资金筹措本工程总投资为万元，其中建设投资万元，铺底流动资金万元。资金筹措是项目单位自筹资金万元二是向银行申请贷款万元。建设期限根据本工程的主要建设内容及规模技术要求和资金安排，项目建设期为个月，即年月年月。研究结论该项目的建设，是唐人神集团依托现有种苗饲料动物保健肉品加工连锁销售条龙基础条件，通过进步加大投入扩大生猪屠宰加工规模和龙头带基地建立养殖联合体的方式，完善优质猪肉供应产业链，实现生猪无公害养殖标准化屠宰与肉品深加工转化增殖。这既是保证企业可持续发展的需要，也是带动项目区农民致富和提高生猪产业整体效益的有效途径，符合国家地区产业政策与行业发展方向。项目采用的工艺技术先进成熟可靠产品质量好科技含量高，具有较强的市场竞争能力。项目预期效益良好。项目建成达产后，正常年销售收入为万元，年利润总额为万元，年销售税金及附加为万元，增殖税为万元，投资利润率为，投资利税率为所得税后财务内部收益率达，财务净现值为万元，税后动态投资回收期含建设期为年，以生产能力计算的盈亏平衡点为。项目具有较强的抗风险能力。项目采取公司龙头企业养殖联合体专业养殖户的产业化模式实施和运作，公司与农户签订产销合同，按保护价收购农户养殖的生猪，通过公司投资建设的生猪屠宰线进行加工销售，将直接带动户养殖专业户万头生猪养殖，每年可为专业养殖农户增收达亿元以上间接带动农户户，新增效益亿元以上。综上所述，该项目采用的工艺技术先进成熟可靠，且建设基础条件具备项目建成投产后，经济效益良好，具有较强的市场竞争力和抗风险能力，且能显著带动当地带农民增收。因此，本项目可行。主要技术经济指标详见表表主要经济技术指标表序号指标单位数量备注生产规模生猪屠宰加工能力万头产品方案分割肉冷却肉白条肉副产品猪皮万张总投资万元建设投资万元铺底流动资金万元续表序号指标单位数量备注投资指标单位产品占用建设投资元单位销售收入占用流动资产金元百元工程定员总计人其中管理技术人员人工人人全年生产天数主要原材料动力需用量生猪万头头包装箱万个电万水万煤正常年销售收入万元正常年总成本万元正常年利润总额万元正常年税后利润万元全员劳动生产率万元人年投资回收期税后含建设期年投资利税率投资利润率财务内部收益率税后盈亏平衡点第二章项目背景及必要性项目建设背景项目的提出湖南是农业大省，更是生猪大省，人均出栏生猪头数居全国第。年全省共出栏生猪万头，预计年全省出栏生猪约万头。就株洲市而言，年全市出栏生猪万头，人平出栏头，生猪产值达亿元，占畜牧业总产值，占农业总产值年株洲市出栏生猪万头，增长。生猪产业已成为株洲市农业和农村经济的支柱产业。唐人神集团万生猪产业链体化工程总体规划年已于年月日通过湖南省发改委组织的专家评审。作为湖南省农业产业化十大标志性企业，大举进军生猪养殖业屠宰业肉制品加工业，推进产业发展，满足人们日益增长的优质安全猪肉需求，既是国家和省市政府的期望，更是唐人神集团在农业产业化经营上做大做强保障企业可持续发展的现实选择。以加工为重点，提出在株洲市建设万头生猪屠宰加工改扩建项目，是着力推进唐人神集团万生猪产业链体化工程的重大举措之，旨在贯彻落实国务院关于加快生猪产业发展稳定市场供应的意见和省委省政府提出的推进湖南新型工业化和农业产业化进程以及株洲市委市政府提出的工程计划的指示精神，依托公司现有的种苗饲料动物保健肉品加工连锁销售条龙产业链，在全省通过新建改扩建和龙头带动基地建立养殖联合体的方式，打造万头安全放心生猪产业链体化工程，加速推进湖南生猪产业的发展，把唐人神集团做大做强。政策环境我国既是养猪大国，也是猪肉的消费大国，生猪饲养量和猪肉消费量均占世界总量的半左右。猪肉安全与粮食安全样，始终是个关系农村经济发展和社会安定的根本问题。改革开放以来，我国的生猪生产取得了长足发展，随着人们生活水平的提高，人均猪肉消费量日益增长但是，生猪饲养成本不断增加，疫情风险不断加剧，生猪价格周期性波动的幅度不断增大，在定程度上影响了农民养殖积极性。为恢复和发展生猪生产，国家出台了系列扶持政策。年月日，国务院发布国发„‟号文国务院关于促进生猪生产发展稳定市场供应的意见，强调生猪生产是农业的重要组成部分，猪肉是大多数城乡居民的主要副食品。抓好生猪生产，保持合理的价格水平，对稳定市场供应满足消费需求增加农民收入促进经济发展具有重要意义。要求各地区各有关部门加大对生猪生产的扶持力度，其中包括建立能繁母猪补贴制度建立健全中央与地方相结合的猪肉储备制度引导大中城市居民食用冷鲜冻猪肉，科学消费，促进猪肉冷链物流的发展④加强猪肉及其制品的市场质量和价格监管清理整顿生猪屠宰销售过程中的各项收费，取缔非法收费，减轻经营企业户的不合理负担加强对生猪生产供应工作的领导，全面落实菜篮子市长行政领导负责制的各项要求，抓紧实施促进生猪生产的各项政策措施，妥善解决生猪生产基地建设品种改良母猪猪群保护疫病防治保险体系建设贷款担保屠宰加工市场供应质量价格监管储备制度应急机制等方面的矛盾和问题。