（立项阶段）万吨超高功率空心石墨电极项目投资立项评估报告（提交材料）

年国家发改委发布产业结构调整指导目录将普通功率石墨电极高功率石墨电极及直径毫米以下及万吨年以下超高功率石墨电极生产线纳入限制类项目将直径毫米以下及万吨年以下超高功率石墨电极生产线纳入鼓励类项目。

本项目所生产超高功率毫米以上空心石墨电极，其结构是由石墨电极中心为空心管状。

该空心石墨电极和现有技术相比，可缩短了生产周期，降低了能耗，提高了产量，由于电极设计成空心管状，使电极表面积增大，在使用中可使电极承受较大电流密度，提高电极利用率和使用寿命，据测算，空心电极与同型号同规格实心电极相比，可节约重量计，其产品原材料成本也相应降低，因此，在产品售价相同情况下，可大幅度提高产品附加值，具有很好推广使用价值。

市场预测市场现状石墨电极产量主要集中在中国印度及些欧美国家，中国总量为万吨左右，中国石墨厂家分布较零散，主要生产厂家分布在东北和西南地区，河北河南等地区石墨电极厂家虽多，但是大多数为中小型企业。

全国主要生产厂家有北京方大炭素科技有限公司，其主导产品石墨电极产量为万吨，其中出口海外，供应国内主要钢厂中钢集团吉林炭素股份有限公司，年产石墨电极万吨南通江东碳素股份有限公司，年产石墨电极万吨，以超高功率石墨电极为主。

年，炭素行业主导产品炼钢用石墨电极产量为万吨，同比增长。

其中，超高功率石墨电极产量为万吨，同比增长，高功率石墨电极万吨，同比增长，普通功率石墨电极万吨，同比增长。

年以来，我国炭素工业通过科技创新和技术改造，产品结构不断优化，超高功率石墨电极增长率比普通石墨电极增长率高出个百分点，在石墨电极中所占比重又有所加大，既适应了炼钢电炉大型化要求，又能够获得相对理想经济效果。

市场预测国际市场年以石墨电极为主炭素产品呈现了十分火爆市场行情，中国出口石墨电极万吨，而年出口量是万吨，年比年增长。

随着以石油焦为主原材料价格大幅上涨，石墨电极更是以空前幅度上调价格，调价成了上半年石墨电极市场主调。

即便如此，石墨电极仍然货源紧张，供不应求，炭素行业利润也大幅增长，炭素行业经历了前所未有繁荣。

年月份国家取消了出口退税，在此之前，石墨电极退税率为。

出口退税取消会传导至出口价格提高上，在短期内会大幅提高产品出口价格，对出口销售会产生定影响。

但实际上税率调整对目前供不应求石墨电极市场来说，基本上没有什么影响，国外客户对于这幅度价格调整应该可以较容易接受。

但石墨电极价格未出现大拐点，年出口情况见图。

图年中国石墨电极分国别出口量印度美国韩国日本意大利俄罗斯德国新西兰巴西哈萨克斯坦台湾省印度尼西亚南非越南比利时国家数量千克金额万美元年中国石墨电极分国别出口量美国俄罗斯德国哈萨克斯坦印二三产业比例上升，农业内部结构中农业比例下降，牧业比例上升，农业产业化取得丰硕成果。

投资率逐年提高，工业规模逐渐扩大，竞争力增强。

④电所发生全部费用及铺底流动资金。

建设投资估算项目建设投资为万元，其中工程费参照类似工程技术经济指标确定，经估算本项目工程费为万元设备购置费为万元工程建设其他费用万元，其中预备费万元土地使用费万元。

项目铺底流动资金经估算，本项目铺底流动资金为万元。

总投资本项目总投资有固定资产投资和铺底流动资金组成，总投资为万元。

资金筹措本项目总投资为万元，全部由企业自筹解决。

具体参见投资估算表第十四章财务评价根据国家发展改革委建设部关于印发建设项目经济评价方法与参数通知发改投资第号文颁发建设项目经济评价方法与参数第三版并按现行财会制度税收银行等有关规定进行评价。

基础数据生产规模和产品方案及销售价格正常年份销售电极吨，平均每吨位元，平均年销售收入收入万元。

计算期及生产负荷项目计划建设期年，生产期年，计算期年，投产第年生产负荷负荷投产第年生产负荷负荷计算。

产品成本费用估算产品成本费用估算参见总成本费用估算表。

其中，原材料年用资金量为万元燃煤锅炉用煤年需要量为吨，每吨按照市场价格元进行计算，年用资金量为万元电力年用电量为万，单价按照元，则全年电费用量为万元本项目水用量，分为工业用水生活用水和消防用水，三项合计为吨，水单价为元吨，则全年用水费为万元。

工资福利费全车间定员人，人均月工资及福利费按元计，则年工资及福利费合计万元。

折旧及摊销固定资产原值万元，其中房屋构筑物固定资产原值万元，折旧年限年，残值率按计设备固定资产原值万元，折旧年限年，残值率按计年提折旧费合计万元。

无形资产及递延资产万元，按年摊销，年摊销万元。

修理费按固定资产原值计算，年需费用万元。

其它制造费按固定资产投资扣除建设期利息计算。

销售费用按销售收入计算销售收入和税金及附加计算销售收入正常年份销售电极吨，平均每吨位元，平均年销售收入收入万元。

税金及附加产品增值税率为，城市建设维护税按增值税计，教育附加费按增值税计。

年均销售税金及附加合计为万元。

利润总额及分配本项目年均利润总额万元，上缴所得税，年均交纳所得税为万元，年均税后利润为万元。

财务评价盈利性分析在全投资现金流量表中，假定全部投资均为自有资金进行现金流量分析。

税前财务内部收益率税后财务内部收益率税前财务净现值万元税后财务净现值万元投资回收期税前年税后年不确定性分析盈亏平衡分析以达产年生产能力利用率表示盈亏平衡点年均固定成本盈亏平衡点年均销售收入年均可变成本年均销售税金计算结果表明，该项目只要达到设计能力，企业就可保本，故本项目风险较小。

敏感性分析项目敏感性分析图表范围项目投资税前财务内部收益率收入经营成本投资在项目计算期内可能发生变化因素有产品价格经营成本固定资产投资和生产负荷。

针对以上各单因素变化正负，对财务内部收益率等指标影响程度进行计算。

计算结果表明价格影响最为敏感，其