到大 幅提升， 同时芯片等硬件性能的不断升级，手机的功能从传统的以语音短信为主，不断 拓展至包含 音乐拍照邮件视频影像电视游戏导航社交阅读 二行业及市场分析 手机 综合以上各项内容的分析研究，公司认为本项目具有充分的可行性。对推动天津市西青区当地经济发展有直接积极的作用，此项目还积 极响应 了国家发展战略新兴产业 版中鼓励外商投资的产品中第二十项通信设备计算机及其他 电子设备制 造业中的触控系统触控屏幕触控组件等制造中的相关产业政策。 经测算，本项目具有良好的经济效益详见下文表表 当项目期正常运转后，本项目利润情况预计为 表项目期利润表测算 单月产量万片 销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 净利润万元， 净利润率 当项目二期正常运转后，本项目利润情况预计为 表项目利润表测算 单月产量万片 销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 润表测算 单月产量万片 销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 净利润万元， 净利润率 项目的实施销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 净利润 经测算，本项目具有良好的经济效益详见下文表表 当项目期正常运转后，本项目利润情况预计为 表项目期利润表测算 单月产量万片 项通信设备计算机及其他 电子设备制 造业中的触控系统触控屏幕触控组件等制造同时本项目也符合外商投资产业指 导 版中鼓励外商投资的产品中第二十部分内容简介部分内容简介内 容，新代移动通信和智能终端位列其中。同时本项目也符合外商投资产业指 导 版中鼓励外商投资的产品中第二十项通信设备计算机及其他 电子设备制 造业中的触控系统触控屏幕触控组件等制造中的相关产业政策。 经测算，本项目具有良好的经济效益详见下文表表 当项目期正常运转后，本项目利润情况预计为 表项目期利润表测算 单月产量万片 销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 净利润万元， 净利润率 当项目二期正常运转后，本项目利润情况预计为 表项目利润表测算 单月产量万片 销售收入万元， 生产成本万元， 毛利万元， 税前利润万元， 净利润万元， 净利润率 项目的实施对推动天津市西青区当地经济发展有直接积极的作用，此项目还积 极响应 了国家发展战略新兴产业政策的相关内容，符合鼓励外商投资政策，具有良好的 社会效益。 综合以上各项内容的分析研究，公司认为本项目具有充分的可行性。 二行业及市场分析 手机平板电脑等消费电子产品行业的发展对拉动盖板玻璃需求 随着移动通讯网络在全球范围内的逐步完善，无线通讯数据传输速率得到大 幅提升， 同时芯片等硬件性能的不断升级，手机的功能从传统的以语音短信为主，不断 拓展至包含 音乐拍照邮件视频影像电视游戏导航社交阅读文档处 理乃至于电 子钱包健康护理等众多功能，传统手机逐步升级成为智能手机，成为个具综 合性功能的 终端产品。智能手机价格的不断下降功能的拓展运营商的补贴推广，使得智 能手机正成 为换机市场的主要力量。根据的报告，预计年全球智能 手机出货量为 亿部，年将激增至亿部，未来三年出货量复合增长率为 图全球智能手机出货量预测单位百万部 资料来源 触摸屏作为智能手机的标准配置，随着出货量的飞速增长将直接带动防护屏行业 的快速 发展，尤其是用户体验较好的盖板玻璃的需求。我们判断随着智能手机在整个手 机行业渗透 率的不断提升，预计盖板玻璃需求在未来几年将会高速成长。 图全球智能手机渗透率预测单位百万部 资料来源 苹果公司推出平板电脑迅速引发了全球的平板电脑热潮，从年开始成 为除笔记 本电脑台式机和上网本之外个人电脑中的另分支，其出货量甚至直接对笔记 本和上网本 的出货量形成压制。除了，其他厂商如三星摩托罗拉 惠普中兴 华为联想华硕宏基等大多数手机电脑厂商乃至于其他行业厂商都 在大力推行 各自品牌的平板电脑。