融资方式单 现在中小企业融资主要通过银行贷款，但是由于以上分析的其自身的原 自学考试本科毕业论文设计存档编号 毕业论文设计 题目我国中小企业的融资困境及对策 准考证号 姓名宋玥 教学站点湖北经济学院 专业会计注册会计师方向 指导教师刘群 职称学生 湖北经济学院自学考试办公室制 目录 摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 关键词„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 绪论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 中小企业及其融资的概念„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 中小企业的概念和作用„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 二中小企业融资„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 三我国中小企业的融资„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 二中小企业融资现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 三中小企业融资困境的成因分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 中小企业自身的问题造成的融资困境„„„„„„„„„„„„„„ 二中小企业融资困境的外部原因„„„„„„„„„„„„„„„„„ 三中小企业融资困难的主要原因„„„„„„„„„„„„„„„„„ 四金融危机下中小企业融资雪上加霜„„„„„„„„„„„„„„„„ 金融危机概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 二金融危机对中小企业融资的负面影响„„„„„„„„„„„„„„ 五金融危机下中小企业融资的国际借鉴„„„„„„„„„„„„„„„ 发达国家的经验借鉴„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 二发展中国家的经验借鉴„„„„„解决方案进行比较与借鉴，参 考中小企业融资的经典成功案例，归纳出对我国中小企业融资的几项解决建议。 关键词中小企业融资资金短缺金融危机 ， ， ， ， ， ， ，„„„„„„„„„„„„„„ 六中小企业融资困难的对策„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 七金融危机下解决我国中小企业融资问题的对策„„„„„„„„„„„ 中小企业积极改善自身的融资环境„„„„„„„„„„„„„„„ 二进步加快现代规范企业制度建设„„„„„„„„„„„„„„„ 三建立专门的中小企业金融机构，鼓励中小企业建立互助金融组织„„ 结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 致谢词„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 摘要 革开放以来，我国的中小企业发展迅速，已经成为国民经济中最具活力的增长点， 成为我国社会主义市场经济的重要组成部分。但是长期以来，由于各种原因，我国 的中小企业所获得的金融支持却与其贡献并不相称。融资难己经成为制约我国中 小企业发展的普遍性问题。本文就在综合分析中小企业基本理论的基础上，对我 国中小企业融资困境的现状及原因进行了分析，并在借鉴国外成功经验的基础上， 提出了适合我国国情的中小企业融资困境的解决途径。中国经济的发展，尤其是 民营经济的发展直是我国经济发展的亮点，而在这背后却是些中小企业的发 展在融资的困境中停滞不前，融资难直是困扰我国中小企业发展的问题所在。 担保融资作为中小企业新的融资手段，为促进中小企业的发展做出了巨大的贡 献。然而，随着中小企业规模的扩大和产业升级的需要，中小企业的发展却受到 资金短缺的困扰，融资往往会使小企业贻误市场良机，融资难的问题至今没有得 到根本解决，从而成为阻碍其健康发展和经济持续增长主要制约因素。导致中小 企业融资困境的原因是多方面的，包括中小企业自身的缺陷，银行业的垄断，中 小金融机构发展的滞后，民间金融市场的不完善等等。本文从我国中小企业的融 资困境入手，通过实际调查数据反映中小企业的融资特点，分析形成我国中小企 业融资现状的原因，再与国际发达国家对此问题为深远的重大历史作用。而国有大企业，因 其与传统体制政府机构的关系，很难从中培育出足够数量与质量的企业家，更 难以形成企业家精神的氛围。 二中小企业融资 由于中小企业自身特征，偿债能力弱融资规模较小财务规范性差 缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力般较弱。因此，大 型金融机构般缺乏相关的金融服务方案，主要因为银行为了控制风险，设置了 复杂的风控手续，最终实现收益般较低。目前针对中小企业融资般都是通过 地下钱庄私募基金担保公司投资公司等来获取企业发展需要的资金。投资 公司主要有道可特投资管理，道可特投资管理提供专业优质的服务来为中小企 业解决融资难问题，铸就企业的长青基业。