究第十七章财务评价盈亏平衡分析本项目采用线性盈亏平衡分析，取还款期间第个达产年和还款结束后固定成本不变，即第年和第年相关数值计算以生产能力利用率和表示年固定成本销售收入变动成本销售税金第年固定成本万元，销售收入万元，可变成本万元，销售税金及附加万元第年固定成本万元，销售收入万元，可变成本万元，销售税金及附加万元则，说明当生产负荷达到设计能力时候即可盈亏平衡，说明项目对市场适应能力较强。敏感性分析本项目就销售收入经营成本和建设投资三项因素变化对经济效益影响进行敏感性分析，分析结果见表。万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十七章财务评价表敏感性分析表万元序号项目变化率全投资投资回收期资本金敏感度系数均值绝对值基本方案营业收入经营成本建设投资由表可知，销售收入最为敏感绝对值最大，其次为经营成本，而建设投资影响最小。间接效益环境及生态影响本项目严格按照国家要求采用最可靠治理方式处理三废，其中着重对废气进行综合处理，达标排放。技术扩散效果该项目通过技术改造技术培训人才流动技术推广和扩散，整个社会都将受益。上下游企业相邻效果项目对原料，辅料，能源大量需求必然拉动当地相关产业发展，而主要产品均属于国家紧俏资源，为下游深加工企业提供了充足资源。万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十七章财务评价结论本项目评价计算期为年，本项目投产后投资利润率约为，投资利税率约为，总投资收益率在投产后保持在，项目资本金净利润率保持在左右。项目税后财务内部收益率为，税前财务内部收益率为，资本金内部收益率为，均大于社会折现率。项目税后投资回收期为年，税前投资回收期为，资本金投资回收期为年。以社会折现率计算税后财务净现值为万元，税前财务净现值为万元，资本金财务净现值为万元，均大于。以上各组数据均说明本项目是可行。万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十八章社会评价第十八章社会评价项目对社会影响分析表社会影响分析表序号社会因素影响范围程度可能后果措施建议对居民收入影响本项目施工和运营过程中将部分使用当地原材料和劳动力，同时，施工单位在当地也将带来对租房和餐饮服务业需求增加当地居民收入对居民生活质量影响正面收入水平增加会在定程度上改善生活质量负面虽然本工厂方圆三公里内无居民，三废均能达标排放，但是仍然会对环境造成部分负面影响正面生活质量改善对居民就业影响本项目建设和运营能提供定就业岗位增加就业机会和就业人数对不同利益群体影响本项目征用主要是经济林地，不涉及非志愿移民问题降低当地经济作物产量对弱势群体影响本项目能在段时期内向当地妇女提供就业岗位提高妇女就业人数对地区文化教育卫生影响本项目引进高级人才在教育，卫生，文化，娱乐等方面需求带动当地教育，卫生，文化，娱乐等相关产业发展对地区设施服务容量及城市化进程影响本项目建设和运营期间，可能增加基础设施有道路供电给排水供汽等等加快城市化进程对少数民族习惯宗教影响当地少数民族主要是瑶族，本项目对民族习惯宗教等基本无影响不会引起民族纠纷，不会影响社会安定项目与所在地互适性分析表社会对项目适应性和可接受程度分析表序号社会因素适应程度可能出现问题措施建议不同利益群体良好由于相关基础设施和基本生活条件无法满足致使企业人才流失企业拖欠受雇当地居民和少数民族员工工资项目造成部分污染影响了当地居民生产和生活应当加强与当地政府合作和协调工作，加快相关设施建设进度企业应立即发放拖欠工资，必要时需要使用法律手段解决政府等相关部门责令企业整改，情节严重勒令停产万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十八章社会评价序号社会因素适应程度可能出现问题措施建议当地各级组织良好政府支持力度不够，致使工程进度后延当地居民蜂拥参与到项目中致使当地农业发展受挫企业高层与政府尽快协商，找出问题真正原因企业和当地政府加强监管，全力配合，使当地社会健康持续发展当地技术文化条件良好社会风险分析表社会风险分析表序号风险因素持续时间可能导致结果措施建议三废处理系统暂时瘫痪对当地环境污染天暂时大气和水污染尽快恢复系统使用工厂倒闭星期当地雇工暂时失业企业需先行通知，与当地政府合作迅速做好下岗职工安置工作社会评价结论少数民族主要是瑶族和壮族，本项目提供就业机会对瑶状族和汉族同胞是均等，有益于加强民族之间交流和合作。本项目不涉及移民安置问题。本项目可以为当地贫困人群及妇女提供部分就业岗位。由上可知，本项目将对发展起到积极推动作用，对于受影响地区大多数人来说，本项目作用是积极和可持续。万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十九章风险分析第十九章风险分析风险因素识别和分析市场风险项目经济效益主要来源于产品销售收入，其市场需求量大小价格高低及产品竞争能力强弱直接影响到本项目经济效益。本项目产品是属于市场紧俏产品，且计算中产品价格取低值，成本原材料价格取高值，因此，产品具有很强市场竞争能力，市场风险小。