（立项阶段）2万吨聚乙烯醇工程项目投资立项评估报告（提交材料）

该园区符合本项目生产建设基本要求。

园区内电力资源丰富，电力价格低廉，道路交通方便，公用工程和生活福利设施配套相对齐全。

利用黑河边境经济合作区基础原料加工区优惠电力资源及低廉电价，建设年产万吨电石生产装置项目，具有无可比拟生产成本优势，电石产品市场竞争力及项目经济效益有可靠保证，并为项目产品链深化发展，辟建万吨聚乙烯醇产品项目提供了良好基础条件。

项目建设有利条件中国天香港化工集团公司有自主投资或联合投资建设项目能力，经济实力雄厚。

中国天香港化工集团公司具有强有力开拓务实求索进取领导层，经营理念先进，管理经验丰富团队员工素质较高，并拥有大批专业技术型人才，拥有雄厚科研开发集体，有批熟悉项目实施管理和技术人员，具有多年化工项目工程建设管理经验，可为使本项目顺利实施创造良好条件。

本工程所用电量由对俄购电专属区直供，国家电网电力可作为备用，该工程项目享受俄电专属区竟价最低电价，有利于降低生产成本，增强产品市场竞争力。

黑河边境经济合作区基础原料加工区公用工程及生活福利设施配套齐全，可满足本工程项目需要，不需新建。

项目可享受国家振兴东北老工业基地税收方面优惠政策。

本项目年产聚乙烯醇万吨，目标市场主要是东北地区，聚乙烯醇项目投产以后，我公司是东北地区唯家聚乙烯醇生产企业。

东北地区造纸纺织业都很发达，特别是国家振兴老东北工业基地计划使东北地区基础设施建设数量有很大提高，为涂料和粘合剂提供了广阔市场，聚乙烯醇需求量也有很大提高，因此聚乙烯醇在东北有非常广阔市场前景。

项目建设社会效益和经济效益在黑河边境经济合作区基础原料加工园区建设万吨聚乙烯醇生产装置，不仅可以降低生产成本，完成公司内部产品加工链条建设，使中国天香港化工集团公司获得良好经济效益，同时可带动黑河市地方经济发展，促进地方工业进步，为黑河市创造可观再就业机会，带动当地第三产业发展，具有较好社会效益。

项目投产后每年可获销售收入亿元，年均利税总额万元，年均销售税金附加万元。

投资利润率，投资利税率，内部收益率，投资回收期年。

研究范围本报告研究范围包括醋酸乙烯聚合系统，聚醋酸乙烯醇解系统，甲醇与醋酸回收系统。

以及配套公用工程系统，包括供电循环水空压制氮等设施。

研究过程本报告首先围绕聚乙烯醇产品产业发展状况和国内外市场需求，表明拟建聚乙烯醇生产厂要严格遵循国资金两部分，其中建设投资万元，流动资金万元。

总投资估算表见表。

中国天香港化工集团公司年产万吨年聚乙烯醇项目表总投资估算表二万吨聚乙烯醇装置投资估算序号项目或费用名称估算资金万元建设投资固定资产土建工程设备费工艺电器仪表化验公用工程安装费包括材料待摊投资预备费流动资金合计总投资资金筹措及资金使用计划资金筹措本项目资金全部为自有资金资金使用计划建设期年，流动资金按企业实际生产需用逐年投入。

中国天香港化工集团公司年产万吨年聚乙烯醇项目财务评价财务评价依据国家有关建设项目经济评价方法与参数通知。

财务评价所采用价格均为不含增值税价格。

成本费用估算成本费用估算原则与成本项目列项按工业企业财务制度有关规定执行。

外购材料费及外购动力费外购材料费及外购动力费估算详见附表工资及福利费生产职工平均年工资按元人年计取，定员人，管理人员人，其平均年工资按元人年计取。

折旧费折旧费按直接法计算，平均折旧年限按年计取，残值率取。

修理费按固定资产原值提取修理费。

摊销费无形资产按年等额摊销，递延资产按年等额摊销。

其他管理费用其他管理费用按固定资产值原值计取。

财务费用财务费用包括在生产期间所发生流动资金贷款利息。

总成本费用估算详见附表。

单位成本分析经计算，本项目年均总成本万元，聚乙烯单位总成本费用为元吨，占其销售价格。

销售收入销售税金及附加销售收入中国天香港化工集团公司年产万吨年聚乙烯醇项目本项目聚乙烯醇产品销售价格为元吨含税价。

销售收入销售税金及附加估算详见附表增值税本项目动力中水增值税率为汽增值税率，其余均为利润及分配企业所得税计算本项目所得税按计征，根据地方文件，投产后前所得税按减二免三计算，以后正常计取。

三项基金储备基金职工奖励及福利基金和企业发展基金按税后利润提取。

财务评价指标计算本项目建设期年，生产期按年考虑，评价期年。

该装置投产后暂按满负荷运转考虑。

经济评价采用直接增量分析法，对项目效益费用和技术经济指标进行计算，以考察项目获利能力状况。

本项目财务基准收益率为。

全部投资财务现金流量计算详见附表。

本项目投资利润率为，投资利税率为，均高于行业基准值，说明投资效果较好。

内部收益率在以上，大于基准收益率。

投资回收期年，小于基准回收期，净面值大于零，说明本项目全投资盈利能力较好。

不确定性分析盈亏平衡分析根据产品可变动成本固定成本销售收入和流转税金及附加计算本项目生产能力盈亏平衡点，并依据以上因素做出了盈亏平衡分析图。

本项目盈亏平衡点用销售量来表示，从图中可以看出项目销售量达到万吨时，企业即可保本