赁有限责任公司在 坚持安全性创新性流动性盈利性的经营准则基础 上，更加注重在风险可控制的条件下，追求高收益高回报 的经营理念，为目标客户提供优质的融资租赁产品。 公司融资来源 作为独立的市场主体，融资租赁有限责任公 司的发起，依靠境内外资本。 融资租赁有限责任公司不仅考虑资本金的募 集，更关注在持续经营过程中的中长期资金筹划。除资本金 以外，新融资租赁有限责任公司的资金来源有以 下几方面是留存利润和公积金。融资租赁有 限责任公司成功设立并正式运转后，留存利润和公积金将成 为公司资金的重要来源。二是银行贷款。融资租 赁有限责任公司通过有追索权保理无追索权保理应收账 款转让等方式，将未来应收租金转让给银行或其它金融机 构，取得融资。三是发行债券，募集资金。融资 租赁有限责任公司在实际成熟时，为拓宽资金来源，拟通过 发行企业债券的方式募集资金。四是租赁资产证券化的尝 试。融资租赁有限责任公司将不断探索租赁资产 证券化的可能性和负债流动性风 险。当融资租赁有限责任公司因各种原因无法取 得外部融资，或者无法将租赁资产变现时，此风险将直接导 致公司流动性下降而入不敷出。而通常此类风险又是与其它 风险并发，互为因果，互相促进，故应当予以高度重视。 四操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序员工和信 息科技系统，以及外部事件所造成损失对融资租 赁有限责任公司形成的风险。融资租赁有限责任 公司可能发生的操作风险事件包括内部欺诈，外部欺诈，就 目录 公司成立背景及必要性 二公司运营模式 公司定位 公司融资来源 公司业务范围 公司业务类型 公司盈利模式 三公司业务发展策略 积极开展金融创新 区域化运营与全国化市场相结合 积极争取优惠政策扶持 积极争取优质资源配套 四公司风险管理规划 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,公司风险管理类型 公司风险管理目标 公司风险管理组织及手段 五公司五年业务发展规划 融资租赁业务 经营性租赁业务 创新性租赁业务 对当地贡献 为进步解放思想，深入贯彻以科学发展观为主题， 以加快转变经济发展方式为主线的十二五规划要求， 全面落实党的十七大提出的创新型国家发展核心战略， 争当实践科学发展观排头兵，全面落实国成为了个名副其实的创新型政府，而滨海新区和东疆保 税港区，无论从资源配套还是政策优势来说，都是未来十年 内融资租赁行业最有投资价值的地区。融资租赁有限责任公司有理由相信，作为个过 去十多年来直致力于融资租赁行业的创新研究和实践的 团队，所需要的正是如天津滨海新区东疆保税港区这样的开 放创新的投资环境。而投资于天津滨海新区东疆保税港区 是我们必然的选择。 同时，我们也充分地意识到，天津对于落实现有金融政策和 进步推动创新有着强烈的渴望和需求，而通过我们的资 金团队创新研究的投入，必然会为天津带来可观的直接 经济指标拉动，以及深远的创新理念的影响。毋庸臵疑， 融资租赁有限责任公司所拥有的专业创新型团 队，也正是天津市这样的创新型政府所需要的。 融资租赁有限责任公司的设立，对于双方来说都是具有深远 意义的合作，并将在未来相辅相成，共同成长。 二公司运营模式 公司定位 融资租赁有限责任公司的性质是外商投资， 企业自主，政府引导，市场化运作，服务于高科技产业企 业医疗类企业和国有大型银行金融机构，在可能的条件 下，争取优惠政策扶持金融创新扶持和优质资源扶持 的以创新为主导的专业融资租赁公司。 融资租赁有限责任公司坚持市场化运作专 业化管理的原则，根据服务于天津市以及全国务院关于天津北 方国际航运中心核心功能区建设方案的批复，推动天津市 滨海新区及东疆保税港区产业结构调整与升级，加快建设北 方航运中心核心功能区，构建和完善多层次金融服务体系， 开展航运金融业及租赁业务试点的号召下，我们经过认真而 深入的思考，决定在天津设立家服务医疗技术投资及金 融机构相关产业的融资租赁公司融资租赁有 限责任公司。 公司成立背景及必要性 加快推进天津滨海新区开发开放，是党中央国务院从我国经济社会发展全局出发作出的重大战略部署。国务院 关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见明确提 出，天津滨海新区作为全国综合配套改革试验区，要努力建 设成为我国北方对外开放的门户高水平的现代制造业和研 发转化基地北方国际航运中心和国际物流中心。