投资使用计划投资使用计划表见附表。工资及福利费估算项目劳动定员为人，人均年工资及福利费元，年工资总额为万元。财务评价年销售收入销售税金及附加估算产成品销售价格，均以目前已实现市场价为基础，预测到生产期初。名称年产量吨年售价元吨销售收入万元年涂料用煅烧高岭土造纸涂布用煅烧高岭土改性煅烧高岭土合计销售税金及附加年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税税率为城市维护建设税按增值税计取，教育费附加按增值税计取。产品成本估算总成本费用估算表见附表。总成本费用达产年为万元，其中可变成本万元，固定成本万元。经营成本为万元。有关成本估算说明与销售价格相对应，所有原材料燃料及动力价格，均以目前已实现市场价格为基础，预测到生产期初。年原辅材料燃料及动力消耗见下表序号名称年耗量单价年成本万元原材料辅助材料煤矸石元石灰元偶联剂元分散剂元研磨介质元包装袋条元条小计燃料动力水元电元燃料煤元小计合计固定资产折旧和无形及递延资产摊销计算项目固定资产原值为万元，按平均年限法计算折旧，年折旧费为万元，残值为万元。项目无形资产及递延资产总值为万元，按年摊销计算，年摊销费为万元。修理费按折旧费计取。其他费用是在制造费用销售费用管理费用中扣除工资及福利费折旧费摊销费修理费后费用。为简便计算，其它费用按工资及福利费计取。利润总额及分配利润总额及分配估算见损益表。利润总额正常年为万元。所得税按利润总额计取。盈余公积金公益金从投产当年开始提取，提取比例为税后利润。项目整个计算期内共计利润总额为万元。缴纳所得税万元，累计盈余公积金公益金万元。财务盈利能力分析财务现金流量表全部投资见附表。根据上表计算，全部投资所得税后财务内部收益率为，财务净现值为万元所得税前财务内部收益率为，财务净现值为万元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，财务净现值均大于零，说明盈利能力满足行业要求，项目在财务上是可行。全部投资所得税后投资回收期年含建设期，全部投资所得税前投资回收期年含建设期，均小于行业基准回收期。投资利润率投资利税率及资本金利润率投资利润率年利润总额总投资投资利税率年利税总额总投资资本金利润率年利润总额资本金该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均水平，说明单位投资对企业积累贡献较高。清偿能力分析资金来源及运用见附表。资产负债表见附表。项目建成后资产负债率为，生产期内最高为，最低为，说明项目面临风险不大。煤炭炼焦钢铁冶金等是其支柱产业。由于当地经济以传统产业为主，缺少高新技术产业，导致当地经济结构单，产品技术含量不高，附加值低，市场竟争能力差。为了改变这种现状，就必须推进产业结构调整，努力在产业优化升级上进行突破。以改变当地产业结构单产品技术含量低，以出卖资源为主经济格局，推动产业优化升级，将有限矿产资源综合利用，并提高产品技术含量和附加值。山西省县高岭土有限公司是家生产高岭土产品专业公司，年产煤系煅烧高岭土吨，产品为涂料用煤系煅烧高岭土。在高岭土行业该公司规模偏小，在当今激烈市场竟争中要立于不败之地，企业就必须作大作强。显然本项目是符合该公司发展需要。项目建设有利于综合利用当地矿产资源我国十五规划纲要中明确提出推进资源综合利用技术研究开发，加快废弃物处理产业化，促进废弃物转化为可利用资源。煤系高岭土煤矸石是煤炭生产和加工过程中产生固体废弃物，也是可利用资源，煤矸石综合利用是资源综合利用重要组成部分。国家明确了煤矸石综合利用要坚持因地制宜，积极利用指导思想，实行谁排放谁治理谁利用谁受益原则，同时颁布了许多相关政策法规。将资源综合利用与企业发展和污染治理相结合，实现经济效益环境效益社会效益统。利用煤系高岭土煤矸石生产高档超白超细造纸涂布用和涂料用煤系煅烧高岭土产品，属于国家科技部划定材料科学和新材料高新技术范畴，是国家鼓励和扶持重点项目，符合国家产业政策。山西省县所在区域属于神府煤田，是我国著名优质沉积型煤系高岭土煤矸石产地。煤矸石作为县特色资源，储量极为丰富。县区域内与煤伴生煤系高岭土煤矸石储量为亿吨，其中优质煤系高岭土煤矸石亿吨。主要分布在上榆泉煤田及其周边旧县范家梁阳婆泉刘家塔带。县在过去多年采煤过程中，与煤共同开采煤系高岭土煤矸石约万吨，堆弃于煤矿周围及巷道，占地亩以上。仅与山西省县高岭土有限公司墙之隔鲁能煤电，每年就有大约万吨煤系高岭土煤矸石因无处倾倒只好堆弃于办公厂区，亟待处理。随着今年山西鲁能电厂二期工程晋神煤炭项目开工建设，与煤伴采煤矸石产量将会进步扩大，预计年年产量可达到万吨以上。县煤电项目大开发大引进同时，煤系高岭土煤矸石也成为煤炭开发大负担。煤系高岭土煤矸石作为县特色资源，主要被我国南方山西中南部运出利用，而县却利用得很少，而且仅限于二家规模小，产品档次低耐火材料厂家，每年利用还不到万吨。如此丰富资源不仅不能得以利用，而且严重污染了周边环境，破坏了当地植被，导致水土流失等自然灾害。