序号工程类别计算基础间接费土石方工程直接费模板工程直接费混凝土浇筑工程直接费钻孔灌浆及锚固工程直接费其他工程直接费机电设备安装工程人工费企业计划利润按水利部水总号文规定为。税金按水利部水总号文规定为。施工临时工程按施工组织设计提供的工程量计取。工程建设其他费用建设管理费建设单位经常费按水利部水总号文计取工程监理费按国家发改委建设部发改价格号文计取省县四级水电站工程可行性研究报告科研勘测设计费勘测设计费按国家计委建设部计价格号文规定计取。省县四级水电站工程可行性研究报告融资方案本工程总投资为万元，工程投资资金全部由融资主体自筹。资本金筹措融资组织形式选择该项目的建设包括拦河闸隧洞压力前池压力钢管电站厂房等建设。融资主体为电站有限公司，项目融资主体从事融资活动。建设项目所需资金全部来源于项目公司股东投入的资本金。资本金筹措项目资本金是通过电站有限公司直接投资的方式筹措。全部由建设单位自有资金解决。分年投资使用计划项目的融资计划应能满足分年投资使用计划的要求，根据项目建设进度安排，建设固定资产投资部分为万元，拟分年投入，投入比例为，即第年投入万元，第二年投入万元。省县四级水电站工程可行性研究报告经济评价概述项目背景本电站是以发电为主的工程项目，电站装机容量，年平均发电量。根据本电站规模，项目按照国家计划委员会建设部水利部颁发的规范规程，以国家现行财税制度为依据结合本工程具体情况进行财务评价和国民经济评价。四级电站经济评价以动态为主，辅以静态指标。该水电站建设期年，工程静态总投资万元。编制依据本项目经济评价是遵照国家及水利行业有关法律法规及规程规范要求进行编制。主要依据有水利产业政策国发号国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知国发号水利部水利建设项目贷款能力测算暂行规定水规计号国家发展和改革委员会建设部建设项目经济评价方法与参数第三版发改投资号水利部水利建设项目经济评价规范，水利部年月水电建设项目财务评价暂行规定年试行。财务评价基础数据与参数选取财务评价基础数据与参数选取财务价格省县四级水电站工程可行性研究报告根据本工程的峰谷电比例，按照省物价局计经委经贸委当地政府的有关文件规定，结合工程贷款偿还要求和该工程的实际情况，本工程的上网电价按元计。建设期和计算期设计年度，建设期和计算期项目建设期年，第年月初交付使用并正常运行。财务评价正常运行期年，故计算期为年。国民经济评价正常运行期年，故计算期为年。固定资产折旧年限年。无形资产摊销年限为年，递延资产摊销年限为年。财务基准收益率设定建设项目融资前税前财务基准收益率。建设项目资本金税后财务基准收益率。其他计算参数增值税本工程增值税为价外税，按销售收入的计取销售税金附加销售税金附加包括城市维护建设费和教育费附加，是以增值税税额为计算基数征收，按规定其税率分别采用和所得税率。发电收入估算发电收入本电站作为电网内实行独立核算的发电项目进行财务评价，发电收入按下式计算。本电站财务评价只计算电量收入，不计算容量收入。上网电量为电站有效电量减去厂用电量和上网输变电设备损耗电量，四级电站厂用电量率取，输变电电网损失率取。根据小水电建设项目经济评价规程，本电站调节类别为日调节，有效电量系数取。省县四级水电站工程可行性研究报告发电收入上网电量上网电价上网电量有效电量厂用电率网损率有效电量设计发电量有效电量系数。经过计算，本电站设计发电量为，多年平均有效发电量，上网电量为万，发电收入为万元。税金按照小水电设计规范，水电站工程应交纳增值税销售税金附加和所得税。增值税本工程增值税为价外税，按销售收入的计取，为万元。销售税金附加销售税金附加包括城市维护建设费和教育费附加，是以增值税税额为计算基数征收，按规定其税率分别采用和。按正常年份计算，销售税金附加为万元。所得税企业利润应依法征收所得税，按应纳税所得额的计取。成本费用估算本工程成本费用包括材料费工资及福利费工程维护费库区维护费水资源费其他费用折旧费和利息支出等。材料费材料费主要包括生产运行过程中实际消耗的原材料辅助材料备品配件等。以电站装机容量为计算基数，按元估算，材料费为元年。工资及福利费四级电站定员编制为人，职工工资按元人年计算按照中华人民共和国所得税暂行条例以下简称新税法和财政部发布的企业财务制度规定，企业职工福利费劳保统筹和住房基金分别按省县四级水电站工程可行性研究报告和的比例提取，合计为。经计算，工资及福利费为万元。工程维护费工程维护费包括日常修理费和大修费，按建设投资的估算，费用为万元年。