。营销费用营销费用按销售额计算，年需费用万元。总成本费用生产成本管理费用财务费用营销费用万元第年后减去财务费用，即变为万元总成本费用固定成本可变成本万元固定成本直接材料费制造费用财务费用万元可变成本管理费营销费其他直接费直接工资费万元经营成本估算经营成本总成本费用折旧费财务费用万元销售收入估算名称产量吨单价元吨销售收入元备注主产品皮棉副产品棉籽短绒不孕棉合计利税估算从第进入正常经营期，实现年销售收入万元，实现利润万元税前见附表。销售利润估算产品销售利润产品销售收入生产成本销售费用税费万元按有关政策缴纳增值税，所得税，城建税及教育费附加，分别按增值税和征收营业利润销售利润管理费用财务费用万元第年后无财务费用，营业利润为万元利润总额即税前利润营业利润万元该项目不计营业外收入营业外支出可分配利润即税后利润利润总额增值税所得税万元第年后无财务费用，营业利润为万元财务评价投资回收期税后指将初始投资全部回收所需时间。因我场按计划投产后，前三年净收益都不相等，故不能用总投资销售收入经营成本进行计算，而要用下面这公式计算详细计算见附表静态投资回收期累计净现金流量开始出现正值年份数上年累计现金流量绝对值当年净现金流量年动态投资回收期净现金流量贴现值累计开始出现正值年份数上年净现金流量贴现累计值绝对值当年净现金流量贴现值年投资利润率即投资收益率投资利润率年平均可分配利润项目总投资投资利税率年平均利润总额项目总投资详细计算见附表财务净现值税后现值现值是将来按规定利率期数来测算现在应投资额度，项目投资者以预期现金流入和流出现值做为决策依据。现值终值财务净现值是用来反映项目在计算期内获利能力动态评价指标。项目周期内逐年净现值累计值，财务净现值项目第年度净现值万元财务内部收益率财务内部收益率是个特殊贴现率，也就是使项目净现值等于零那个贴现率，是评价项目优劣重要指标，表明该项目能够承受最高贷款利率。只有财务内部收益率大于贷款利率，当资金来源多途径时，指财务贴现率，项目才能盈利。计算法为，先试算出正负净现值都较接近零两个贴现率，我们已试出，按贴现率计算净现值为万元，按贴现率计算净现值为万元，然后用插值法求得低贴现率净现值财务内部收益率偏低贴现率两个贴现率之差两个贴现率净现值绝对值之和详细计算见附表不确定性分析在对建设项目进行评价时，所采用数据多数来自预测和估算。由于资料和信息有限性，将来实际情况可能与现有出入，为了避免或尽可能减少，因此而对项目投资决策者带来风险，就要分析，不确定性因素对项目经济评价指标影响，以确定项目可靠性。敏感性分析是通过销售价格单位成本投资额以及产量等不确定因素变化，所引起投资收益率变化幅度大小，来反映该项目承受风险能力大小。按确定变化幅度取，先后分别改变不确定因素中个，同时假定其他因素不变，重新确定该不确定因素变化后投资项目经济效益指标数值，与原方案相应指标求出其变化幅度差额，然后确定该不确定因素变动定量对投资项目经济效益指标影响幅度变化率。敏感性分析表项目名称单位基本方案销售收入经营成本固定资产投资财务内部收益率比基本方案增减财务净现值万元比基本方案增减动态投资回收期年比基本方案增减敏感性评价最敏感较敏感不敏感从敏感性分析表可以看出，该投资项目最敏感因素是销售收入，其次是经营成本，而固定资产投资变化对该投资项目经济效益指标影响较小，是该项目不敏感性因素。评价结论经初步估算表明，该项目作为农产品加工项目具有较强抗风险能力，能够在较短时间内回收全部投资，因此本项目可行。第十章可行性研究结论与建议可行性研究结论综合评价该项目以扩大规模为目标，以不断提高棉花加工质量为目，符合国家农业产业化经营政策和投资方向选用两台型轧花加工技术是棉花加工行业成熟技术，符合国家棉花质量体制改革方案基本要求项目产品方案及建设规模设计合理，产品质量严格执行新国家标准，产品市场销售稳定，在年纺织出口取消配额限制条件下，其产品市场前景更加广阔。项目选址在市棉花主产乡镇集中于长江以北，棉花资源集中，交通便捷，生产及建设条件良好项目建设单位市棉花公司是当地唯棉花生产与管理企业，公司有多年棉花加工及管理经营，拥有批合格棉花加工技术及管理人才，目前受设备条件制约，年加工皮棉余吨。