目工程款材料款。扩建计划完成之后，可新增供热面积万。根据锡林浩特市有关文件规定，每接口费元，可次性收回接口费亿，按每供热收费盈余元计，每年在现有效益基础上可增加盈利万元。第三章还款能力分析第节还款来源项目公司在锡林浩特市开发建设供热工程供热经营收入作为还款源。第二节还款来源分析该公司现拥有设计能力万平方米供热管网个换热站。截至年末，供热管网项目建设总投资亿元。热源由锡林热电厂提供。目前入网面积达万平方米，未来两年年年预计新增入网面积万平方米，每平方米入网费元，应收入网费亿元。目前实际供热面积万平方米，预计每年实际新增供热面积万平方米，未来两年采暖季将达到万平方米。每采暖季商用房屋企事业单位按元平方米收费，福利性单位医院学校等按元平方米收费，居民住宅按元平方米收费，按加权平均单价元计算，收费率按计算，预计未来两年采暖费收入亿元。未来两年营业收入合计约亿元。作为还款源，该公司还款能力有保障。公司既往供热能力与入网面积供热面积现金流比照表年份设计供热能力万平方米入网面积万平方米供热面积万平方米现金流入万元第三节现金流量平衡计划表年季度年季度现金流量测算单位万元现金收支项目合计计算期单位季年季度年季度年季度年季度年季度年季度年季度年季度年季度期初现金余额二现金流入其中热费收入，入网费收入股东借款银行借款信托融资三现金流出固定资产投资支出其中设备采购支出，管网工程支出，流动资金支出，其中生产成本营业费用销售税金及附加管理费用，增值税所得税筹资支出其中归还银行借款，归还信托借款支付借款利息四当年现金结余，五累计现金结余第四章风险分析及对策政策风险由于受欧洲债务危机影响，全球经济呈疲软态势，次贷危机导致全球货币超发，通货膨胀加剧。我国目前也处于加息上升通道中，通货膨胀保持高水平运行，未来段时间经济政策可能偏向紧缩，加息预期偏高。对策根据市场预测以及国家有关部门分析，我国通货膨胀水平在未来段时间有望回落，国务院加大政策力度保持国内商品价格稳定和经济平稳增长。二市场风险新能源市场风险主要集中在当地产市场同行业竞争方面。对策新能源是由鑫茂集团下属锡林浩特市鑫茂市政建设有限责任公司和锡林浩特市政府下辖晨辉城市基础设施建设投资有限公司共同出资组建公司以预先按市政总体规划铺设管网向热用户输送热力，以预收款方式和热用户结算，定期与热源厂按实际用热量结算热源费，不会有产品积压由于供热管网是按市政总体规划设计，因此供热经营在其管网辐射范围内具有垄断性，周边供热需求将没有选择被纳入辐射范围内。公司凭借对供热区域垄断经营，供热面积逐年增大。按照市政总体规划铺设供热管网，包围了竞争对手原有供热区域，限制了其扩大供热面积。本采暖季供热面积约万平方米，占当地供热市场份额，预计未来两年市场份额将增至。三信用风险交易对手经营状况及偿债能力将直接影响本信托收益。若因其信用出现风险，将可能产生不能到期收回信托资金和信托收益风险。对策受托人将发挥其专业优势，严格执行责任制与审批分离制，坚持前期尽职调查放款时审查和后续管理检查制度，建立有效风险预警机制和防范机制同时采取相应控制措施将市场风险控制在合理范围内，并及时充分完整准确地披露信息，尽职履行管理义务为了保证信托资金安全性和信托贷款本息按期回收，受托人对交易对手提供用款计划进行监督，保证用款计划真实性准确性。同时增加了相应增级措施，将有效地控制因信托财产未能按期收回而导致信用风险。四管理风险在信托资金管理运用过程中，可能发生受托人因其知识管理水平有缺陷获取信息不完全或存在误差及对经济形势政策走势等判断有误，影响信托资金运作收益水平和收益兑付。对策受托人将以安全性为首要管理原则，严格限制信托资金按照规定募集资金用途使用，在建立专人管理定职定责管理基础上，将信托资金与其自有资产分别管理分别核算，充分做到专款专用。定期公告借款人财务状况与经营情况，加强与保管银行联系与合作，从而有效控制与化解管理风险。第五章尽职调查我部从年月与新能源投资有限公司以及鑫茂集团接触，为其拟定初步信托计划方案，经过对该公司尽职调查及业务往来沟通，我部对调查内容进行了审定，尽职调查主要工作包括但不限于按照法两规以及其他法律法规和我公司内部管理控制制度要求，对与本次信托业务相关所有情况进行了解记录核实和初步分析，确保不存在重大遗漏核对基本资料原件与复印件致性。与新能源投资有限公司以及鑫茂集团高管人员多次交流沟通，考察其业务素质与管理能力。对新能源投资有限公司以及鑫茂集团进行上门调查，全面实时地掌握公司业务发展情况和动态。就公司经营状况财务状况资信情况法律关系行业状况等与有关人员进行沟通了解，并观察企业业务管理制度财务管理制度内部风险控制议事规则执行情况和企业效率。与新能源投资有限公司以及鑫茂集团高层就发行资金信托计划进行多次洽谈和商讨，逐步形成了信托计划方案设计。