材料及燃料购入费用减少额为万元年。扣除折旧税收管理费变动因素，总成本费用减少额为万元年。项目新增利税增加税金增值税税率是，进项税减少约万元，销项税不变，增值税税金减少额销项税进项税万元销售税金及教育费附加是增值税的，税金减少约为万元所得税税率是，税金增加约为万元税金增加额合计万元。增加利润利润总额新增销售收入新增总成本费用销售税金及附加万元税后利润万元。财务盈利能力分析基准折现率按计算全部投资现金流量详见全部投资现金流量表增量。计算期现金流入销售收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出建设投资流动资金经营成本营业税金及附加增值税所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量调整所得税所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量计算指标全部投资内部收益率为，投资净现值万元，详见下表计算期第年第年第年息税前利润基准收益率折现系数所得税前净现金流量现值所得税前净现值所得税后净现金流量现值所得税后净现值所得税前项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值投资回收期年所得税后项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值投资回收期年投资回收期投资回收期所得税前年含年建设期投资回收期所得税后年含年建设期投资利润率投资利税率投资利润率，投资利税率。小结本项目属于节能改造项目，项目改造完成后，将极大地降低企业综合能耗，减少其业生产成本和运营费用，通过以上财务分析，可以看出，项目在财务上是可行的。第十四章风险分析投资项目改造肯定存在着不同程度的风险，关键是要把握好投资建设过程的各个环节，尽可能预见到来自各方面的风险，并尽早采取相应的防范措施，以将风险带来的损失减少到最低程度。根据建设项目风险常见类型并结合本项目的具体情况，主要从以下几个方面进行风险分析。政策风险该项目建设符合国家产业政策符合国家产业结构调整指导年本第类鼓励类，九有色金属第五条交通运输高端制造及其他领域有色金属新材料生产，可见铝型材行业为国家政策鼓励和支持发展的行业。而从另方面来看，铝型材行业节能减排已引起了政府部门的关注。年出台的铝行业准入条件中明确规定，新建铝加工项目铝加工材综合能耗要低于千克标准煤吨综合电耗低于千瓦时吨。现有企业铝加工材综合能耗要低于千克标准煤吨综合电耗低于千瓦时吨。这对企业的发展提出了更高的要求，部分小型铝型材加工企业由于能耗不能达到标准将面临被关停的风险。市场风险目前我国以上的铝挤压材都是用于建筑，用于工业用途的仅左右，而在欧美发达国家超过的铝挤压材用于工业，如航天航空轨道交通汽车和集装箱等方面，用于建材方面的约。这说明中国工业用铝挤压材还有很大的发展空间，而且中国正在成为全球产品制造基地，铝挤压材在工业中的应用将会有大的增长。预计到年，国内铝型材消费量加上出口量超过万吨，现有和在建产能不到万吨，国内铝型材市场前景广阔，产能尚有发展空间。但市场永远是竞争的市场，且有色金属加工企业均应以合同订单组织生产，而订单的关键就是市场的开拓。另外本项目对主要原材料铝液的依赖较重，铝液的价格及供应情况将影响本项目的生产及效益。所以业主将密切关注相关市场的变化，建立长期稳定的供应渠道，并严把质量关，加强产品研发，不断开拓新产品新市场，其市场风险相对较小。技术风险技术风险主要分为技术开发风险核心技术人员流失的风险。技术开发风险铝型材核心技术是铝型材生产企业发展的基础，企业核心技术秘密被泄露，或专利与软件著作权被侵权，则会对企业生产经营造成负面影响，企业面临着技术泄密风险。随着客户对铝型材产品提出更多更高或特殊要求，铝型材的生产技术将面临定挑战。而且新产品开发是不断试制改进和完善的过程，如果企业不能及时进行技术创新技术储备，将面临技术开发风险。本项目拟实施的熔铸车间熔炼系统改造挤压车间铸锭加热炉使用天然气的改造氧化车间冷冻水系统改造。虽然都是相对成熟的技术，但是本项目在技改过程中，与现有情况的衔接，以及运营后是否可以达到设计的指标，依然会受到主观和客观因素的影响，应重点关注。核心技术人员流失的风险作为高新技术企业，技术人员尤其是核心技术人员是关系生产企业生存和发展的根本，也是企业获得持续竞争优势的基础。