这其中明 确提出要探索天津东疆保税港区租赁业务的试点工作，鼓励 天津东疆港区推进租赁业务先行先试，并提供了大量的政策 支持，如允许金融租赁公司设立单机单船项目子公司统 筹安排飞机引进指标减征进口飞机增值税对租赁公司实 行出口退税出口租赁物及海工结构物视同出口等。这些政 策对融资租赁公司的从业者和投资者来说，都是激动人心 的，极大地提振了投资者的投资信心，也让融资租赁从业者 和投资者们认识到了东疆保税港区乃至天津市政府对于金 融创新租赁创新的决心和实力。种种事实表明，天津市已 赁有限责任公司还将与国 家级信用评级机构紧密合作，以加深对目标客户的专业了解和风险控制。 区域化运营与全国化市场相结合 考虑到融资租赁有限责任公司创新特征的风 险控制，及专门为高科技医疗金融机构提供金融专业化 服务，创立初期将以天津市为基地进行经营管理和风险控 制，而目标客户则将遍布全国各省，做到渐次推进，稳步发 展，注重发展质量，特别是加强与区域内同业的合作，以弥 补融资租赁有限责任公司创立初期规模较小的不 足。 积极争取优惠政策扶持 融资租赁有限责任公司在设立之初，应当与 现有优惠政策对接，并给予些优惠政策扶持，主要包括 根据天津现有优惠政策，给予融资租 赁有限责任公司在天津设立和经营的政策便利支持。 根据现有政策，给予融资租赁有限责 任公司税收方面的优惠待遇。为融资租赁有限责任公司在商业银行 融资和金融创新提供便利支持。 在融资租赁有限责任公司经营过程中， 政府相关服务部门与公司共同面对不断出现的新形势新问 题，探讨新的政策性扶持，以支持融资租赁有限 责任公司不断进行金融创新。 四公司风险管理规划 公司风险管理类型 良好的风险控制手段是租赁公司运营和发展的关键，对 于融司相比，融资租赁有限责任公 司的租赁资产组成比较特殊，许多租赁项目是提供给大型国 有企业，或者在租赁结构中有此类企业提供的信用加强措 施，因此信用风险在融资租赁有限责任公司的业 务中属于可控范围，此类风险指标大幅优于其他租赁公司， 甚至大多数商业银行。 二市场风险 市场风险是指因市场价格利率汇率商品价格残 值价格的不利变动而使租赁公司发生损失的风险，主要包 括利率风险和汇率风险。融资租赁有限责任公司 面临的市场风险主要包括 系统风险 国内或全球经济状况的不利变化，尤其是融 资租赁有限责任公司目标客户企业运营环境的不利变化，将 对公司的盈利能力及运营发展带来的负面影响。 利息差下降带来的风险 融资租赁有限责任公司收入主要源于利息 差，利率的变化将直接影响利息差。而利率可能受各种因素 影响，包括央行基准利率的调整市场竞争的程度租赁结 构设计方案等。个基本的控制利息差风险的办法是，约定租赁合同利率与央行基准利率共同浮动。但此种规避利差风 险的方法在银根紧缩，贷款利率普遍较央行利率上浮时作用 会降低。 三流动性风险 流动性风险是指融资租赁有限责任公司无力 为负债的减少和或资产的增加提供融资而造成损失或破 产的风险。流动性风险包括资产流动性风险资租赁有限责任公司这样的以高科技医疗 金融机构为主要客户的融资租赁公司，因承租人均是大型国 有企业，所以面临的风险相对较小。租赁公司般面对的主 要风险包括市场风险信用风险操作风险流动性风险 法律风险声誉风险等。除此之外，融资租赁公司还面临 些由于融资租赁公司客户特点而引发的特殊经营风险。 融资租赁有限责任公司除了风险规避以外， 还应该重视风险的综合分析，更多的创造价值。 融资租赁有限责任公司将建立新的风险管理体系，成立风 险管理委员会，把分散于职能部门的体系整合到起进行 宏观控制，加强单风险的管理，尤其加强单风险相互关 联的管理。首先，新的体系可以把风险管理战略很好的整合 到商业策划里面，可以通过组织结构和目标设定，使风险管理成为融资租赁有限责任公司发展当中必不可少 的职能其次，新的体系使融资租赁有限责任公 司可以更灵活地应对利率风险和资金风险，从更加宏观的角 度进行资源的分配，进而控制风险的产生最后，新的体系 能够帮助融资租赁有限责任公司比较全面准确了 解公司所面临的整体市场风险，公司在了解自己风险之后能 够更灵活地应对市场的变化，有助于公司稳定灵活发展。 信用风险 信用风险通常是承租人因各种原因未能及时足额租金 或其它款项而违约的风险。 与其他租赁征的盈利模式 后，不断增资扩股至亿美元左右，然后以或资产证券 化方式进入资本市场，扩大营业规模。 公司业务范围 依据中国人民共和国公司法和外商投资租赁业管 理办法的有关规定，结合新民信国际租赁有限公司的客户 定位运营模式特点，拟将融资租赁有限责任公 司的业务范围确定如下 融资租赁业务 租赁业务 向国内外购买租赁资产 租赁资产的残值处理及维修