（立项阶段）新建电影放映、餐饮商贸、娱乐休闲一体化电影城项目投资立项评估报告（提交材料）

区是市重点开发中心城市，作为市重点旅游城市和国家重点能源基地，城市人口万，近年来区经济发展很宽，居民收入有了很大增长。

作为个快速发展，向现代化都市迈进中等发达城市，对高档次文化消费需求也非常迫切。

建设个高品位多功能现代化电影城，不仅能满足市民提高文化消费档次需求，也是城市发展需要，因而具有广阔发展空间和明显市场优势。

特色突出，行业竟争力强。

由于历史原因，区文化娱乐设施落后，特别缺乏高档次高品位文化娱乐服务场所。

影城是目前区唯电影院及院线影院。

区位优越，市场基础好。

位于城区商业文化教育中心地带，周边人群文化素质和经济收入较高，该地也是区新城开发建设重点地区。

广东电影投资商北京中影星美院线人员等先后来考察电影市场，对区位优势及电影市场前景非常看好。

电影城将在区新城开发区域进行新建，目标为现代五星级电影城及高品位娱乐餐饮商贸场所。

项目建设必要性电影产业链发展需要电影院处于电影产业链终端，是电影产品取得最终利润环节，不但具备了相当创利能力，同时还直接影响到投入到整个产业中资本增殖幅度和状况。

改革中作为中间环节最先被推到市场前沿，领略竞争残酷性省市级发行放映公司，已经深刻地认识到谁拥有影院，谁就赢得了竞争主动和优势拥有了放映业，就会拥有电影业巨大利润。

因此，电影业发展离不开电影院建设。

人均可支配收入逐年上升，带动电影产业发展国家统计局调查结果显示，中国城镇居民人均可支配收入近年来直呈逐年上升趋势。

虽然受经济危机影响，增长速度较往年有所放缓，但是年全年城镇居民家庭人均可支配收入依然达到元，比年增长了。

城市居民人均可支配收入稳步提高，将继续带动中国电影产业快速发展。

国家对电影文化建设要求党中央国务院关于推进社会主义新农村建设若干意见中明确指出要繁荣农村文化事业，并指明在农村基层增强先进文化凝聚力解放和发展文化生产力提高文化公共服务能力工作方向。

年月日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过了文化产业振兴规划，标志着把文化产业发展作为个战略性产业提升到了国家战略层面。

规划指出，我国要发展重点文化产业，培育骨干文化企业，并加大对文化产业金融支持。

在此政策影响下，华谊兄弟传媒集团月在创业板成功上市，跨出了中国电影企业在内地上市第步。

国务院出台关于促进关于促进电影产业繁荣发展指导意见，电影产业成为国家战略产业训基地成为群众首选文化活动年限为年，电影院装修及设备折旧年限为年。

无形资产按年进行摊销，递延资产按年进行摊销。

据有关规定，行业财务基准收益。

总成本估算不含税成本运营成本主要指项目经营过程中相应成本费用，包括人员工资管理费用水电费用宣传费用维护保养费用等，估算年运营成本万元。

具本测算如下院线使用费按照半院线使用标准，按营业额计算，则应交院线使用费万元。

水电费用万元根据项目经营其中实际用量和当地水电费交费标准，水费用量每月按吨计算，单价元，则年应交水费万元电费用量每月按度测算，单价元，则年应交电费万元折旧费用按照相关行业行规及本项目财务预算主要依据，本项目正常年固定资产折旧费为万元详见附表维修保养费万元按折旧额提取，每年为万元。

人员工资及福利万元编制按人，每人月工资及福利按元估算，则每年人员工资为万元其他费用，包括广告宣传费企业管理费等估算约万元管理费用按服务总收入估算，则每年管理费用为万元广告宣传费用按照电影营业收入估算，为万元经测算，本项目经营期正常年总成本为万元，其中年经营成本为万元。

项目总成本估算详见附表销售收入销售利润税金及附加详见附表销售收入电影院门票收入根据全国相同区域电影市场状况及市区市民消费水平，经测算，电影院馆每年门票收入为万元，其中电影院每年按天经营时间计算，第天平均放四场电影，平均入座率，第张门票元，则门票年收入为万元。

营业房出租收入经测算，按营业房设计可出租约平方米，每平方米月租约元，则年租金收入为万元。

因此，电影院营业房出租总收入为万元。

销售税金城市建设维护费为营业税县城，教育费附加为营业税，所得税税率为。

则正常年税金及附加为万元，所得税万元。

经营利润经测算，项目正常年经营利润为万元。

税后利润税后利润经营利润所得税为经测算，项目经营期税后利润为万元。

盈余公积金按现行财务制度规定，企业盈余公积金按税后利润提取，经测算正常年每年提取为万元。

不确定性分析敏感性分析通过对项目建设投资经营收入和经营成本三个因素分析，项目对建设投资经营收入和经营成本因素敏感度都较高，详见下图图敏感性分析变化幅度经营收入基本方案固定资产投资经营成本基准收益率内部收益率根据敏感性分析来看，经营收入对项目影响最大，建设投资影响次之。

盈亏平衡分析盈亏平衡点经测算，以生产能力利用率表示项目正常年盈亏平衡点为，即项目年收入须达到万元年，盈亏才能平衡，低于该收入则亏损，高于该收入则盈利。

财务评价结论项目总投资为万元。

项目正常年利润总额为万元，投资利润率为，均高于该行业般水平。

项目投资回收期为年所得税后，