不同于般的投资管理公司，道可特 在诊断式服务的前提下，为企业的战略规划商业模式出谋划策同时帮助可持 续发展型企业进行投融资，助推其资本运营，全程陪伴企业的成长与发展。同属 道可特服务体系的北京市道可特律师事务所，有着十余年资本市场法律服务的经 验，为我们的管理咨询投融资服务提供了法律风险的保护伞，共同构筑了道可 特资本市场服务的基础，从而创造性地形成了道可特管理咨询投融资和法律风 险防范的细致缜密服务格局。 从狭义上讲，融资即是个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据 自身的生产经营状况资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科 学的预测和决策，采用定的方式，从定的渠道向公司的投资者和债权人去筹 集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财 行为。公司筹集资金的动机应该遵循定的原则，通过定的渠道和定的方式 去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的企业要扩张企业要还债 以及混合动机扩张与还债混合在起的动机。 从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到 金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比 以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识了解金融机构了解金融市场， 因为企为初中高中大专文化程度，分别占和 ，除近年来发展起来的高科技型中小企业经营者素质较高外，其余综合素质 相对较差。 三中小企业融资困境的成因分析 中小企业自身的问题造成的融资困境 我国的中小业大多规模小，经营不规范，人员素质及经营管理中存在诸 多问题。尤其对于家族式公司，企业的人格化特征明显，公司的发展对个人高度 依赖，由于个人能力的限制导致这种经营方式不能实现公司的规模化发展和经 营的多元化，同时对于重大事项缺乏集体决策机制和联签机制，导致公司存在很 大的经营风险和财务风险。 财务信息失真。大多数的中小企业没有完善的财务制度和完整真实的会 计资料，有的企业根本就没有财务账目，使得中小企业财务信息失真问题十分突 出，极大的损害了中小企业在金融市场上的形象，这也就导致了中小企业在银行 的信用度降低，这对于不断加强自身风险约束机制的银行来说，中小企业不是其 提供贷款的优质客户，使得信贷人员对中小企业信贷产生回避心理。 缺乏可以抵押担保的优质固定资产。中小企业由于规模小，经营方式单 ，尤其是那种家族作坊式的企业，所用固定资产少设备陈旧技术落后或者 专用性强，也没有可以抵押的房屋土地，从而无物可抵。另外近几年在国家政策 的扶持下新成立了些为中小企业贷款的担保公司，但是有的担保公司要求提供 反担保，这对于无资产或很少资产可抵押的中小企业来说，要想获得融资还是很 困难。 二中小企业融资困境的外部原因 从银行角度分析 现在银行也开始商业化，追求利润最大化和减少风险也是他们的经营方 针，目前我国企业融资当中左右是来自于银行信贷，而信贷总量当中 左右都是投给大企业。虽然我国针对中小企业融资难的问题，陆续出台了多项 帮战中小企业缓解融资难促进中小企业发展的政策措施。然而，即使在这样 的背景下，直以来影响我过中小企业发展的融资难问题，依然继续困扰中小 企业，甚至出现了融资困难更加恶化的情况。年，全国贷款总额增加了 ，其中新增的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识， 不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不 称职的。 三我国中小企业的融资 目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面是融资方式比较 单，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商 业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了以上其次是借贷期限较短且数目 普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生 产等方面另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需 要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风 险高成本高工作量大且收效不大。 二中小企业融资现状 中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短规模较小 自有资本偏少，在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力很差倒闭率很 高银行不敢向它们放款。 二中小企业制度不健全，银行难以控制信贷风险。目前，中小企业没有建 立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的财务报表和良好连续的经营 业绩。故银行不敢轻易提供信贷支持。 三中小企业社会信用偏低。中小企业特