益表或其它指标的分析比较。在并列连续几年报 表的绝对额栏后面，设置增减栏，反映增减金额和增减百分比。 设将企业年度与年度的产品销售利润进行比较，根据损益表编制比较报表， 如下表所示。 产品销售利润总额比较表单位元 项目年度年度增加或减少 金额百分比 产品销售收入 减产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 产品销售利润 通过上列报表可以看出，年与年相比，产品销售收入增长了，但产品 销售利润仅增长，其原因是产品销售成本和销售费用增支分别达和， 超过了产品销售收入的增长幅度。 相对额比较报表 相对额比较报表又称为共同比比较报表，是将报表上的关健性项目的金额当作 ，而将其余项目的金额换算成为对关键项目的百分比，以显示各项目的相对地位。把 两个或两个以上会计期间的共同比报表并列进行趋势分析，可以揭示项目结构上的相对变 化。 沿用上例，可编制产品销售利润表相对额比较表，如下。 项目年度占销售收入年度占销售收入增加或减少 百分比 产品销售收入 减产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 产品销售利润 通过上例比较报表可以看出。年与年相比，由于产品销售成本占销年资产负债率 全国合计合并 北京市 天津市 河北省 山西省 内蒙古 辽宁省 其中大连市 引言 我们在使用贷款风险分类法对贷款进行贷款质量进行分类，实际上是判断借款人及时足 额归还贷款本息的可能性。而我们在进行贷款风险分类时，应该把握以评估借款人的还款能 力为核心，把借款人的正常业务经营收入作为贷款的主要还款来源，贷款的担保作为次要还 款来源。因为借款人还款能力是决定贷款本息是否能及时收回的主要因素，这就需要对借款 人的财务状况现金流量影响还款能力的非财务因素进行分析。 第部分贷款风险分类分析方法 财务分析 财务分析的概念 般认为，财务报表分析产生于世纪末世纪初。般教科书上的定义为财务报 表分析是指以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过 去和现在的经营成果财务状况及其变动，目的是评价过去的经营业绩衡量现在的财务状 况预测未来的发展趋势，以帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能，是将大 量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 财务报表分析的结果是对企业的偿债能力盈利能力和抗风险能力作出评价，或找出存 在的问题。如企业资产收益率低，通过分析知道原因是资产周转率低，进步分析知道 资产周转率低的原因是存货过高，再进步分析知道存货过高主要是产成品积压。 而中国农业银行教材上的定义为财务分析是指对企业的各种财务信息进行加工分析 和比较，目的在于判断企业财务状况和考察企业的经营成果。广义的财务评价包括对财务报 表的评价和管理会计中的各种决策分析狭义的财务报表评价则仅对财务报表的评价。 财务报告的构成 财务报告的构成主要包括资产负债表损益表现金流量表等主表利润分配 表主营业务收支明细表或商品销售利润明细表分部营业利润和资产表应交增值税 明细表和股东权益增减变动表等附表报表附注。 按比较内容分类比什么 比较会计要素的总量总量是指报表项目的总金额，例如总资产净资产净 利润等。总量比较主要用于时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看其增长潜力。有 时也用于同业对比，看企业的相对规模和竞争地位。 比较结构百分比把损益表资产负债表现金流量表转换成结构百分比报表。 例如以收入为，看损益表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目， 揭示进步分析的方向。 比较财务比率财务比率是各会计要素的相互关系，反映其内在联系。比率的 比较是最重要的分析。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性。 财务比率的计算是比较简单的，但对它加以说明和解释是相当复杂和困难的。后面我们还要 详细介绍。 ㈡因素分析法 因素分析是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。 企业的活动是个有机整体，每个指标的高低，都受若干因素的影响。从数量上测定各 因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。 因素分析的方法具体又分为 差额分析法例如固定资产净值增加的原因分析，可分解为原值变化和折旧变化两 部分。 指标分解法例如资产利润率，可分解为资产周转率和销售利润率的乘积。 连环替代法依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，例如影响 成本降低的因素分析。 定基替代法分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，例如标准 成本的差异分析。 趋势分析法 趋势分析法是比较分析法的种。