。项目计算期项目计算期为年，其中建设期年，生产期年。生产负荷根据经验，结合项目具体情况，生产负荷为项目计算期第年按计，第年按计。财务基准收益率按行业规定，结合项目平均资金成本确定折现率，同时也作为对项目内部收益率指标判据基准收益率。其他计算参数名称计算参数备注固定资产折旧机器设备年，建构筑物年平均年限法，残值率递延无形资产摊销年，年平均摊销修理费按每加工斤籽棉元计销售费销售收入为基数工资及福利人，元年福利费占工资比例管理费销售收入为基数其他税收增值税率，所得税率城建税，教育附加盈余公积金所得税后利润为基数公益金二销售收入和销售税金及附加估算销售收入销售收入是根据产出物预测价格计算而得，计划产量视为销售量，见销售收入估算表。销售税金及附加城建税税率，教育附加。三成本费用估算成本费用是指项目生产运营支出各种费用。本项目按照物料动力等消耗定额，并结合本项目产品实际情况测算项目生产成本。外购原材料燃料及动力费用本项目所有原材料辅助材料及电等价格以当地现行市场价为基础，预测到生产期初价格。籽棉价格元吨，万吨籽棉需万元每加工斤籽棉耗电度，则加工万吨籽棉耗电万度，电费元度，则年需电费万元，变压器座机费每天元，则年需座机费万元，年用水万吨，按元吨计，年需水费万元。正常年份外购原材料燃料及动力费估算值分别为万元万元。人员工资及福利费本项目按总人员人测算，人均年工资及福利元，合计为万元。折旧费摊销费和修理费折旧费摊销费。固定资产折旧采用直线法平均计算，残值按。各类固定资产折旧年限，按以下数据计算房屋及建筑物年机器设备年摊销费递延资产年无形资产年固定资产折旧费估算见附表。修理费。修理费按每加工斤籽棉元计，每年为万元。财务费用借款利息按每年计。其他费用其他管理费按销售收入计，年销售费按收入计。可变成本和固定成本可变成本。经估算年平均可变成本为万元。固定成本。经估算年平均固定成本为万元。经营成本经估算年平均经营成本为万元。总成本费用估算总成本费用估算见附表。经估算年平均总成本费用约为万元。四财务盈利能力分析财务盈利能力分析目是考察项目计算期内所能取得利益大小。其分析结果如下。项目财务内部收益率为，大于基准收益率。财务净现值为万元。投资回收期为年。投资利润率年平均利润利润总额万元投资利润率年平均利润项目投入总资金五不确定性分析敏感性分析根据项目具体情况，在皮棉单价经营成本原材料价格建设投资等不确定因素变化情况下，分别对项目财务内部收益率进行单因素敏感性分析，结果如附表敏感性分析表所示，表计算结果表明，盈利指标对经营成本最为敏感。盈亏平衡分析盈亏平衡点年固定成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加年增值税盈亏平衡分析是根据满负荷生产年份销售成本费用和税金等数据，通过公式或图解求得盈亏平衡点，本项目选用公式计算。由于各年固定成本不尽相同，现选择固定成本较高年份和较低年份分别计算。项目投产后第年整个计算期第年固定成本较高，其生产能力利用率为投产后第年整个计算期第年，固定成本有所下降，其生产能力利用率为。说明本项目投产初期固定成本不高，项目对市场适应能力较强，随着固定成本降低，在生产负荷达到设计能力时即可盈亏平衡，因此本项目有相当竞争力。收入或成本销售收入不含销售税金及附加增值税盈利总成本费用盈亏平衡点可变成本亏损固定成本生产量盈亏平衡分析图六财务评价结论综上分析，项目财务内部收益率为，大大超过基准收益率要求。因此可以说项目经济合理，财务效益可行。但是通过不确定性分析可看出，经营成本提高时，会使项目效益大幅度下降，对项目效益影响较大，因此项目也存在定风险，建议在实施过程中，应采取有效措施控制成本，防范风险。第十四章结论本项目有利于促进区域经济发展，对环境和生态无负面影响，该项目建成后有市场有效益，各项技术经济指标均满足行业要求，因此，该项目是可行。该项目投产后，将有力地带动管理区农业产业结构调整，大幅促进农工增收，提升财政收入，还可常年解决部分岗位就业，对促进管理区经济发展建设管理区社会和谐意义重大。展新型民营企业。可行性研究报告编制依据国家发改委建设部以发改投资号文发布建设项目经济评价方法与参数第版国家发展计划委员会以计办投资号文审定出版投资项目可行性研究指南试用版国家发改委发布产业结构调整指导年本当前国家重点鼓励发展产业产品和技术湖北省人民政府湖北省优势农产品和特色农产品区域布局规划年棉花质量仪器化检验技术规范棉花加工企业基本技术条件修订稿棉花加工企业基本技术条件试行项目承办单位提供其它相关重要资料。项目提出理由与过程根据国家发改委关于棉花质量体制改革及调整产业结构鼓励发展型设备要求，棉色改用国际通用色型，棉花加工从型升级为型，至年月，淘汰型棉花加工设备，逐步与国际接轨。公司于年月经荆门市发改委审核备案批准为荆门市仅七家型棉花加工设备改造企业之。型棉花加工中型企业已列为国家重点发展项目之，型棉花加工企业是以型配套轧花设备为主要设备，生产与国际棉花市场通用标准棉包。项目单位按照国家发改委关于棉花加工改造升级要求，采用与型打色机相配套具有国内最项目单位按照国家发改委度看，项目是可以接受。主要技术经济指标本项目主要技术指标表如下表所示。主要经济技术指标表序号名称单位数量备注装置规模万吨年二最终产品商品量万吨年皮棉万吨年棉籽万吨年短绒万吨年回收棉万吨年三最主要外购原材料籽棉万吨年四公用工程电度吨籽棉五占地面积亩六运输量万吨年七总定员人八投资数据投入总资金万元建设投资万元其中建设期利息万元其中不含建设期利息建设投资万元流动资金万元九筹资数据流动资金借款万元自有资本万元十经济效益数据与指标项目财务内部收益率项目财务净现值万元项目投资回收期年投资利润率项目运营第年销售收入万元年平均销售收入万元年均总成本万元年均利润棉花加工企业基本技术条件试行项目承办单位提供其它相关重要资料。棉花加工企业。项目背景项目名称荆门市恒祥棉业有限公司型棉花加工改造项目承办单位概况荆门市恒祥棉业有限公司始建于年，位于湖北省荆门市屈家岭管理区易家岭，是从事籽棉收购加工自主销售锯齿棉第章