（立项阶段）万吨乳品深加工项目投资立项评估报告（提交材料）

在我国，每年月日起为全国乳与乳制品宣传周。

我国国民经济持续高速发展，城镇居民人均可支配收入不断增加。

经济发展和收入提高促进人民生活水平提高，人们对食品营养卫生风味都提出了更高要求，乳类消费增加很快，年到年，中国原奶产量由万吨增长到万吨，年均年增长幅度为，人均年产量达到，但我国奶业仍处在加快发展阶段，由于起步较晚，奶业发展水平和牛奶消费水平还很低，与世界人均原奶产量相比，差距仍很大。

江苏省和市是近年来我国牛奶消费增长较快地区，年人均消费牛奶已分别达到和，市现有奶业生产能力仅能满足需求量，市乳品市场成为海内外众多乳品厂角逐重要地区。

我国奶业发展得到政府高度重视，农业部关于加快畜牧业发展意见中指出要突出发展奶牛生产„„根据我国畜牧业退耕还林退耕还草经济调整规划，我国奶产量年增长速度为，在畜产品中增幅最大。

在中国食物与营养发展纲要年中指出到年我国人均牛奶消费量将达到公斤，专家预计，我国奶业发展仍将高于国民经济发展速度，而液态奶发展速度在近年内可保持左右，奶业发展前景光明。

三项目建设必要性为全面实现小康社会，促进农业经济发展做出贡献党十六大提出了全面建设小康社会奋斗目标，全面小康社会是以提升人民生活水平为标志，而人均乳品消费量更是生活水平提高个重要标志，我省各级政府对奶业发展十分重视，实行鼓励和扶持奶业发展政策，要求大中城市郊区扩建了批奶牛和乳品加工基地，进步发展以市场为导向以乳品加工为龙头奶业产加销体化经营体系，促进农村经济发展。

市将发展奶业作为促进农村经济结构调整，增强农村经济竞争力，带动农民收入增长重要措施之，以此实现农村经济持续稳定发展。

万吨乳品深加工项目建设，可为社会提供更多数量更多品种和更高质量乳制品，提升居民生活档次。

同时，本项目建设，将扩大对原奶需求，公司同时配套建设千头奶牛机械化养殖基地，两个项目将有利于促进省市政府促进农业结构调整提高农民收入目标实现。

促进实施退耕还林还草保护生态环境政策江宁区科技园区周边农村地区坡度较大，根据国家有关政策，不适于耕种粮食，而应实施退耕还林还草。

乳品深加工项目将配套建设千头奶牛养殖基地，基地通过栽种高产果料乳酸菌等，正常生产年按万元计算，包装材料正常年按万元计，见经济评价表。

燃料动力价格，根据当地及企业内部结算价格确定，其中电按元度水按元吨燃油按元吨计算。

年需燃料动力费用万元，见经济评价表。

折旧摊销费新增固定资产和利用原有资产折旧按照国家有关规定采用分类直线折旧法计算，房屋建筑按年折旧，残值率为，生产设备按年折旧，残值率为，年折旧费用为万元，见经济评价附表。

无形资产和递延资产按年摊销，年摊销费用为万元，见经济评价附表。

工资及福利费项目计算新增生产和管理人员人，职工人均工资元年，职工福利费按职工工资总额估算。

修理费车间其他制造费用企业其他管理费和销售费用修理费用按固定资产折旧费用估算，车间其他制造费用和企业其他管理费用分别按正常年制造成本和估算。

销售费用按销售收入估算。

财务费用财务费用主要是流动资金借款利息，按实际发生额计算。

二产品总成本正常生产年总成本为万元无税，其中可变成本万元固定成本万元正常年经营成本万元。

总成本估算详见经济评价附表。

第四节项目盈利能力分析投资利润率投资利税率和增量资本金利润率根据国务院第号令发布企业所得税暂行条例，本项目所得税率按计算含地方税备注企业实际税负将低于计算数，因可享受科技园区有关优惠政策，所得税后利润提取盈余公积金和盈余公益金，其余部分为企业未分配利润。

正常年利润总额为万元，税后利润为万元，详见经济评价附表。

经计算，本项目投资利润率为投资利税率为资本金利润率为。

二财务现金流量分析本项目全部投资现金流量详见经济评价附表。

自有资金投资现金流量详见经济评价附表，全部投资现金流量分析结果见表。

表全部投资现金流量分析指标表序号项目所得税后所得税前新增投资财务内部收益率新增投资财务净现值万元新增投资回收期以上结果表明财务内部收益率大于基准内部收益率投资回收期税后，低于行业平均投资回收期年财务净现值，税后大于零。

第五节偿还能力分析资产负债率流动比率速动比率分析从经济评价附表资金来源与运用表中可以看出，各年收支平衡，且各年有盈余。

从经济评价附表资产负债表中可见，资产负债率逐年降低，流动比率速动比率逐年增加，其结果表明项目建成投产后其资产负债率为，以后资产负债逐年降低，均低于，项目面临风险很小，企业偿债能力较强。

项目投产第年，流动比率就达到，说明项目流动资产用于偿还流动负债能力较强。

项目计算期第年起速动比率超过