山西省县高岭土有限公司煤矸石综合利用建设年产万吨煤系煅烧高岭土项目实施，是山西和县经济崛起并实施可持续发展战略项重要举措。必将推动我国煤矸石。投资估算见前章。流动资金估算流动资金按分项详估法进行估算，达产年共需流动资金万元其中，企业自有资金为万元，其余部分为银行贷款。流动资金估算表见附表。总投资固定资产投资含建设期利息流动资金万元投资使用计划投资使用计划表见附表。工资及福利费估算项目劳动定员为人，人均年工资及福利费元，年工资总额为万元。财务评价年销售收入销售税金及附加估算产成品销售价格，均以目前已实现市场价为基础，预测到生产期初。名称年产量吨年售价元吨销售收入万元年涂料用煅烧高岭土造纸涂布用煅烧高岭土改性煅烧高岭土合计销售税金及附加年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税税率为城市维护建设税按增值税计取，教育费附加按增值税计取。产品成本估算总成本费用估算表见附表。总成本费用达产年为万元，其中可变成本万元，固定成本万元。经营成本为万元。有关成本估算说明与销售价格相对应，所有原材料燃料及动力价格，均以目前已实现市场价格为基础，预测到生产期初。年原辅材料燃料及动力消耗见下表序号名称年耗量单价年成本万元原材料辅助材料煤矸石元石灰元偶联剂元分散剂元研磨介质元包装袋条元条小计燃料动力水元电元燃料煤元小计合计固定资产折旧和无形及递延资产摊销计算项目固定资产原值为万元，按平均年限法计算折旧，年折旧费为万元，残值为万元。项目无形资产及递延资产总值为万元，按年摊销计算，年摊销费为万元。修理费按折旧费计取。其他费用是在制造费用销售费用管理费用中扣除工资及福利费折旧费摊销费修理费后费用。为简便计算，其它费用按工资及福利费计取。利润总额及分配利润总额及分配估算见损益表。利润总额正常年为万元。所得税按利润总额计取。盈余公积金公益金从投产当年开始提取，提取比例为税后利润。项目整个计算期内共计利润总额为万元。缴纳所得税万元，累计盈余公积金公益金万元。财务盈利能力分析财务现金流量表全部投资见附表。根据上表计算，全部投资所得税后财务内部收益率为，财务净现值为万元所得税前财务内部收益率为，财务净现值为万元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，财务净现值均大于零，说明盈利能力满足行业要求，项目在财务上是可行。全部投资所得税后投资回收期年含建设期，全部投资所得税前投资回收期年含建设期，均小于行业基准回收期。投资利润率投资利税率及资本金利润率投资利润率年利润总额总投资投资利税率年利税总额总投资资本金利润率年利润总额资本金该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均水平，说明单位投资对企业积累贡献较高。清偿能力分析资金来源及运用见附表。资产负债表见附表。项目建成后资产负债率为，生产期内最高为，最低为，说明项目面临风险不大。项目从第年开始，流动比率超过，从第年开始速动比率超过，说明项目偿付流动负债能力较强。不确定性分析敏感性分析考虑到项目实施过程中些不确定因素影响，分别就固定资产投资，经营成本及销售收入变动，作如下敏感性分析分析敏感性分析表税后基本方案变化因素变化幅度销售收入经营成本固定资产投资盈亏平衡分析以生产能力利用率表示盈亏平衡点年固定总成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加结论经上述财务评价分析，财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回收期低于行业基准回收期，从敏感性分析看，项目具有很高抗风险能力。因此项目从财务上讲是可行。研究结论经过上述分析，本工程是山西省县高岭土有限公司煤矸石综合利用建设年产万吨煤系煅烧高岭土项目。原料储量丰富品质优良该项目符合国家及山西省产业政策要求，规模合理采用先进生产设备，技术成熟交通运输供水及供电条件优越设计中采用有效环保治理措施，确保污染物达标排放该项目具有较好经济效益良好社会效益和环境效益，因此该项目是可行。石灰石硫磺铝土矿等余种。其中，煤炭资源尤为丰富，具有分布广储量大埋藏浅等特点，储煤面积约为平方公里，总储量达亿吨。此外铁矿石储量亿吨，铝矾土亿吨，石灰石亿吨。自建国以来，县历届政府从当地资源优势出发，经过多年创业，逐步建立了个以煤炭电力化工为主体门类比较齐全工业体系。其骨干企业有电厂楼子营电厂电石厂化肥厂化工厂煤运公司火山煤矿塑料厂水泥厂等。尤其是近几年引进资金建成系列重点工程，经济正日新月异地得到空前发展，成为黄河岸边颗璀璨明珠。虽然县近年来立足于资源优势，在煤炭炼焦石灰铁合金电石钢铁冶金等能源重化方面取得重大进展，已发展成为当地支柱产业，为当地经济发展作出了很大贡献。但县其它产业特别是高新技术材料产业则严重滞后，不能满足市场需求，难以适应当代经济发展潮流。这就造成了当地工业发展畸形，经济结构极不合理，多年来形成了总论项目名称山西省县高岭土有限公司