实施该项目将从技术设备上提高公司加工能力，不仅能为企业创造良好经济效益，而且能够消化市万余亩棉花加工销售问题，为当地农民卖棉花难提供有效途径，可增加农民收入，真正提高农业综合生产力，同时项目建设及运营可直接解决人左右就业岗位，间接解决余人临时季节用工需求，对繁荣地方经济将产生重要推动作用，具有良好经济效益及社会效益。经济评价项目建成后，年可实现销售收入万元，销售税金及附加万元税前利润总额万元，税后利润总额万元投资利润率，投资利税率。全部投资所得税前财务净现值万元，财务内部收益率，动态投资回收期年，静态投资回收期年。全部投资所得税后财务净现值万元，财务内部收益率，动态投资回收期年，静态投资回收期年。不确定性分析表明项目有较强抗风险能力。论证结论在深入调查搜集汇总大量有关数据基础上，通过全面系统科学论证分析，可得出以下结论第该项目符合国家及地方产业政策，投资方向明确，充分利用了当地各种有利条件和资源，立项准确，选址合理。第二该项目工艺上先进，技术上可行，适销对路，生命力强，市场发展前景广阔。第三该项目经济效益显著，社会贡献率高，抵御市场风险能力强，资金回收有保障。本项目符合国家及地方农业产业政策和产业化发展方向，项目选址技术设备选型合理，生产技术工艺达到国内先进水平，符合棉花质量检验体制改革方案基本要求，生产规模确定适合当地资源条件，投资适度，产品市场销售有固定渠道，组织管理及运行模式符合市场实际，项目建设对发展棉花种植业，推广优良种业，加工运输业及解决农民增收安置就业都有积极促进作用，项目建设非常必要。问题和建议存在问题本项目市场销售为订单销售，产品质量是决定企业运营关键环节。在加快建设规模较大销售网络将直接影响本项目成功运营与长期发展。本项目生产过程中尾气回收是项目成败重要因素，是企业应着力解决关键问题。建议请求国家有关部门立项支持，使该项目尽快投入实施，早日发挥其综合效益。市工程咨询服务中心核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传,可研依据及编制原则可研编制依据国家发改委质检总局财政部供销合作总社农业发展银行联合下发发改经贸号文件关于印发棉花质量检验体制改革方案通知国家发改委办公厅下发发改办经贸号文件国家发改委办公厅关于印发全国棉花加工业生产设备更新改造规划意见通知中共中央国务院关于进步加强农村工作提高农业综合生产力工作意见国家农业科技发展纲要年市国民经济与社会发展十五计划及农业发展规划市棉业有限责任公司关于编制棉花生产设备改扩建项目可行性研究报告委托书。根据项目需要进行调查和收集设计基础资料。市棉业有限责任公司棉花生产设备改扩建项目建议书项目单位提供其他资料编制原则执行国家环境保护劳动保护消防等有关标准及规范在保证生产工艺及产品质量前提下，充分利用企业现有固定资产及预留发展用地进行扩建，既节约建设投资，又缩短建设工期采用合理工艺生产线，实现技术创新，选用低能耗高效率生产设备详实调查，科学，实施产业化经营战略，实现农业可持续发展需要项目建设是充分利用当地农业资源，改善农业生产条件和生态可行性研究结论市场预测和项目规模我国是棉花进口国，年均进口量在万吨，据国际棉花咨询协会调查预测，年以后国内棉花消费需求旺盛年均增幅将达以上，该项目设计生产能为吨，可望占领省内市场份额，销售计划保持零库存。原材料燃料和动力供应主要原材料棉花由企业在当地收购，可靠性强，燃料动力市场供应充足。项目工程技术方案生产技术主要是依托设备技术单位，该公司技术依托为南通棉机厂，该厂为中棉控股定点生产厂家，集科工贸为体，是国内棉花机械龙头企业和定点单位，生产工艺技术成熟可靠。根据项目需要进行调查和收集设计基础资料。市工程咨询服务中心核准通过，归档资料。市棉业有限责任公司法定代表人市棉业有限责任公司董事长兼总经理项目主管部门主管部门为市发改委项目拟建地区地点市中驿镇承担可行性研究工作单位可行性研究承担单位第章