通过尽职调查，我们认为鑫茂集团是家知名集团公司，旗下产业涉及科技园区风电光通信贸易地产开发等，子公司鑫茂科技是国内上市公司，集团有个高效管理团队和技术队伍，集团公司实力有目共睹新能源投资有限公司是与锡林浩特市政府下属城投公司合作供热项目公司，在当地具有定垄断性，公司经营现状良好，现金流稳定，企业资信良好本信托计划所涉及信托资金投放领域规模期限均符合监管部门监管政策，资金使用合理，信用增级措施采取多重保障，最大限度控制风险，保护了信托资金安全，维护了投资者利益。第六章信托经理詹春光，男期前个工作日未能达到对应还款金额要求，则鑫茂集团在个工作日内履行资金补足义务，无论任何原因，鑫茂集团都应不迟于每个还款日到期前日将对应还款金额划至监管账户，否则受托人有权提前处置抵押物。三设置处置期条款。本信托计划预设个月处置期，即信托计划期内或信托计划期满，如发生处置抵押物追索保证人责任情况，受托人需要定处置时间，原定向受益人分配信托本金时间相应后延。处置期内投资人收益在原基础上增加，信托报酬不变。第二章交易对手基本情况第节项目公司基本情况锡林浩特市新能源投资有限责任公司成立于年月日，注册资本人民币亿元，法人代表杜克玉。新能源投资公司是由锡林浩特市鑫茂市政建设有限责任公司和锡林浩特市政府下辖晨辉城市基础设施建设投资有限公司共同出资组建，其中鑫茂市政公司持有公司注册资本，晨辉城投公司持有公司注册资本，是锡林浩特市第家由市政府和民营企业共同组建集供热工程施工集中供热高科技产业投资为体综合性企业。截止年月日，公司总资产亿元，净资产亿元。公司现有员工人，其中具有大专及以上学历人，具有高中级专业技术职称人，是支勇于开拓管理经验丰富专业化程度高技术能力强工作团队。基本情况介绍公司名称锡林浩特市新能源投资有限责任公司法定代表人杜克玉企业类型有限责任公司注册地址南统建锡市振兴小区注册资本，万元实收资本，万元企业法人营业执照注册号税务登记证号码经营范围供热工程市政基础设施建设城市集中供热，风能发电风场开发矿业开发等新能源投资，建材装饰城及工业园建设出租销售运营。二市场经营分析项目公司是由鑫茂科技投资集团下属锡林浩特市鑫茂市政建设有限责任公司和锡林浩特市政府下辖晨辉城市基础设施建设投资有限公司共同出资组建。截至年末，项目公司共投资供热管网项目建设亿元。已建成个换热站，现拥有设计能力万平方米供热管网，热源由锡林热电厂提供。目前入网面积达万平方米，未来两年年年预计新增入网面积万平方米。项目公司以预先按市政总体规划铺设管网向热用户输送热力，以预收款方式和热用户结算，定期与热源厂按实际用热量结算热源费，不会有产品积压由于供热管网是按市政总体规划设计，因此供热经营在其管网辐射范围内具有垄断性，周边供热需求将没有选择被纳入辐射范围内。项目公司凭借对供热区域垄断经营，供热面积逐年增大。按照市政总体规划铺设供热管网，包围了竞争对手原有供热区域，限制了其扩大供热面积。本采暖季供热面积约万平方米，占当地供热市场份额。三项目公司财务情况资产负债表资产负债表会工表编制单位锡林浩特市新能源投资有限责任公司年月日单位元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产流动负债货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款减坏账准备其他应付款应收账款净额应付工资预付账款应付福利费应收补贴款未交税金，所处行业房地产开发建设医药商品流通制造业能源服务业经营范围技术开发转让服务新型建筑材料结构体系施工技术及设备技术及产品用自有资金对科技企业投资文化艺术交流服务演出除外房地产开发及销售商品房销售代理房地产信息咨询自有房屋租赁以上范围内国家有专营专项规定按规定办理。主要产品及提供劳务涉及房产开发工程建设科技园运营管理服务光通信风电制造工程配套新能源新材料软件军工电子电池智能仪表热交换器塑料制品注塑和线塑原料药制造生物科技中医药原材料制造酒店商贸餐饮娱乐汽车维修股票融资担保工业物业管理孵化服务等类项产业，产品上千个品种。鑫茂集团控股子公司概况公司名称注册地点注册资本实际投资金额持股比例经营范围是否合并直接间接天津鑫茂科技股份有限公司天津华苑产业区榕苑路号万元万元计算机软件硬件信息系统集成信息处理与服务光机电体化化工填料和工业结晶设备珍稀是公司名称注册地点注册资本实际投资金额持股比例经营范围是否合并直接间接动物养殖技术产品研制开发生产销售仪器仪表计算机外围设备文化办公用机械家用电器家用电子产品计算机修理安全技术防范工程设计施工维修培训自有房屋出租业务保安监控防盗器材生产与销售无线通信终端设备经销计算机知识培训经营本企业自产产品及技术出口业务国家限定公司经营和国家禁止进出口商品除外经营进料加工和三来补业务纸张批发与零售机