建设部年颁布的建设 项目经济评价方法与参数第三版中的有关规定进行测算。 项目分析计算期为年，其中建设期年，第年达到设计生 产能力，第年达设计生产能力，达到设计能力的生产时间为 年。项目基准收益率为，计算效益和费用的价格统采用当 前的市场价格。 营业收入营业税金和附加估算 营业收入 项目投产后，年销售蛋鸭雏苗万羽，价格元羽，计年销售 收入万元出笼淘汰蛋鸭万羽，价格元羽，计年销售收 入万元存储加工鸭蛋万枚，生产的咸蛋黄元 枚，计年销售收入万元。 营业税金和附加费 根据国家及地方有关税收的规定，项目应缴纳的税金及附加主 要有增值税城市维护建设税和教育费附加，税率分别为 和，项目达产后预计每年可向国家缴纳以上各项税金及附加 为万元。所得税率为，项目达产后预计每年可向国家缴 纳所得税万元。 总成本及经营成本估算 单位产品生产成本估算第九章财务评价 原材料辅助材料燃料动力的价格参照当地同类产品的 市场价格进行计价，单位消耗根据生产需要进行估算。 折旧与摊销房屋建筑物折旧按年直线折旧，残值率， 设备及其它工程按年直线折旧，残值率，无形资产按年进 行摊销。 修理费用根据项目的特点，结合同行业类似企业情况按照固 定资产的左右估算。 工资及福利根据当地的工资与福利水平，结合项目的实际情 况估算为每年万元。 项目总成本估算 项目总成本费用除单位生产成本外，还包括利息支出资金占 用费支出其他费用等。 利息支出本项目投产后，主要靠自身发展的积累，而无需 借款，故没有利息支出。 资金占用费支出项目投产后，财政有偿资金的占用费开支 即财政有偿资金应计的利息。 其他费用包括企业管理费用技术开发费和相关营销费用， 参照类似项目以及本企业的历史数据，按项目收入的估算。 达产第年总成本费用为万元，当年的经营成本为 万元。 项目总成本费用估算见附表。 经营成本估算 项目经营成本包括原材料购入直接人工水电消耗其他材 料消耗修理费用等成本。根据资料进行统计分析，结合项目所在第九章财务评价 地实际进行估算，该项目经营成本见附表。 财务效益分析 盈利能力分析 利润及利润分配 该项目建成后，正常年的销售收入为万元项目利润及利 润分配见附表，达产年利润总额万元，扣除缴纳的所得税 所得税税率万元后的利润为万元。根据有关 规定，企业每年从所得税后利润中按提取盈余公积金，按提 取公益金。 根据项目的投资及利润情况计算的项目经济效益静态指标如 下 投资利润率年利润总额项目评价总投资 财务现金流量见附表，根据该表计算以下财务指标 所得税后财务净现值贴现率按万元 所得税后财务内部收益率 所得税后投资回收期不含建设期年 项目所得税后财务内部收益率达，大于行业基准收益率 ，财务净现值均大于零，说明项目在财务上是完全可以接受的。 清偿能力分析 项目财政投入有偿资金万元，银行借款万元。项目的 财政有偿资金本息偿还贷款还本付息计算见附表。 项目偿还来源主要有折旧和摊销费，未分配利润等。财政有偿 资金从第年含建设期开始偿还，每年还本，即万第九章财务评价 元，两年还清。项目的银行贷款计划从第年含建设期开始偿 还，每年还本付息，五年还清，每年应偿还本金万元。 本项目投产后的第三年就可达到正常生产能力，此时，累计未 分配利润达到万元。由此可见，该项目具有较强的偿债能力。 不确定性分析 盈亏平衡分析 从该项目总成本费用估算表中得知，该项目建成达产后，年总 成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本 万元，由此估算的盈亏平衡点为 年固定总成本 盈亏平衡点 年销售收入年可变成本年销售税金及附加 图盈亏平衡分析图 生产负荷 金额 万元 经营收入 固定成本 可变成本及税金第九章财务评价 该项目建成投产营运后，由于固定成本低，营销效益好，经分 析测算只要项目销售数量达到时即可保本，维持项目经营的 盈亏平衡。 敏感性分析 敏感性分析是对该项目经济效益计算分析期内，在诸多的敏感 性因素中选择个或几个对产品销售效益变化有影响的因素进行计 算分析，从而测定该项目在激烈市场竞争中承受市场变化风险的能 力。