（立项阶段）乳业生鲜乳深加工生产线技术改造项目投资立项评估报告（提交材料）

公司坚持产学研相结合，技术力量雄厚，现有高级技术人员人，中级技术人员人。

技术成熟可靠。

本项目产品在我国生产技术设备成熟可靠，项目单位依托技术协作单位石河子大学食品学院和新疆医科大学，可持续获得新技术支撑，不断提高生产工艺水平。

技术来源可靠，技术支撑稳固。

主要设备名称数量表主要设备览表液态奶生产线技改购置设备序号名称型号技术参数单位台套数量个备注巴氏杀菌机利乐台巴氏奶生产线分离机台均质机台超高温杀菌机利乐台高温奶生产线均质机台脱气罐台灌装机利乐利乐枕毫升套包括转向架运输链备件纸杯机装封切机型套包括级层流罩灌装系统果粒动态混合系统小计建设期限本项目建设期个月，从年月至年月投资结构及资金来源投资结构本项目总投资估算总额万元，其中建设投资万元，建设期利息万元。

资金来源建设投资万元，其中企业自筹万元申请银行贷款万元。

建设期利息万元由企业自筹解决。

流动资金由企业自筹解决，不计入本项目投资。

项目效益经济效益正常生产年项目实现增量销售收入万元，投资利润率税后，年均净利润万元财务内部收益率所得税后财务净现值万元。

所得税后投资回收期年所得税后。

社会效益巴氏奶完好地保存了营养物质和纯正口感。

经过离心净乳标准化均质杀菌和冷却，以液体状态灌状，直接供给消费者饮用商品乳，比高温奶增加营养成分，利于消费者身体健康，让消费者花钱消费物有所值，顺应了新疆液态奶新品种市场需求，具有显著社会效益。

项目需新增员工名，可解决当地人员就业，对当地社会稳定有促进作用。

项目建设条件资源条件项目单位协作配套大型企业西部牧业建设有大中型规模化标准牛场余个公司奶源基地共有奶牛约余头，实现集中挤奶率。

以上奶源由西部牧业自有辆大中型保温奶罐车统安排拉运，实行管口对管口运输方式，全程冷链运输，保证原料奶品质。

目前公入可变成本税金该指标说明本项目实施后，只要达到生产能力，即可保本。

敏感性分析对影响项目效益固定资产投资销售收入经营成本分别做单因素分析，其结果如下表敏感性分析表序号不确定因素不确定因素变化率财务内部收益率敏感度系数临界点基本方案销售收入变化经营成本变化建设投资变化经财务敏感性分析，销售收入，经营成本固定资产投资三项因素中，相对而言销售收入和经营成本比较敏感，当销售收入下降或和经营成本上升时项目内部收益率将等于基准收益率，项目将不可行，这也符合液态奶产品特性。

说明项目要注意加强经营成本控制，努力扩大销售收入。

财务评价结论经上述财务分析看，项目具有较好盈利能力和抗风险能力，财务内部收益率所得税后，高于基准收益率，财务净现值大于零，因此财务上可行。

项目风险分析第十五章风险分析项目风险分析贯穿于项目建设全过程，本项目可行性研究着重分析政策融资建设运营管理人员市场及外部协作条件风险，通过本公司深入实际广泛调查并向有关专家及部门咨询后，以打分方式进行判定。

政策风险假如上级及当地政府政策发生变化，不利于本项目发展。

融资风险假如资金供应不足或者来源中断，导致项目工期拖延甚至被迫终止，利率变化导致融资成本升高。

建设风险假如项目技术路线，导致项目建设达不到预期目，或建设质量低劣成为烂尾工程，或材料设备采购价格过高，导致投资超过投资预算。

运营管理风险假如项目运营管理混乱，导致项目不能按期顺利建设和完工。

项目建成后，假如运营管理不善，导致产品质量出现问题，给企业带来负面影响。

市场风险市场风险般来自三个方面是市场供需实际情况与预测值发生偏离二是项目市场竞争力或者竞争对手情况发生重大变化三是项目运营成本实际值与预测值发生较大偏离。

技术风险假若项目采用设备和技术先进性可靠性适用性和可得性与预测方案发生重大变化，导致生产能力利用率降低，运营成本增加，运营效益达不到预期要求等。

针对上述六大风险因素，通过深入实际调查咨询有关专家，并结合国内和新疆以及石河子目前乳制品市场情况及国家有关近期政策等情况进行综合分析，将风险程度按灾难性风险严重风险较大风险般风险进行分类，形成本项目风险因素和风险程度综合分析如下表表风险因素和风险程度综合分析表序号风险因素名称风险程度说明灾难性严重较大般政策风险政策发生变化政策不利于本项目出资风险资金供应不足资金来源中断建设风险项目技术路线建筑质量低劣