项目财务评价指标如下所得税前财务净现值万元财务内部收益率财务投资回收期年所得税后财务净现值万元财务内部收益率财务投资回收期年从计算得出的各项工作财务指标分析，商贸物流配送中心项目做为基础性建设项目，具有较强的盈利能力。财务评价指标计算表所得税前表年份净现金流量万元折现系数净现金流量折现值万元折现值的累计值万元财务内部收益率财务投资回收期年财务累计净现值万元财务评价敏感性分析表所得税前表评价指标变动因素万元年正常情况效益下降费用上升效益下降费用上升财务评价指标计算表所得税后表年份净现金流量万元折现系数净现金流量折现值万元折现值的累计值万元财务内部收益率财务投资回收期年财务累计净现值万元财务评价敏感性分析表所得税后表评价指标变动因素万元年正常情况效益下降费用上升效益下降费用上升财务敏感性分析商贸物流配送中心项目经济评价所采用的数据，大部分来自预测和估算，存在定程度的不确定性，这些不确定性因素不仅会使项目的收益受到很大的影响，而且给项目的投资者带来定的决策风险，财务敏感性分析的主要变动因素为由于物流量达不到预期值，或经营状况不理想等原因致使财务收入下降，或建设期由于通货膨胀工程设计方案的变动造成建设费用的增加，或由于运营期管理不善造成经营成本增加等等。考虑上述敏感因素变化所作的财务敏感性分析结果见表。从敏感性分析结果可以看出，在缴纳所得税后，在效益减少，同时费用上升的最不利情况下，财务内部收益率仍大于财务基准收益率。分析结果表明，从企业财务角度考虑，本项目在财务上是可行的。盈亏平衡分析盈亏平衡分析是在定市场生产能力的条件下，研究成本与收益的平衡关系的方法。盈亏平衡点计算公式年销售税金及附加年可变总成本年销售收入年固定总成本生产能力利用率本项目经营期第年本项目经营期第年从计算分析可知，本项目盈亏平衡点较低。当物流中心进入正常运营后，盈亏平衡点即生产能力利用率只需要达到，本项目就可保本。财务借款偿还能力分析商贸物流配送中心项目共贷款万元，第年贷款万元，第二年贷款万元，贷款年利率为。偿还资金来源于商贸物流配送中心经营收入，具体偿还的原则是每年的税后利润全部用于偿还贷款，也就相当于还款期间不提取盈余公积金，同时用折旧还贷。计算结果详见表。由表可见，该项目的借款偿还期为年此还款期是从建设期算起，即项目投入营运后第年就可还清贷款。因此，本拟建项目通过经营收入偿还贷款是可行的。建设投资借款还本付息估算表表年份年初借款累计当年借款支用当年应付利息当年还本付息年末借款累计当年可用于还款收入投资款偿还投资款偿还社会效益评价商贸物流配送中心由于其为现代服务业基础设施建设项目，其对于社会经济发展的综合影响肯定是重要而深远的。除了项目本身具有较强的收益能力和盈利能力之外，在降低行业社会总成本增加地方财政税源解决劳动力就业等方面均有积极的作用。降低行业社会总成本作为现代化的物流信息交易平台，商贸物流配送中心可通过各种资源的整合与提升，提高物流水平，主要表现在缩短了时间，提高了物流速度，减少了多次搬运装卸储存环节，提高了准时服务水平，减少了物流损失，降低了物流费用。也可有效改善城市环境，主要表现在减少了线路货站货场相关设施在城市内的占地，减少了车辆出行次数，从而起到减少噪音尾气货物对城市环境的污染。同时，通过规范的管理，还对减少交通事故减少货物损失事故有良好的控制作用。特别是针对市目前的社会物流成本比例超出全国平均水平多个百分点的情况，专业化的物流配送中心的作用显得尤为重要。增加地方财政税源商贸物流配送中心项目建设起点高规模大功能全，具有较强的行业集聚力和幅射影响力。且具有行业领导能力和产业导向功能。除自身的综合经营服务之外，还可吸纳众多企业与业主的共同经营与发展，达到成熟之后，其区内经营收入和生产产值均能达到相当规模。预计本项目自营项目包括物流配送综合信息服务商业服务年营业额就可达亿元。生产企业交易市场等在成熟期年产值可达亿元。按综合税率估算，预计年创税能力可达万元至万元。有利于经济产业结构调整与社会投资的聚集首先，带动物流基础服务业的发展，有助于第三产业结构的升级与调整。同时，促进了农业产业化的发展，就有效地改善了农业结构的转变，加快了工业化的进程。其次，由于其规模经营的社会综合效应的作用，可以带动产业链的形成与发展，有效地聚集社会投资与外来投资，对于经济技术开发区的招商引资工作具有定的促进和带动作用。