技术风险本项目采用是国内成熟可靠工艺，适用性强，所以对技术风险采取风险转移，采用对应措施是依靠科学技术力量不断地推行技术改革和创新，积极地与国际市场接轨，提高生产能力利用率，确保产品质量稳定。并对技术设备操作人员进行培训，把风险化解在科学管理中。工程风险本项目地处，当地交通运输以及供水供电等配套设施齐全，对项目建设和运营不会带来困难。另外，地质条件优越，工程风险小。资金风险本项目建设资金中来自银行贷款，资金风险采取风险控制，我国金融政策稳定，企业资力雄厚，因此资金对项目影响小。政策风险目前，我国经过十年改革开放，社会及政治稳定，各方面都取得了显著经济增长，经济政策正逐步地得到巩固和完善。本项目政策风险小。外部协作条件风险万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十九章风险分析本项目设备部分需外购，设备质量好坏设备适配选购材料配方变动都可能影响到产品生产质量，因此要对设备采购严把质量关，大力加强设备购买中监理工作，严控材料配方管理与投放。社会风险目前我国社会安定，人民安居乐业，各项社会保障正逐步得到巩固和完善，社会风险小。其他风险包括不可预见和不可抗力风险，企业只要加强管理，平时做好各项防范，就可将风险降至最低损失。本项目主要风险因素风险程度及其对应说明均整理如下表表风险因素和风险程度分析表序号风险因素名称风险程度说明灾难性严重较大般市场风险本项目主要产品均属于紧俏产品市场供需情况竞争能力价格技术风险本项目所采用技术已经相当成熟先进性实用性可靠性可得性工程风险当地地质条件优良工程地质升温地质工程量资金风险本项目建设资金基本部分采用是银行借款方式利率汇率资金来源中断资金供应不足政策风险中国对该项目产业政策在相当段时期内变化不大政治条件变化经济条件变化政策调整外部协作条件风险当地外部协作条件风险小交通运输万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第十九章风险分析序号风险因素名称风险程度说明灾难性严重较大般供水供电社会风险其它风险风险防范对策本项目采用主要风险对策是风险回避风险转移风险控制和风险自担，具体整理见表表风险对策览表序号风险因素名称风险对策市场风险风险自担风险控制技术风险风险自担风险控制工程风险风险转移风险控制资金风险风险自担风险控制政策风险风险自担风险控制外部协作条件风险风险自担风险控制社会风险风险自担风险控制其他风险风险自担风险控制万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第二十章可行性报告研究结论与建议第二十章可行性报告研究结论与建议结论县有限责任公司万吨高纯四氧化三锰工程符合国家产业政策和发展循环经济要求，也符合国家西部大开发战略要求。项目生产所需原辅材料来源明确，燃料动力均能保证供给，建设条件满足项目建设和生产经营需要。项目实施对地方经济和社会发展有积极影响，对提高地方经济是有重要意义。项目利用三废治理技术先进，成熟可靠。项目总投资万元，其中建设投资万元流动资金万元。项目建成投产后，按报告所列方案，达产年公司每年可生产本工程项目主要产品有四氧化三锰吨副产品硫酸铵吨，钴镍渣吨，浸出渣吨。计算期内平均每年销售收入万元，每年使税务部门获得价外增值税万元，营业税金及附加万元，达产第年利润总额为万元，企业所得税率取，年上缴所得税万元，税后利润为万元，经济效益是好。项目税后财务内部收益率为，税前财务内部收益率为，资本金内部收益率为，均大于社会折现率。项目税后投资回收期为年，税前投资回收期为，资本金投资回收期为年。以社会折现率计算税后财务净现值为万元，税前财务净万吨年高纯四氧化三锰可行性研究第二十章可行性报告研究结论与建议现值为万元，资本金财务净现值为万元，均大于，说明项目财务上是可行。在本项目敏感分析中营业收入和经营成本对项目影响都比较大，但是从制造成本估算表和年均收入计算表都可以看出各项原材料成本价格均取高值，上升空间不大而各项产品价格均取低值，下降空间甚微。故本产品竞争力强，风险是小。工程项目实施可为当地劳动力提供个左右就业岗位，促进社会稳定发展，社会效益好。综上所述，工程项目经济效益好，社会效益好，环保效益好，技术上市场上经济上都是可行。建议本项目应遵循高效集中协调原则建立现代企业管理体制，充分利用区域资源和建设环境优势，对企业人财物及生产经营活动进行全面而有效科学管理，实现企业人财物等各种生产要素优化配置和有效组合。保证企业内部各种关系顺畅，促进企业生产经营目标实现，达到预期经济社会效益。产品市场前景虽然广阔，但市场变化因素往往较多较复杂，如何保持长期稳定市场前景，当今信息化时代，信息畅通产品质量就显得特别重要，建议企业加强市场信息网络建设，及时掌握国内外有关产品市场行情，了解先进加工技术，并对收集资料进行综合分析，研究出对企业发展有利措施和方法。严格按照相关国家标准行业标准要求进行生产，并对产品生产全过程进行质量检测，以确保达到质量要求，从而增强产品市场竞争能