通过对单位售价项目投资经营成本以及产量等因素进行的 敏感性分析计算可以看出，影响经济效益最敏感的因素是经营成本， 其次是单位售价，投资的敏感性最低，敏感性分析结果列于表。 表敏感性分析结果表 序 号 敏感因素及变化 幅度 税后财务内部收 益率 税后财务净现值 万元 税后全部投资回 收期年 基本方案 销售价格 销售价格 经营成本 经营成本 投资 投资第九章财务评价 图项目敏感性分析图 基准收益率 不确定因素变化率 基准收益率投资变化收入变化基本方案经营成本变化 从敏感性因素分析结果表中可以看出，当最不利的因素发生时， 即当市场情况发生变化，销售价格下降时，项目的税后财务内部 收益率仍然能够达到，远远高于目前商业银行借款利率，说 明项目具有较强的抗风险能力。 财务评价结论 通过对项目进行财务经济分析计算，项目的所得税前内部收益 率为，所得税后内部收益率为，全部投资回收期为第九章财务评价 年税前。项目的财务效益较好，从财务上说是可行的。 从不确定性分析计算来看，项目具有较强的抗风险能力。因此 可以看出，本项目在经济上技术上均是可行的。 第十章社会效益分析 第十章社会效益分析 社会评价基本结论 本项目是个拉动性强辐射面广具有良好经济效益和广泛 社会效益的移民综合开发项目和农业产业化项目。项目的建设有利 于大源渡库区产业结构调整，可吸收大批库区移民剩余劳动力的就 业，并解决部分妇女就业，同时带动保鲜分级包装加工运 输等相关产业的发展和兴起，可以解决部分下岗职工的就业问题， 也可为当地政府增加可观的税收。 库区和安置区的移民综合开发与农业产业化经营 壮大库区和安臵区的主导产业，促进结构调整 项目建成后，年新增供应优质蛋鸭雏苗万羽，处理淘汰蛋鸭 万羽，新增亿枚鸭蛋的储存能力和咸蛋黄的加工能力。这将有 效的解决库区和安臵区的移民养殖农户的鸭苗供应不足淘汰蛋鸭 处臵难和鸭蛋销售的后顾之忧，也该地区的蛋鸭相关产品的深加工 提供了充足的原料供应。因此，项目建设对库区和安臵区家禽业发 展起到了较好的促进作用，这必将从根本上改变库区和安臵区的农 业结构布局。 完善产业链条，促进产业化发展 项目实行公司基地农户的产业化运行模式，由公司提供 鸭苗饲养技术培训，饲料疫病防治技术及淘汰蛋鸭回收销售等 全过程的产供销条龙服务。项目实施后，可以为移民直接增 收亿元以上。通过蛋鸭养殖及鸭蛋制品深加工，使农民增收企业 增效，为农村经济培育新的增长点。同时还可以带动加工业运输第十章社会效益分析 业和市场信息流动产业的发展，有利于加快库区和安臵区的农业产 业化的进程。 辐射带动能力分析 项目实施单位秉着服务农户，让利农户的原则，与移民养殖农 户签订饲养合同，优先优惠提供鸭苗饲料和技术指导，按高于市 场价回收鸭蛋和淘汰蛋鸭。 项目建设拟联系库区和安臵区户移民养鸭专业户，发展蛋 鸭养殖，公司与农户签订合同，实现公司与农户双赢，充分发挥养 鸭农户的辐射带动。通过规模养殖专业户间接带动，两户带户共可 带动户。 移民增收农业增效评价 移民增收 项目建成后，将直接和间接带动户库区移民致富，安臵库 区移民剩余劳动力余人，使库区移民养鸭户每年增加纯收入 亿元以上。 农业增效 粮食及副产品转化增值饲料加工产值科技服务及产品收 购服务等相关产业收入可增加万元以上。 对比分析 项目区移民养鸭户每户每年的纯收入增加元以上，而非项 目区则没有这增收的条件，项目区与非项目区移民收入差距明显，第十章社会效益分析 非项目区的移民为增加收入，必然会进步调整产业结构，适应市 场需求，生产收益较高的农产品。 其它影响评价 项目实施后，将极大地调动移民发展养殖业生产经营的积极性， 对促进粮食转化，较好地提升库区和安臵区的综合生产能力，带动 库区经济发展，活跃农村经济，增加财政收入，促进社会主义新农 村建设等有着十分重要的意义。 并非很懂音乐飞越南极穿过森林， ，问心无愧 ,既昂贵又受罪嗜酒的鬼魂 ，