嬴的效果。基于 这种机制运作以赢利为直接目的的专业化节能服务公司在国外简 称，国内简称公司的发展亦十分迅速，尤其是在美国加拿大 和欧洲，已发展成为种新兴的节能产业。公司服务的客户不需 要承担节能实施的资金技术及风险，并且可以更快的降低能源成本，获 得实施节能后带来的收益，并可以获取公司提供的设备。 这种节能投资方式允许客户用未来的节能收益为工厂和设备升级，以 降低目前的运行成本或者节能服务公司以承诺节能项目的节能效益或 承包整体能源费用的方式为客户提供节能服务。能源管理合同在实施节能 项目的企业用户与节能服务公司之间签订，它有助于推动节能项目的 实施。 图解 模式 是私人资本参与基础设施建设，向社会提供公共服务的种特殊的投资 方式，包括建设经营移交三个过程建 设经营转让。 定义 即建设经营转让，是指政府通过 契约授予私营企业包括外国企业以定期限的特许专营权，许可其融 资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售 产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 解释 在国际融资领域不仅仅包含了建设运营和移交的过程，更主要 的是项目融资的种方式，具有有限追索的特性。所谓项目融资是指以项 目本身信用为基础的融资，项目融资是与企业融资相对应的。通过项目融 资方式融资时，银行只能依靠项目资产或项目的收入回收贷款本金和利息。 在这种融资方式中，银行承担的风险较企业融资大得多，如果项目失败了 银行可能无法收回贷款本息，因此项目结构往往比较复杂。为了实现这种 复杂的结构，需要做大量前期工作，前期费用较高。上述所说的只能依靠 项目资产或项目收入回收本金和利息就是无追索权的概念。在实际项 目运作过程中，政府或项目公司的股东都或多或少地为项目提供定程度 的支持，银行对政府或项目公司股东的追索只限于这种支持的程度，而不 能无限的追索，因此项目融资经常是有限追索权的融资。由于项目具 有有限追索的特性，项目的债务不计入项目公司股东的资产负债表，这 样项目公司股东可以为更多项目筹集建设资金，所以受到了股本投标人的 欢迎而被广泛应用。 图解 二业务描述 企业的宗旨 以各种灵活的方式推广新能源，新科技的普及和应用通过各类创新科技帮 助企业节能减排，保护环境利用循环经济努力实现能源再生，中水回用，废物 再利用，减少碳排放。 主要发展战略目标和阶段目标战略目标 通过，等模式推广新能源太阳能，地热，风能等在国内的民用普 及密切和政府合作，把优秀的节能技术应用到民生项目中和企业合作，把节 能减排，减少各类污染作为己任。 阶段目标 普及推广室内外照明，改造阳光屋顶光伏，利用成熟的技术帮助企 业进行污水预处理，中水回用等节能减排。 积累发展至定量时，通过购买土地，自建工厂或收购各类有先进技术的节 能设备厂家，形成生产，推广，应用条龙服务，更好的控制成本，增强竞争力。 项目独特性 合同能源管理是在市场经济条件下的种节能新机制新模式，它不仅适应 现代企业经营专业化服务社会化的需要，而且适应建设节约型社会的潮流。合 同能源管理可以解决耗能企业开展节能项目缺乏资金技术人员管理经验等 问题，实现节能零投资零风险持久受益，从而提高其节能积极性，并使企业 有更多精力发展主营业务。节能服务公司提供条龙服务，不仅可以形成节能项 目的效益保障机制降低成本和风险，而且能促进节能服务产业化，从而为建立 节能产业提供了具体途径。 提供种全新的节能服务模式合同能源管理，为客户提供系统节能服 务能源效率诊断和节能潜力分析节能项目可行性探究项目设计项目融资 设备选购施工节能量检测人员培训等项目的全过程服务向客户保证实现合同中所承诺的节能量和节能效益在合同期内，的收益与节能量直接挂 钩，与客户分享节能效益。合同结束后客户得到全部设备和节能效益。可见，对 客户来说，合同能源管理的实质是以未来的节能效益进行节能投资，是种多赢 的市场机制，客户获得了节能效益，得到了盈利和发展，同时也获得了社 会环境效益。 是市场经济下的节能服务商业化实体，在市场竞争中谋求生存和发展， 与我国从属于地方政府的节能服务中心有根本性的区别。所开展的业务 具有以下特点 商业性是商业化运作的公司，以合同能源管理机制实施节能项目 来实现赢利的目的。 