随着市场竞争的加剧，民营企业和外资企业的快速发展对高级技术人才需求的加剧，如果企业不能持续完善各类激励机制，将有可能产生核心技术人员流失的风险。项目筹建风险项目筹建过程中，因策划论证决策资金筹措运作方式等原因，导致项目半途而废的不乏其例。投资决策前期，编制项目建议书和可行性研究报告应实事求是，对项目投资要有较准确的估算，针对建设期的重要问题进行策划论证。业主要量力而行，最大限度地避免决策失误，将风险降至最低限度。资金筹措风险本项目建设投资万元，资金能否及时地按计划到位，直接影响到项目的建设进度。所以落实投资资金，对减小资金筹措风险和项目顺利实施非常重要。总之，在市场经济条件下，风险在所难免。企业只有充分认识和注意回避各种风险，发挥好自身的优势，投资项目才能取得预期的效果。第十五章结论与建议结论本项目是安徽家园铝业有限公司结合自身生产实际，抓住未来市场机遇，深挖企业铝材生产工艺节能降耗潜力，实施工艺过程能量系统优化改造，实现节能减排和增加企业经济效益的重要举措。项目符合国家产业政策，属于产业结构调整指导年本鼓励类项目范畴，是铝材加工行业生产工艺系统优化节能技术改造项目。项目实施后能迅速形成显著的节电节气节煤节水等综合利用效果，企业节能效果明显。项目符合有色金属工业十二五发展规划和铝工业十二五发展专项规划，符合市县发展规划和安徽省经济开发区规划。项目产业关联度高，可带动相关产业发展，经济效益好，有利于壮大支柱产业。项目配套条件好，前期工作基本落实，技改工程能够保证年月开工建设。项目节能改造方案科学合理，技术及设备方案可靠，节能降耗效果明显，预测经济效益较好，实施的风险较小，项目可行。本项目投资总额约，万元，其中工程建设费用万元，工程建设其他费用万，预备费万元，建设期利息万元，流动资金约万元。项目资金来源为拟向银行申请固定资产贷款万元其余自筹解决。项目实施后，预计年可节电万，节省天然气万，节约无烟煤吨。年可节能折标煤，单位产品能耗降低，项目节能效果极为显著。建议进步落实技改所必需的高温电解铝铝液可供数量及其品质要求，确保与本节能技改项目相衔接，同时满足家园铝业铝材生产对原料的需求。切实加强全过程安全生产管理，尤其要注意高温电解铝铝液动输及生产流转过程各项安全防范措施，确保安全运输和安全生产。进步落实项目设备比选方案细化建筑技改方案。进步落实技改项目所需建设资金。附件企业营业执照复印件附件二河南神火国贸有限公司长期供应高温铝液的协议书附件三华润燃气有限公司天然气供应协议附图项目总平面布置示意图附表项目总投资估算表序号费用名称投资额投资比例合计其中已完成投资工程建设投资，工程建设费用，建筑工程费安装工程费设备购置费，工程建设其他费用预备费基本预备费涨价预备费建设期利息流动资金项目总投资，附表二投资计划与资金筹措表序号项目合计计算期项目总投资建设投资建设期利息流动资金资金筹措项目资本金用于建设投资用于支付建设期利息用于流动资金银行借款用于建设投资用于流动资金附表三总成本费用变动值估算表序号项目建设期运营期生产负荷外购原材料费变动值外购燃料及动力费变动值工资或薪酬修理费变动值其他费用变动值其他制造费其他营业费其他管理费经营成本折旧费摊销费利息支出设备租赁费总成本费用附表四新增利润表项目年份建设期运营期生产负荷营业收入万元增值税营业税金及附加总成本费用利润总额企业所得税税后净利润附表五现金流量增量表计算期现金流入销售收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出建设投资土地取得费用流动资金经营成本营业税金及附加增值税所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量调整所得税所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量项目名称铝加工生产工艺能量系统优化节能技改项目产和经营节能建筑铝型材及工业用铝型材基地。工厂占地面积亩，职工人数人，其中技术人员检测仪器和专业检验人员。家园帝豪牌铝型材产品现拥有十余大系列多种规格，产品具有绿质量体系认证和环境管理体系认证，被中国质量认证标准协会认定为国家权威认证质量信得过好产品家园帝豪彩色喷涂铝型材被评为安徽省名牌产品。，万元，利税，万元年公司实现销售收入，万元，利税，万元，为当地就业及经济发展做出了积极贡献。截止年