阶段 的畸形，注定了在发展过程中后天失调的命运。虽然历经五次整顿，在 相当程度上消除了不规范经营引起的金融风险，信托内部的法人治理结构和经营 机制得到了改善，但应看到中国信托业的实力仍远远落后于发达国家的信托业。按照中国的入世承诺，入世五年后，资本市场将全面对外开放。届时，国外先进 的信托理念和成熟的信托业务将会对国内信托业产生极大的冲击。未雨绸缪，研 发寿险信托，抢占国内市场，已成为各信托公司的当务之急。 中国开展寿险信托业务可行性理论分析 寿险信托市场的外部环境日趋完善 任何项经济业务的发展离不开良好的外部环境。借鉴国外寿险信托的发展 经验，作者认为如在美国，该产品年均业务量占美国全部人寿保险金额，同时 出现了多种富有个性化的金融产品，包括老年人保险金信托高风险职业者寿险 信托残障者保险金信托等等。而中国信托业创立时的先天不足，仍远远落后于发达国家的信托业。按照中国的入世承诺，入世五年后，资本市场将全面对外开放。届时，国外先进 的信托理念和成熟的信托业务将会对国内信托业产生极大的冲击。未雨绸缪，研 发寿险信托，抢占国内市认为，目前中国开展寿险信托的外部环境已经具备。从经济环境来看， 随着中国经济的持续发展，人们生活水平有了很大提高，个人财产不断壮大，在 日常消费之余开始追求财产的保值增值。专业机构的理财服务越来明国家 政策对信托业发展的支持，也有利于形成良好的行业外部环境。也为寿险信托业 务的推出提供了必要的前提。此外，新修订的民法里明确承认私人财产的合 理性，遗产税与赠与税的即将征收，保险法三个内部条件 就是具备寿险信托需求的委托人包括受益人，信托财产和受托人。 从委托人的构成要件来看，委托人是信托关系设立的起点，在信托行 为中占据主动权。在实务中设立寿险信托，委托人当保险金额较大，存在多个受益人时，通过寿险 信托，可避免多个受益人之间因利益冲突而发生纠纷，同时可确保按事前规划各 个受益人都可享受到信托财产的利益。其三，当投保人是企业经营者时，通过设 立寿险立寿险信托，可使投保人在面临巨额无限连带偿还债务风险时，投保人的债权人 无权对已设立的信托财产强制执行，从而确保受益人的利益不受影响。 目前，中国开展信托业务般针对有经济实力的群体，改革开放资理财的多重功效，既可避免现实中普遍 存在的财产继承纠纷，又可按委托人旨意妥善规划身后财产，切实保障受益人利 益。可以肯定，寿险信托业务经推出，必将真正为客户排其忧，解其难。社会 上庞大的富裕百姓耳闻目睹，使信托投资公司声誉鹊起。实 践证明，大批保留和优化后的信托投资公司有实力有条件承担在新的发展环境下创新和拓展寿险信托业务。 实践中开展寿险信托业务应注意的问题 加强与保险公司的战略合作 寿险信托业务的开展，如果没有保险公司全方位的联动与配合，无异于空中 楼阁。加之寿险信托业务本身的特点，以保险赔付金作为信托资金，其发生时间 和数量均有定的随机性。因此，开展此业务，必然要借助保险公司强大的精算 实力和宝贵经验。因此，应以寿险信托为切入点，加快推进与保险公司实现战略 合作的进程，进步实现信保合作 加强风险管理，完善风险内控机制 由于信托制度的优势，信托投资公司可以同时涉足金融市场和产业市场，根 据客户需要灵活设计项目运作方案，组合运用多个金融工具。所以，开展信托业 务面临的风险更为复杂化多样化。就寿险信托业务而言，从信托开始至终止， 要面临信用风险法律风险流动性风险投资风险及道德风险等。因此，信托 公司在开展寿险信托业务时，要特别重视信托风险的管理，建立严格的风险内控 机制和灵活对应机制。 加强信托理