用，是江西省经济社会发展的重要力量，提供的和创 造的税收占全省半以上。但融资难问题直制约着中小企 业发展。 综上所述，中小企业的融资难，已引起了我国政府的高 度重视，国家相继出台了许多扶持政策，采取了系列的相 关措施，来改善中小企业的融资难问题。 江西金悦融资担保公司审时度势，为适应社会经济发展 的需要，为帮助政府解决中小企业解决融资难的问题奉献自 己微薄之力，积极筹建担保机构，为此，特编制江西金悦 融资担保公司可行性研究报告。 第章概述 项目建设的依据 年月日全国人大第二十八次会议审议通过 的中小企业促进法。 年月日江西省人民政府颁布的江西省 融资性担保机构管理暂行办法。 年月日赣州市人民政府颁布的赣州市融 资性担保公司审批工作指引试行。 年月日赣州市人民政府颁布的关于我市融 资性担保机构规范整顿工作的实施方案。 二公司筹建的可行性与必要性 改革开放伊始，以中小企业为主体的非国有经济快速增 长就已在充当经济增长引擎增加就业以及优化产业结构等 方面显示出了巨大的潜力，但由于中国经济长期保持较快的 增长势头，中小企业融资问题直没有得到政府当局的足够关注，只有中国人民银行个部门在促进中小企业信贷发放 以及发展票据融资等问题上出台了些辅助性的促进政策， 收效甚微。年，国务院批准成立了全国第家专业性信 用担保机构，之后，各地也在该领域进行了些零星的探索 试验。年，全国人大颁布实施中华人民共和国担保法， 开始规范企业主体的担保行为。年东南亚金融危机爆 发。虽然危机并没有对中国造成象东南亚各国那样的冲击， 但在出口以及投资心理上产生了巨大负面效应，需求不足 通货紧缩成为困扰中国经济的最大难题，直接对的贡献。使公司拥有具有稳定收入的服务产品和逐年增长的 客户群，在担保规模和盈利水平方面都成为江西省内担保行 业的佼佼者。 作为专业性的担保机构，除了体现政府的社会经济发展 政策，以求社会效应最大化的目标以外，经济效益和担保的 效率也要放在重要的位臵，从风险方面考虑，多元化的经营 才能保证赢利的稳定性。所以公司在以担保业务为主的同 时，同时兼做股权投资风险投资资本运作项目评估 管理咨询及担保延伸服务等业务。 公司的获利来源 担保业务收取费率不超过银行贷款利率的担保 目录 前言 第章概述 公司筹建的依据 二公司筹建的可行性与必要性 第二章公司筹建条件 赣州市经济概况 二赣州市融资担保市场分析 第三章公司组成方案 指导思想 二发起人设立与资金来源 三治理结构 四业务运作 五经营范围 六人员分工及职责 七员工来源及素质要求 八薪金待遇 九公司选址 十赢利计划 第四章风险防范与控制 风险的成因 二反担保措施制度 三防范风险的管理制度与措施 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,第五章业务运作方案 市场营销与业务流程 二担保业务流程 第六章效益分析 市场分析与预测 二社会效益 三经济效益 四财务分析 第七章财务评价分析 财务评价指标 二财务评价分析结果 三不确定性分析 第八章发展战略与发展目标 发展战略 二发展目标 第九章结论 前言 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济 社会发展中日益发挥着不可替代的作用，是推动我国经济社 会发展的重要力量。目前我国中小企业已成为经济发展市 场繁荣和就业扩大的重要基础，其创造的最终产品和服务的 价值已占国内生产总值的，工业新增产值占到全部工业 新增产值的，提供的出口占出口总额的，交纳的税 收占全部税收收入支持。 金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。 为防范金融风险，国有商业银行律实施大城市大企业 大项目战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那 些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权有 心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有 待创新，银行自身在机构设臵产品设计信用评级贷款 管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开 拓基金，但每年只安排多亿元，无法满足中小企业发展 的需要。相对于中小企业的巨大资金需求，只能是杯水车薪。 担保规模小风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能 力提升的需求不适应。据调查，中小企业因无法落实担保而 拒贷的比例高达，因无法落实抵押而发生的拒贷比例 高达，二者合计总拒贷率高达。但目前面向 中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升 信用能力的需要政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹 建之初得到次性资金支持，缺乏后续的补偿机制民营担 保机构受所有制歧视，虽然只能独自承担担保贷款风险，无 法与协作银行形成共担机制，但由于体制活，对中小企业的 支持力度也最大。