解决劳动力就业问题根据劳动力估算，商贸物流配送中心内各企业须各类工作人员约人，如生产区劳动密集型生产项目比重加大，则可能达到人，市供销系统也可通过本项目建设，适当吸收入部分有管理经验和工作能力的下岗职工，解决其就业难的问题。同时可吸纳较大量的社会待业人员就业。因此，本项目对于解决劳动力就业问题有重要的意义。综合评价商贸物流配送中心项目预算税前财务内部收益率为，税后财务内部收益率为，都高于设定的财务基准折现率从盈亏平衡分析及敏感性分析结果可知，本项目具有定的抗风险能力。同时，贷款偿还能力分析结果表明，本项目具有较强的偿债能力。综上所述，本项目实施后，可以带来很大的经济效益社会效益和环境效益，有利于该地区的经济发展。所以建议尽快落实项目资金，争取项目早日开工建设，以期充分发挥其在社会经济增长和可持续发展上的积极作用。第十部分问题与建议问题建议第十部分问题与建议问题在本报告研究编制过程中，发现在市建设商贸物流配送中心存在着些问题，并提出些针对性的解决方法和建议，列举如下在计划经济时代，旧体制造成的条块分割，形成物流设施的部门所有，自我封闭体系，铁路运输公路运输商业仓储等物流部门各自为政，使得现有的物流体系难以形成真正的社会化大物流系统，大大浪费了物流资源，降低了物流系统的整体效率。这体制弊端是全国各地区各部门发展现代物流的严重障碍之。市多年的计划经济体制形成的城市企业大而全小而全的生产模式，致使各单位在生产和流通中形成部门自给自足的格局，从而使货运市场出现运输投入放开而货源则处于封闭半封闭状态，这种货源不进入市场的状况，不利于物流的发展。再者，由于大部分生产和销售企业对物流尚缺乏认识，许多企业继续沿用大而全小而全的生产模式，企业内部实行产供销体化，仓储运输条龙，对专业物流服务的需求不迫切，对于拟建商贸物流配送中心的市场资源补充和发展不利。社会与企业重产品成本，轻流程成本的观念普遍存在，对于流通成本是企业总体运营成本的重要性认识不够。市相当多的企业和全国许多企业样甚至还完全没有自觉性。所以有学者认为中国的物流还在企业的大门外徘徊。这也是市专业物流服务发展滞后的重要原因。专业人才不足。近年来我国的现代物流虽有些发展，但仍处于起步阶段，现有专业人才缺乏。商贸物流配送中心建设场地土方挖填平衡后，需借土填筑量为，借土量较大，需落实土方料场，这是项目建设前期工作也是实施进度的关键。建议大力加强第三方物流的宣传工作，特别是对各类企业的宣传力度。企业的供应物流生产物流销售物流以及废弃物流都是物流体系的重要组成部分，是企业管理的重要内容。现阶段，市正努力改变原来仅依靠矿产能源钢铁工业支撑工业经济的局面，其它工业产业农产品加工工业等均得到了重视与发展，这为市物流业发展提供了巨大的空间。企业物流的现代化是企业现代化的重要内容，也是提高经济效益的巨大源泉。因此加大现代物流的宣传力度，引导工商业等企业调整战略思路，突破小而全大而全的观念，让更多企业家们认识到树立现代物流意识，与物流企业精心合作，适应市场竞争的需要对于企业发展的重要性，为物流服务业迅速发展创造更好的时机。改革管理体制，积极推进六部委的关于加快我国现代物流发展的若干意见通知的执行。在各级地方政府和主管部门的协调下组合各物流企业，采取更高层次的计划手段，解决过分分散和部门分割的问题，改革物流产业的管理体制，培育现代物流产业发展的新体制和新模式，对商贸物流配送中心统规划，避免各部门各行业的重复建设。加强物流人才培训和物流信息工作。物流人才和信息化是实现物流现代化的根本条件。必须造就批熟悉物流运作规律并有开拓精神的管理人员和技术专家，只有在物流从业人员的素质提高的基础上，才有可能不断增强竞争力，不断学习与应用先进技术方法，建设好适合我国国情市区域特点的物流服务中心。应争取各级政府部门对市公益性的物流基础设施商贸物流配送中心建设的支持。争取各级政府部门对项目的建设在土地建设经营管理及税收政策上给予了大力的支持和帮助，作为个成长型行业，还需要在政府职能部门协调等方面提供政策依据，将其作为重点产业来扶植，使这新兴产业得到顺利发展。商贸物流配送中心应紧密围绕农村流通网络建设的核心，坚持以三农服务为基础，以城市物流为补充和后续发展资源，在经营发展中走出条农村包围城市的道路。商贸物流配送中心征地面积较大，宜尽早办理征地拆迁手续，确保施工顺利进行。并及时落实项目工程土方借土料场，全面建设的顺利进行。项目概况项目名称商贸物流配送中心项目的主管部门商贸连锁有限公司市供销合作联社场用地面积物流区停车场用地