金五项目总投资财务评价编制依据本项目申请报告根据国家发改委建设部发布的建设项目经济评价方法与参数第三版的有关规定及有关政策法规进行计算分析。本项目的经济评价主要是企业的财务评价。计算价格均为含税价。本项目以人民币元为单位进行计算。本项目的原料与产品价格历年来波动较大，因此价格按目前同时点价格。基础数据生产规模和产品方案本项目的生产规模为年产套以上风电轴承。实施进度本项目拟在年内完成，第二年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的，第三年达到。生产期按年计，计算期为年。新增定员与工资总额本项目新增定员为人，年人均工资按万元估算，则年新增工资总额为万元。产品成本估算经初步估算，项目达产后，正常年总成本费用估算为万元。成本估算说明如下原辅材料及燃料动力费用，根据产品材料消耗及现行市场价格测算，具体见表。表原辅材料及燃料动力费用估算表序号名称单位数量单价元吨套金额万元原辅材料特种轴承钢坯件滚动体坯料保持架坯料套密封圈套其他原辅材料套燃料动力水万吨电万度固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算厂房等固定资产原值为万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为年，年折旧费为万元，残值率为。设备等其他固定资产原值为万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为年，年折旧费为万元，残值率为。其他资产万元，按年摊销，年摊销费为万元。年修理费按折旧费的计，为万元。借款利息计算流动资金借款利息计入财务费用，正常年应计流动资金利息为万元。其他费用计算其他费用包括销售费用管理费用技术开发费及其他制造费用，参照企业实际提取。正常年其他费用估算为万元。年新增营业收入和年营业税金及附加估算本项目的销售价根据市场和企业实际销售情况确定，达产后年营业收入估算为万元，具体见表。表营业收入估算表序号项目数量套单价万元套金额万元主轴轴承变浆轴承偏航轴承合计年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为城市维护建设税和教育费附加分别按增值税的和提取。达产年的增值税为万元，营业税金及附加估算为元。利润总额及分配计算经测算，正常年的利润总额为万元，所得税后利润为万元。所得税按利润总额的计取，盈余公积金按税后利润的计取。详见附表利润与利润分配表。财务盈利能力分析根据全部投资现金流量表计算，得如下财务评价指标所得税后所得税前财务内部收益率财务净现值万元万元投资回收期年年项目资本金现金流量表详见附表。根据该表计算如下指标自有资金财务内部收益率自有资金财务净现值万元根据利润及利润分配和财务计划现金流量表计算得如下指标投资利润率正常年投资利税率正常年销售利润率正常年销售利税率正常年以上评价指标值表明，财务内部收益率大于行业基准收益率，项目在财务上是可以接受的。清偿能力分析项目的清偿能力是通过对借款还本付息表财务计划现金流量表资产负债表的计算，考察项目计算期内各年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率流动比率速动比率和固定资产投资借款偿还期。贷款偿还期为年。不确定性分析敏感性分析本项目作了所得税后全部投资的敏感性分析。建设投资经营成本及营业收入变动对内部收益率及投资回收期的影响如附表所示营业收入及成本是项目效益变化的最敏感因素。其中，营业收入变化的敏感性最大，经营成本次之。盈亏平衡分析盈亏平衡分析是对市场需求变化的适应能力分析，保本点越低，表明该产品抗风险能力越强。本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为，由此可见，项目具有较强的抗风险能力。财务评价结论以上评价指标值说明，本项目财务内部收益率高于行业基准不确定性分析表明，项目具有较强的抗风险能力。因此，该项目在财务评价上是可行的。项目概况承办单位及母公司概况可行性研究成果概要可行性研究结论本项目产品市场前景建设规模原辅材料主要原辅料贮存主要工艺设备及选型生产控制方案建设条件总图布置与公用工程,总图布置建筑工程环境保护职业安全与工业卫生款还本付息计算表附表财务计划现金流量表附表资产负债表附表敏感性分析表附图附图厂址区域位置示意图附图厂区总平面布置示意图总论项目概况项目名称年产套以上风电轴承项目承建单位德清天马重工机械有限公司法人代表马兴法项目负责人马全法建设地点德清县临杭工业园区总投资