随着移动通讯带宽的增加将使得网络视频流媒体等 文件播放更流 畅，芯片功能的愈加强劲和多个电子消费产品联网功能的出现，使得平板电脑逐 渐成为家庭 的娱乐中心。根据最新预测，全球平板电脑出货量在未来几年将维持高 速增长，将 从年的，万部增至年的亿部，实现复合增长率。 图全球平板电脑出货量预测单位百万部 资料来源 平板电脑的主要功能之即触控，且大部分平板电脑的触摸屏采用的是电容式模 组，因 此需要相应的配套盖板玻璃起到保护作用。因此未来中大尺寸盖板玻璃将将是防 护屏行业增 长的重要支撑点之。 综合以上讨论，随着智能机占比逐渐提高，触摸屏成为智能机标配，其表面具有 多层精 密涂层，外层需要更优质更轻薄的防护屏，盖板玻璃以其良好的用户体验成为首 选。另外平 板电脑的风行使得玻璃材料防护屏又取得了个新的市场，且平板电脑屏幕面积大，防护屏 单价较高，利于行业内厂商提升产值。在这样的背景下，下游需求对盖板玻璃的 拉动非常显 著。据预测，到年，全球盖板玻璃出货量将达到亿片 按吋计算。 虽然年高达的高增长后增速将逐渐恢复正常，但仍会保持左右的 高速发展。 图全球盖板玻璃出货量预测单位百万 资料来源 盖板玻璃行业分析 由于直接暴露于手机平板电脑等产品的表面，因此盖板玻璃要求高硬度抗划 伤性能 为了手机平板电脑等产品的整体美化和个性化，则需要通过丝印的加工方式在 盖板玻璃内 层印上各种颜色及个性化手机的轻薄化又对盖板玻璃及其印刷层的厚度 提出了苛刻要 求为了达到良好的视觉效果，盖板玻璃还需镀上各种功能膜，以达到抗指纹汗 渍，增亮增 透的显示效果。 由于盖板玻璃需要同时实现上述诸多功能特性，因此生产工艺流程复杂，需要 通过开 料超声波清洗精雕抛光钢化镀膜丝印贴膜等，每道流程都 有良率上限。 以每道工序的最高良率计算，开料， 表项目所需能源动力表 名称单位功率供应来源备注 电，供电局最大峰值 工业用水吨天天自来水公司循环使用 生活用水吨天天自来水公司 压缩空气匹自产 四投资估算及盈利测算 项目投资估算 项目期总投资，万元，其中厂房建设万元，设备投资，万元， 洁净厂房 装修及配套设施工程预算万元，设备安装调试费用为万元，流动资金 ，万元。设 备投资洁净厂房装修及配套工程投资设备安装调试费用第年投入，流动资 金按生产需 要逐步投入。 项目二期总投资，万元，其中设备投资万元，设备安装调试费用 万元。项 目二期在项目期进展顺利，并取得可观盈利后方进行。 资金筹措方案 公司拟出资，万美元占股权，韩国进宇工程公司拟出资万美元 占 股权，联合投资设立金进光电天津有限公司，注册资本，万美元，折 合人民币， 万元。 公司首次公开发行股票募集资金中，超募资金，万元，截止年月 日为止， 公司归还原贷款补充流动资金及投资东莞金龙机电公司等累计使用超募资金 ，万元， 利息收入万元，尚剩余超募资金人民币，万元。本项目公司拟以超募资 金出资。 金进光电拟以注册实收资本完成项目投资，总投资不足部分拟以向银行贷款解 决。 盈利分析 盈利分析主要数据 项目 月产量万片 全年月 全年产量万片， 单价元 销售收入万元， 生产成本万元， 成品率 毛利万元， 毛利率 销售费用万元， 管理费用万元， 财务费用万元， 税前利润万元， 所得税万元， 所得税率 净利润万元， 净利润率 盈利敏感性分析 影响最大的要素为单价和成品率，下表为对此两要素进行敏感性分析，其中纵轴 为单价， 横轴为成品率，数值为本项目净利润 ， ， ， ， 纵轴为单价，横轴为成品率，数值为本项目投资收益率，按总投资，万元 计。 社会效益评价 项目对产业结构竞争力和经济增长方式的影响 天津作为全国消费电子产品生产的主要地区，项目的实施优化了当地产业结构， 推动产 业结构由劳动密集型产品向技术密集型产品转变，提高了整个地区消费电子产业 的竞争力和 配套能力。 项目对资源综合利用改善环境以及循环经济等方面的影响 本项目在实施过程中，将采取各种措施，严格控制污染，改善和保护环境。生活 污水经 化粪池处理及后处理达标后排放废水经过严格处理后达标排