趋势分析法是运用编制比较财务报表，即根据连续几 期的财务报表，对比有关项目各项的增减方向和幅度，提示有关财务指标和经营状况的变化 及其趋势的分析方法。 运用趋势分析法进行比较的财务报表，至少是前后两期或最近二三期的财务报表。对 连续多期的报表进行比较，并注意分析关键性的数据，确定变动的主要原因，就能更好地判 别带有规律性的发展趋势及其对企业是否有利。 趋势分析可以按绝对数进行比较，也可以用般包括企业的主要会计政策和所采用 的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况变更原因及其对企业由于种种原因状况和 经营成果的影响，非经常性项目的说明，财务报表中有关重要项目的明细资料，以及其它有 助于理解和分析财务报表需要说明的事项等。其它财务报告手段，主要指财务情况说明 书。 财务报表分析的原则 要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断结论先行搞数字游戏。 要全面看问题，坚持分为二，反对片面地看问题。要兼顾成功经验与失败教训 有利因素与不利因素主观因素与客观因素经济问题与技术问题外部问题与内部问题。 要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全 局的关系偿债能力与盈利能力的关系报酬与风险的关系。 要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去现在和将来的关系。 要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。定性分析是基础和前提，没有定性 分析就弄不清本质趋势和与其他事物的联系。定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄 不清数量界限阶段性和特殊性。财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。 财务分析的目的依据内容 我们现在进行财务分析的目的是对借款单位的财务状况做出分析评价，对贷款的风险程 度予以评估确认。依据是企业三至五年的报表资料。内容是对财务报表的有关项目和比率 进行分析测算，以提示报表资料所隐含的重要关系。 财务分析的方法 财务分析的方法有很多种，主要的有比较分析法因素分析法趋势分析法和比率分析 法四种。在实际的分析中，各个方法经常是结合使用的。 ㈠比较分析法 比较分析是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾。比较分析的具 体方法种类繁多。 按比较对象分类和谁比 与本企业历史比，即不同时期年指标相比，也称趋势分析法。下面 我们还会提到。 与同类企业比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称横向比较分析法。 与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称差异分析法周转率存货周转率资产报酬率权益报酬率等指标。 总资产周转率 总资产周转率是指借款人销售净额与总资产平均余额的比率，是反映借款方总资产使用 效率的指标。其计算公式为 总资产周转率销售收入净额总资产平均余额 其中销售收入净额销售收入额销售退回销售折让销售折扣 判别的标准是总资产周转率越高越好。在同行业对比中，该指标应大于同行业的平均 值。 固定资产周转率 固定资产周转率是指借款人销售收入净额与固定资产平均净值的比率，是反映借款人固 定资产使用效率的指标。其计算公式为 固定资产周转率销售收入净额固定资产平均净值 判别的标准是固定资产周转率在同行业对比中越高越好。在分析该指标时应注意以下 两个方面的倾向 有无闲置设备 各种成套设备中各个组成部分的开工率是否充足。 此外，还应注意区别固定资产原值与净值的不同点制造业建筑业化工业在固 定资产净额方面的差距。因此，分析这些方面均应考虑在内。 应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是定时期内赊销收入净额与应收 账款平均余额的比率。其计算公式为 应收账款周转率赊销收入净额应收账款平均余额 般说来，该比率的判别标准是在同行业对比中，该比值越高越好。通常情况下，应 收账款周转速度的快慢也可以通过借款人收回应收账款期限的长短来反映。 其计算公式为 应收账款回收期计算期天数应收账款周转次数 应收账款回收期越短越好，应收账款回收期越短说明借款人应收账款的变现速度越快 流动性越强。 应收账款周转率行业平均值财政部统计评价司年 行业指标行业指标 工业信息技术业 建筑业批发和零售贸易业 地质勘察及水利业房地产业 交通运输仓储业社会服务业 邮电业农林牧渔业 存货周转率 存货周转率是定时期内借款人销货成本与存货平均余额的比率。其计算公式为 存货周转率销货成本存货平均余额 该比率用于衡量企业销售能力和存货周转速度。 负债经营的企业，在其繁荣时期不仅可以多获利润，还因为债权人的权利只限于到期收回借 款和有限的利息而要以充分保证企业的经营决策权，但所承担的风险较大当企业处于衰退 时，较低的资产负债率要承担较小的