号 项目 计算期 摊销费 利息支出 总成本费用合 计 成本估算说明如下 原材料费用 第年ⅹⅹⅹ万元 第二年ⅹⅹⅹ万元 第三年ⅹⅹⅹ万元 第四年ⅹⅹⅹ万元 第五年ⅹⅹⅹ万元 工资及福利ⅹ万元 修理费为折旧费用的 其他费用租金万元，水电费万月，现金万月， 总其他费用ⅹ万元 折旧费如表 表固定资产残值率及折旧额单位万元 序号项目合计净残值率 折 旧 年 限 年折旧 率 年折 旧额 固定投资 年 装饰装修工程 设备 加工设备 其他设备 电动车 音响 空调 桌椅 电脑 无形及递延资产年摊销费用如表 表无形及递延资产摊销估算单位万元 序号项目 摊销年 限年 原值 计算期年 无形资产 摊销 净值 递延资产开办费 摊销 净值 无形及递延资产合 计 摊销 净值 无形资产用具押金 摊销 净值 借款利息 本项目从银行贷款，万人民币，贷款期年，贷款利率 为，按最大还款能力还款。借款还本付息计算如表 表短期借款还本付息计算单位万元 序 号 项目 计算期 借款 年初借款本息余 额 本年借款 本年借款应计利 息 利润总额及分配 利润总额及分配如表。利润总额正常年为万元。所得税按 利润总额的计取。广告费及权利金占销售收入的，上缴给德 克士总公司。 表利润总额及分配表单位万元 序 号 项目 计算期 产品销售收入 销售税金及附加 广告费及权利金 总成本费用 利润总额 所得税 净利润 未分配利润 财务盈利能力分析 全部投资财务现金流量表见表，根据表计算以下财务评价 指标 所得税后财务内部收益率为，财务净现值为 万元，所得税前财务内部收益率为，财务净现值为万元，财 务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业 最低要求，净现值均大于零，该项目在财务上是可以考虑接受的。 所得税后投资回收期为年，这表明项目投资能按时收回。 表全部投资财务现金流量表单位万元 序 号 项目 计算期年末 现金流入 销售收入 回收固定资产余 值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 广告费及权利金 销售税金及附加 所得税 净现金流量 累计净现金流量 所得税前净现金 流量 累计所得税前净 现金流量 计算指标所得税前 所得税后 项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值 项目投资回收期年 自有资金财务现金流量表见表。根据表计算以下指标 自有资金财务内部收益率为 自有资金财务净现值为万元。 表自有资金财务现金流量表单位万元 序 号 项目 计算期年末 现金流入 序 号 项目 计算期年末 销售收入 回收固定资 产余值 回收流动资 金 现金流出 自有资金 借款本金偿 还 借款利息支 付 经营成本 广告费及权 利金 销售税金及 附加 所得税 净现金流量 计算指标 资财务内部收益率 资财务净现值 根据利润及利润分配表和固定资产投资估算表计算以下指标 投资利润率年利润总额总资金 投资利税率年利税总额总资金 该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税 率，说明单位投资对国家积累的贡献水平达到了本行业的平均水平。 资本金利润率年利润总额资本金总额 清偿能力分析 清偿能力分析是通过对借款还本付息计算表资金来源与运 用表的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力。 资金来源于运用计算见表 表资金来源于运用计算表单位万元 序 号 项目合计 计算期 资金来源 利润总额 折旧费 摊销费 借 计算指标所得税前 所得税后 项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值 项目投资回收期年 自有资金财务现金流量表见表。根据表计算以下指标 自有资金财务内部收益率为 自有资金财务净现值为万元。 表自有资金财务现金流量表单位万元 序 号 项目 计算期年末 现金流入 序 号 项目 计算期年末 销售收入 回收固定资 产余值 回收流动资 金 现金流出 自有资金 借款本金偿 还 借款利息支 付 经营成本 广告费及权 利金 销售税金及 附加 所得税 净现金流量 计算指标 资财务内部收益率 资财务净现值 根据利润及利润分配表和固定资产投资估算表计算以下指标 投资利润率年利润总额总资金 投资利税率年利税总额总资金 该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税 率，说明单位投资对国家积累的贡献水平达到了本行业的平均水平。 资本金利润率年利润总额资本金总额 清偿能力分析 清偿能力分析是通过对借款还本付息计算表资金来源与运 用表的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力。 资金来源于运用计算见表 表资金来源于运用计算表单位万元 序 号 项目合计 计算期 资金来源 利润总额 折旧费 摊销费 借款 自有资金 回收固定资产 余值 回收流动资金 资金运用 建设投资 流动资金 所得税 借款本金偿还 盈余资金 累计盈余资金 不确定性分析 敏感性分析该项目做了所得税前全部投资的敏感性分析。基 本方案财务内部收益率为，投资回收期为年，均满足财务基 准值的要求。考虑项目实施过程中的些不定因素的变化，分别对固 定资产投资经营成本销售收入作了提高的单因素变化对内部 收益率投资回收期影响的敏感性分析。敏感性分析见表。 表财务敏感性分析表 序 号 项目 基 本 方 案 固定资产 投资 经营成本销售收入 内部收益率 较基本方案增减 投资回收期年 从表中可以看出，各因素的变化都不同程度的影响内部收益 率及投资回收期，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次 之。敏感性分析图见图。 风险分析 风险分析采用蒙特卡洛模拟法，随机变量及其期望值标准差见 下表。 表单位万元 经营成本销售收入投资 期望值 标准差 通过表格进行组数据蒙特卡洛模拟获得累计概率表 如下 接收频率累积接收频率累积 其他 其他 绘制蒙特卡洛累计概率直方图如下 从中得出该项目内部收益率大于的概率为。由此可 见，该项目风险相对较小。 附表固定资产投资增加后，各表变化如下 表建设项目总投资 投 资 序号建设项目估算价值 建 设 固定资产万 装饰装修工程共万。包括设计费装修，空 投 资 调系统音响视听桌椅儿童 游乐区等的安装 设备购置万 加工设备万 其他设备万 无形资产万 加盟费德克士餐厅加盟金为万年。 其他资产万 开办费 共万元。包括开店前人事费用 证照费开店广告费以及其他开办 费用。 合计万 流 动 资 产 租金万年 原材料万 其他费用水电 费 万 应付职工薪酬万 现金万 合计万 项 目 投 资 合计万 表固定资产残值率及折旧额单位万元 序号项目 合计 万 经残 值率 折旧 年限 年 年折 旧率 年折旧 额万 固定投资 装饰装修工 程 设备 加工设备 其他设备 电动车 音响 空调 桌椅 电脑 表总成本费用估算表单位万元 序 号 项目 计算期 经营