万元借款偿还期投资回收期含建设期投资利税率投资利润率财务内部收益率第二章项目背景及必要性利源县城区供热现状利源县现有热源布局混乱，规模均较小，居民大量采用煤炉采暖，热效率低，耗煤量大，造成了大量能源浪费。小型锅炉房除尘脱硫效果差，也加剧了市区环境污染。随着利源县经济快速发展，各种办公楼住宅楼迅猛增加，治理和改善环境状况，解决利源县城区供热需求已成为当务之急。据利源县环境保护局对城区大气环境质量评价结果显示，城区大气环境主要污染物是烟尘，远超过国家规定排放标准。其次是二氧化硫污染，它是形成酸雨主要因素，对农作物和人身体健康影响最大。第三是机动车辆尾气污染，机动车急剧增加，导致了大气中氮氧化物碳氢化合物和氧化物等污染物逐年增加。利源县供热现状是几十座共几十多台各类型号容量不等燃煤锅炉房，繁星般地散布在城区范围内。这些锅炉房大部分装机容量很小，单台出力般都在以下。锅炉选配除尘设备简陋，都为干式除尘，不能脱硫，除尘效率很低，烟尘排放浓度严重超标。每到冬季采暖时，城区上空烟尘覆盖，烟尘中还含有大量二氧化硫和氮氧化物等有害气体，在逆温层作用下难以扩散，严重地影响着人们身体健康和城市整体形象。本项目范围内目前分布供热锅炉共台共计吨，主要分布情况见表。表供热站取代分散燃煤锅炉情况序号单位名称型号锅炉吨位数量原有供热面积年燃煤量原有环保设施农业开发办热水锅炉台武装部台计生局热水锅炉台环保局Ⅲ台检察院台法院Ⅲ台煤运公司台教育局Ⅲ台国土资源Ⅲ台信誉宾馆Ⅲ台邮政局台建设银行Ⅲ台人民银行卧式锅炉台地税局Ⅲ台国税局常压Ⅲ台机关后勤服务中心Ⅲ台供电支公司Ⅱ台发展银行台网通台农牧局常压热总论概述项目名称城区集中供热建设项目项目建设单位企业性质建设性质项目承办单位利源县阳关热源实业有限公司企业性质有限公司建设性质新建项目建设地点浙江利源县院内后费用。单位产品生产成本其单位产品生产成本详见表。产品总成本本项目达设计能力后，正常生产年份总成本费用为万元年，其中经营成本为万元年，详见表。产品成本分析从产品成本表中可知，燃料动力费用占比例很大，所以企业在生产经营中利源做好燃料动力管理工作，从管理中要效益。建设期生产计划建议本项目建设期为年，第二年投入生产，达设计能力。利润产品价格产品拟定价格按企业目前实际价格，并留有定余地。本项目采暖价格估算为商用供热价格元民用供热价格元。正常年销售收入为万元，详见表。利润估算及分析达产年利润总额万元投产后按缴纳所得税为万元，计算期利润总额万元，详见表。利润指标投资利润率投资利税率利润估算详见表。财务现金流量分析财务内部收益率税前为，税后为。财务净现值税前为万元，税后为万元，现金流量分析详见表。投资回收期税前为年，税后为年包括建设期年。本行业基准收益率为，该项目效益高于行业平均水平。资产负债能力分析从表可见，资产负债率在投产初期为，到第十六年为，流动比率投产第二年为，到第十六年为。项目速动比率第二年大于，表明项目净资产可以抵补负债。不确定性分析盈亏平衡分析根据正常生产年份产品产量产品固定成本和可变成本产品销售价格，计算出盈亏平衡点，可见本项目只要生产能力达到就可保本，超过即能盈利。详见图盈亏平衡图。敏感分析对本项目总投资经营成本和销售价格，分别提高和降低单因素变化作敏感性分析，分析结果见下表及图敏感性分析图。项目基本方案投资变化经营成本销售价格内部收益率较基本方案增减从表中可以看出，总投资费用增减为非敏感性因素，而销售价格和经营成本为强敏感性因素，对项目效益影响较大，但当销售价格降低时经营成本增加时，项目收益率低于行业基准收益率，说明本项目抗风险能力较弱。经济评价结论通过全部投资现金流量表可知，本项目财务内部收益率，投资利润率，投资利税率，投资回收期年，各项财务指标较好。固定成本总成本不含税销售收入盈利区亏损区生产能力不含税销售收入万元图盈亏平衡图基本方案基准收益率不确定因素变化率财务内部收益率图敏感性分析图表单位产品生产成本估算表单位元序号项目规格单位单价消耗定额金额备注原材料盐燃料和动力水自来水电煤成本表无形及递延资产摊销估算表单位万元序号项目摊销年限原值投产期无形资产摊销净值递延资产摊销净值合计摊销净值表总成本费用估算表单位万元序号项目年份供热年份合计外购原材料外购燃料及动力工资及福利修理费折旧费摊销费利息支出其他费用其中土地使用费总成本费用其中固定成本可变成本经营成本表固定资产折旧费估算表单位万元序号年份项目折旧率供热年份固定资产原值折旧费净值表产品销售收入及附加单位万元序号项目单位单价生产负荷销售量销售收入销售收入商用供热面积百民用供热面积百销售税金及附加增值税表损益表单位万元序号年份项目建设期投产期合计生产负荷产品销售收入销售税金及附加增值税总成本费用利润总额所得税税后利润盈余公积金累计盈余公积金未分配利润累计未分配利润表财务现