库区维护费库区维护费按上网电量元提取，则为万元。水费水费按上网电量元提取，则为万元。折旧费固定资产原值万元固定资产残值余值率万元年折旧费万元摊销费无形资产和递延资产无形资产和递延资产总投资估算表中的独立费用万元摊销年数为年年摊销费万元摊销年数递延资产无形资产年摊销费其他费用本阶段其他费用暂按电站装机容量为计算基数，按元估算，则其省县四级水电站工程可行性研究报告他费用为万元。财务评价报表财务评价报表包括财务现金流量表损益和利润分配表资金来源与运用表等，见附表。财务评价指标盈利能力分析是从全部投资角度考虑分析考察投资的盈利水平。它是以现金流量表的形式表达，并计算出财务净现值财务内部收益率投资回收期投资利润率。经计算，财务评价指标见表。表财务评价指标计算表序号项目名称所得税前所得税后财务内部收益率财务净现值万元投资回收期年投资利润率全部投资内部收益率税前为，大于相应的基准收益率，财务净现值税前为万元，大于零，表示本项目除能满足行业最低要求外，还有超额盈余，因而在财务上是可行的。不确定性分析敏感性分析敏感性分析旨在研究和预测项目主要因素发生浮动时对经济评价指标的影响，分析最敏感的因素和对评价指标的影响程度。省县四级水电站工程可行性研究报告表财务评价敏感性分析表变化率变化因素变化率敏感度系数万元基本方案项目投资变化项目收益变化从敏感性分析表可见，在投资减少效益增加时，经济内部收益率都在以上在投资增加效益减少时，经济内部收益率均高于，该项目抗风险能力较强。盈亏平衡分析生产能力利用率的平衡点。即表明该项目的产量只要达到设计产量的，该项目即可以保本，故该项目的风险性比较小。财务评价结论该项目的主要评价指标全部投资内部收益率税前为，税后为，这些评价指标均高于设定的基准收益率，项目实施后经济效益高于同行水平，而且项目的盈亏平衡点为，该项目的经济前景十分好。另外，从敏感性分析来看，该项目的抗风险能力较强，但也必须注意控制好不利因素的影响，严格控制工程投资。综上所述，该项目在财务上具有可行性。省县四级水电站工程可行性研究报告国民经济评价影子价格及主要参数选取社会折现率社会折现率采用。影子价格根据经济评价规程，小水电建设项目国民经济评价中的影子电价是根据国家计委年颁布的电网影子电价为基础，然后按建设地点条件进行调整确定。按与大电网的关系该电站的建设主要是为解决县用电紧张问题，与大电网有定距离，因此按经济评价规程，调整系数。缺电情况调整系数该地区全年缺电，因此按缺电情况调整系数。交通情况调整系数该小水电站交通情况较好，站厂址紧靠长白公路，距离县城仅，交通便利，所以按交通情况调整系数。综合以上论述，考虑各种因素，该水电站的影子电价修正为元。其他参数选取设计年度，建设期和计算期项目建设期年，第二年月初交付使用并正常运行。国民经济评价正常运行期年，故计算期为年固定资产折旧年限年。根据经济评价规程，该小水电的国民经济评价采用年计算期，年后的回收固定资产余值为零。省县四级水电站工程可行性研究报告投资费用调整工程投资调整原工程估算为万元，本次评价调整内容为剔除工程设计估算中属于国民经济内部的转移支付，主要有计算利润设备储备贷款利息税金按影子价格调整项目所需主要材料的费用按影子工资调整劳动力费用调整基本预备费。经调整，工程投资为万元。流动资金调整流动资金包括维持项目正常运行所需购买燃料材料备品备件和支付职工工资等的周转资金。按固定资产投资的估列为万元，此部分资金在运行期初投入，项目经济分析期最后年回收。运行费用调整年运行费为项目正常运行每年所需支出的全部运行费用，它包括工资及福利费材料燃料及动力费维护费和其他费用等，根据国家关于水利项目年运行费的取费规定，经核算，年运行费为万元。国民经济效益估算有效电量该电站实际有效电量为万。影子电价影子电价修正为元。发电收入上网电量影子电价，则发电收入为万元年。国民经济效益费用流量表见附表。省县四级水电站工程可行性研究报告国民经济评价指标根据上述费用与效益计算，采用影子电价法对该小水电站进行国民经济评价，四级电站经济内部收益率为，按的社会折现率测算的其经济净现值万元。国民经济评价结论根据效益费用计算成果，编制国民经济效益费用流量表，详见附表。从表中可以看出本工程经济内部收益率为，大于社会折现率，经济净现值万元，大于零，经济效益费用比，大于。另从国民经济敏感性分析表中可以看出，在敏感性分析范围内，在投资减少效益增加时，经济内部收益率都在以上在投资增加效益减少时，经济内部收益率均高于，说明本工程各项指标均达到规范要求，并且具有很强的抗风险能力。该项目的建设是可行的。表