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制 度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能 力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建 设滞后，也在定程度上影响了信用担保机构的规范发展。 受多方面原因影响，我市的多层次资本市场尚未形成， 直接融资与间接融资比例不协调。在直接融资与间接融资结 构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业 倾斜。地方性股权交易市场发展受限，非正规融资缺乏法律 支持，中小企业直接融资困难加剧。 中小企业融资能力弱信息不对称，影响银行的积极性。 中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。加 之关联交易复杂，财务制度不健全，透明度低，资信度不高。 中小企业借款的特点是少急频，银行常常因中小企 业的。全国专利的是由中小企业发 明的，以上的技术创新由中小企业完成，以上的新产 品由中小企业开发。另外，中小企业还提供了以上的城 镇就业机会。可见其在社会经济中的作用举足轻重。但是融 资问题直是困扰我国中小企业发展的个瓶颈。 融资难已经成了制约中国中小企业发展的严重瓶 颈之。在中国当前这样个国有银行主导的金融体系中， 由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业 银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了 防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企 业大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了 大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷 服务的大量收缩。 由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不 清，中国现有的股份制商业银行城市商业银行和城乡信用 社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争，争夺城市的大企业，客观上减少了对中小企业的融资。 虽然近年来中国的利率市场化进程有了实质性的推进， 但总体上看，中国人民银行对商业银行的存贷款利率仍然拥 有较为直接的控制权，进而在目前的政策下，即使银行的中 小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利，但这种上浮在相当 程度上还无法弥补其风险，只能通过设臵补偿性余额 收取违约延期支付费用等等弥补这种风险。显然，这些措施 导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有较大的歧视 性。 中国银行业运做的市场化程度有限，中小企业在申请贷 款时面临的程序过程极为烦琐，耗时长久，造成中小企业 获得信贷融资隐性成本极高。票据市场应收帐款融资保 理以及融资租赁等主要面向中小企业客户的融资工具及其 市场极为落后。 随着国有中小企业大规模改制的推进，中小企业逃废银 行债务的现象愈演愈烈。 由于认识上的障碍及金融监管力量的薄弱，中国非正轨 金融发展的环境极为严峻金融体制双轨变革产生的所 有制歧视，使得现有中小企业主体大量的民营企业无法 获得应有的融资新机场迁建通过土地臵换抵押贷款亿 元，被苏荣书记称为资本运作的典范，城市经营的杰作。 信用融资。利用政府信用资源，整合市政设施建 设需要，与国家开发银行合作实施亿中心城区市政建设 授信贷款项目。 资本市场融资。组建赣州发展投资集团为平台， 成功发行赣州发展债亿元，从组建公司到发行，仅 仅用了不到半年时间，创造了欠发达地区债券发行速度最快 成本最低效率最高的赣州模式，也开创了全省设区市企业 债券发行的先河积极推进企业上市融资，建立完善企业上 市工作机制，建立多家企业上市后备库，完成家企业 上市准备工作，待证监会批准。正在开展设立产业基金创 投基金工作。 银企对接融资。通过政银企对接平台，向银行推 介有效益有市场的好项目好企业，为银行提供和培育黄 金客户，吸引更多的信贷投入。 融资服务市场初步发育。经过多年发展，目前赣州 已经拥有包括投资咨询资产评估会计设计监理法律招标代理等的投资中介服务体系。加快完善征信体系建 设，整合信用信息资源，初步形成了覆盖较广的征信系统。 建立了担保基金补偿机制，每年按在保余额的定比例补充 担保公司资本金。有针对性地进行些金融创新，改革抵押 担保制度，降低融资成本。如推出了小企业简式快速贷款 稀土企业槽底抵押贷款，开办农民住房贷款林权抵押贷款 等。 投融资管理逐步规范。是改革行政审批制度，减 少审批事项，简化审批环节。为进步转变政府职能，提高 政府行政审批服务效率，专门设立行政服务中心，实行集中 办公，条龙服务。经过全面清理，行政审批事项和时限分 别缩减以上。二是营造公平竞争的平台，促进民间投资 的增长。赣州引导民营资