同时，国务院又于年月日发出关于切实落实政策保证市场供应维护副食品价格稳定的紧急通知。国家十五规划中明确将促进中部地区崛起列为实施区域性发展战略的重点之，指出中部地区要依托现有基础，款的基本条件。融资方案比较说明融资方案比较本工程融资方案比较，以银行贷款和建设单位自有资金变化，测出项目的资产负债率利息备付率偿债备付率投资利润率资本金内部收益率等财务指标，通过各项指标比较分析来确定较佳的融资结构。方案银行贷款万元方案二银行贷款万元方案三银行贷款万元。表融资方案比较表序号项目单位方案方案二方案三备注总投资万元固定资产投资万元不含利息建设期利息万元铺底流动资金万元资本金收益率资产负债率计算期第年流动比率速动比率贷款偿还期年利息备付率偿债备付率投资利润率推荐方案方案二银行贷款万元从表中可以看出，三个方案投资利润率和总投资的差别不大资本金收益率资产负债率利息备付率偿债备付率变化相对较大。根据上述融资方案比较分析，本工程推荐的融资方案为银行贷款万元方案二，据此进行项目财务评价及相关分析。融资结构分析项目总投资为万元，其构成比例建设单位自有资金投资万元，占总投资的银行借款万元，占总投资的。项目投资中资本金与债务资金比例合理。第十二章财务评价财务评价依据国家发展改革委建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数第三版投资项目可行性研究指南版轻工业建设项目可行性研究报告编制内容深度规定各项原材料燃料及动力消耗均按生产工艺设定额及株州市现行价格计算。财务评价说明固定资产采用平均年限法分类进行折旧，预备费建设期利息按比例分摊到各折旧类别中，房屋建筑物按年旧，设备按年折旧，残值按计取，年折旧额为万元。管理和技术人员工资福利平均按万元年计取，工人工资福利平均按万元年计取包括各种工资性补贴职工福利基金按工资总额计，社保基金按计取。其他资产按年进行摊销，每年摊销额为万元。销售费用按销售收入计算。管理费按销售收入计取。修理费按折旧费计取。项目建设期年，计算期年，财务基准收益率设定为按农产品加工行业，按照现行的财务制度和税收制度进行评价。销售收入和销售税金及附加估算销售价格参照市场现行价格，并结合本产品成本品质等因素确定产品销售价格。见附表销售收入项目投产后，正常年销售收入为万元见附表。税金按照国家财税有关规定，产品缴纳增值税销项税率为，进项税按原材料类型分别按和抵扣，教育附加费费率为，城市建设税税率为正常年年增值税为万元，年销售税金及附加为万元。项目所得税税率按计正常年所得税为万元。成本估算项目投产后，正常年总成本费用万元，年经营成本万元，年固定成本为万元，年可变成本为万元见附表。财务效益分析利润及其分配项目正常年利润总额为万元，按此计算的投资利润率为，投资利税率为。企业每年从所得税后利润提作为盈余公积金和公益金，各年度末分配利润见附表。财务盈利能力分析通过项目投资现金流量计算见附表，在经营期各年净现金流量税后共计为万元，按此计算的各项评价指标如表所示表项目财务现金流量评价指标表序号指标名称单位所得税后所得税前备注财务内部收益率静态投资回收期年含建设期年净现值万元资本金收益率各项评价指标显示，该项目属于高科技项目，建成投产后具有较好的经济效益。按全部投资计算，所得税后财务内部收益率达，高于农产品加工行业设定的基准收益率，投资回收期含建设期年为年，在经营期内除获的收益外，还将得到万元的净现值，表明项目具有较强的获利能力。清偿能力分析该项目长期借款偿还期为年。项目财务计划现金流量表见附表分析表明，项目计算期内各年的资金可以平衡，在经营期内盈余资金总额达万元。项目资产负债表见附表反映项目计算期内各年资产负债和所有者权益情况。从该表中可以看出项目财务风险不大，有较强的清偿能力。计算期第年资产负债率为，流动比率，速动比率财务比率正常。不确定性分析盈亏平衡分析企业正常年份以生产能力利用率计算的盈亏平衡点为固定成本生产能力利用率年销售收入年可变成本年销售税金产值万元当企业生产能力利用率达到或产值达到万元时，才能实现盈亏平衡，说明企业具有定的获利能力。销售收入销售收入亏损区盈利区总成本固定成本生产能力利用率图盈亏平衡图敏感性分析对影响企业经济效益的产品销售收入经营成本固定资产投资等主要因素变化进行敏感性分析，见表。表敏感性分析表变动因素变动幅度评价指标税前内部收益率投资回收期年净现值万元基本方案销售收入经营成本固定资产投资表中各项数据表明当销售收入下降，所得税前内部收益率为当经营成本增加时，所得税前内部收益率为。销售收入每减少，净现值下降经营成本每增加，净现值下降当固定