整合性业务不是般意义上的推销产品设备或技术，而是通过合 同能源管理机制为客户提供集成化的节能服务和完整的节能解决方案，为客户实 施交钥匙工程不是金融机构，但可以为客户的节能项目提供资金 不定是节能技术所有者或节能设备制造商，但可以为客户选择提供先进成熟 的节能技术和设备也不定自身拥有实施节能项目的工 所受教育 时间学校专业学历 湖南工大计算机及应用大专 企业共有全职员工 企业共有兼职员工 外部支持公司将聘请法律顾问投资顾问融资顾问会计师事务所等中介 机构。六财务预测 财务分析 投资与收益 单位万元第年第二年第三年第四年第五年 年收入 销售成本 运营成本 净收入 实际投资 年终现金余额 七资本结构迄今为止有多少资金投入贵企业万 您目前正在筹集多少资金万 假如筹集成功，企业可持续经营多久五年 下轮投资打算筹集多少万 企业可以向投资人提供的权益有股权 目前资本结构表 股东成份已投入资金股权比例 本期资金到位后的资本结构表 股东成份投入资金股权比例 八投资者退出方式 股票上市依照本计划的分析，对公司上市的可能性做出分析，对上市的前提条件做出说明 股权转让投资商可以通过股权转让的方式收回投资 股权回购依照本创业计划的分析，公司对实施股权回购计划向投资者说明 利润分红投资商可以通过公司利润分红达到收回投资的目的，按照本创业计 划的分析，公司对实施股权利润分红计划向投资者说明 九风险分析 企业面临的风险 在现行的我国税收制度下的纳税负担过重 基于市场运作的为客户提供优质的服务，其中也包括通过面向全社会 的采购为客户优选节能设备。然而我国的税务部门总是把看作是般的节 能设备销售商，即误认为是通过转卖节能设备从中谋利的，因此把 与客户的节能服务合同看成设备购销合同。这样，就把的服务费视同般 节能设备销售商的加价，纳入增值税的规范，也就是说，把本应该是服务税的部 分变成了增值税与此同时，的收益来自于节能效益分享，由于税务部门 把的服务看作简单的设备销售，因此把节能效益分享看成了设备销售的分 期付款。根据我国的税收制度的权责发生制，在把节能设备安装到客户后 就被认定为设备销售已经实现，这样，在为客户实施节能项目后还只刚刚 开始分享节能效益刚开始回收投资时，就被认定应立即按合同全额上缴企业 所得税。本来为客户出资做项目已承担了风险，还得为尚未得到的收入提 前支付所得税，可以说是雪上加霜。希望有关部门认真研究，为的发展提 供政策支持。 目前的信誉环境不利于的发展 由于目前我国企业的信誉环境尚待改进，无论是还是耗能企业 的客户，都存在这个问题。企业怀疑的承诺是否是真的怀疑客户 能否能真正按合同分享节能效益。当前的重要任务是，采取有效的技术的和管理 的措施，降低和客户的履约风险。在现行的政府机构的财务管理制度下难于为政府机构实施节能项 目 年美国两院议会通过议案要求政府机构与合作，以合同能源管理 模式实施政府楼宇的节能改造，从而达到既不需要增加政府预算，又取得政府机 构带头节能的效果。在这个法案中，允许政府机构在不增加能源费用的前提下， 把合同能源管理项目所节约的能源费用与分享同年加拿大政府也通过实 施联邦政府建筑物节能促进计划简称，以合同能源管理模式推动政 府机构的节能。然而，在我国现行的政府机构财务管理制度下，不可能与 政府机构分享节能效益，除非中央财政或地方财政作出适当的决定，允许政府机 构在不增加能源费用的前提下与分享节能效益，或允许节能改造费用视同 能源费用列入政府机构的预算和采购。 我国金融机构尚未能积极为合同能源管理项目融资 目前，我国的很难通过银行等金融机构为合同能源管理项目融资，其 原因主要是我国的都属于中小企业，刚刚成立的在金融系统尚未建 立信誉节能项目不像般的建设项目能形成抵押物银行等金融机构的信贷评 估部门尚不熟悉的业务尽管我国的物权法已于年月日生 效，但是大量的投资所形成的资产设备和合同应收款留在客户企业待 分享效益后才能实现，银行等金融机构往往不承认这种资产的实在性，也不认 可把这种资产作为信誉抵押。在发达国家不存在这些问题，政府也鼓励银行等金 融机构为节能项目融资。目前由中国节能促进项目的国际资金支持的 贷款担保计划正在为的节能项目提供融资支持。个迫切的任务是，银 行和非银行金融机构应该根据节能项目的特点，特别是合同能源管理项目的特点，设计出多种投资和融资金融品种以切实可行的多种渠道和模式为投 资和节能项目融资创造有利环境。希望国家支持节能的有关基金也能划出部分 经费用于提高银行及其他非银行金融机构为节能项目的投资和融资能力。 节能服务产业尚不规范 虽然有中国节能促进项目等多方面的技术支持，已为在我国具体条件下 实施合同能源管理项目提供了宝贵的经验，但是毕竟还是处于早期发展中