丰富的品种资源，主导品种，包括 晶牌滴眼液阿奇霉素颗粒剂阿昔洛韦系列产品色甘酸钠原料药及其系列产 品有相当的市场份额和市场知名度瑞珠滴眼液属市场领先水平产品，有很 强的市场竞争优势 潜江制药生产装备水平较高，整体通过国家药监局认证正在建设的两 个生产基地，将根本改善生产经营条件，为今后发展和引入新产品奠定基础 在发展过程中，潜江制药坚持专业化发展方向，不仅奠定了自身在眼药市场的地 位，同时，培养了大批具备丰富生产经营管理经验的各类专业人员，形成了优 秀的管理团队，为今后发展储备了人才。 潜江制药通过上市募集补充了企业发展所需资金，在审慎原则指导下，企业 决策层从奠定长远发展基础角度使用资金，现有资金充足同时，潜江制药的资 产负债率极低，为公司今后再融资用于发展和扩张创造了有利条件。 公司主营业务为化学原料药医药制剂滴眼剂小容量注射剂冻干粉针 剂片剂颗粒剂胶套剂的生产销售，药品经营，塑料包装制造。 第页共页 第三部分收购方案 第节丽珠收购的目的 随国家宏观经济政策的调整，以及进程带来的行业产业对外逐步开放， 国内医药企业将面临更加剧烈的市场竞争。集团在从容应对市场变化的同时， 加快了实施发展战略的步伐，以更大的规模和更强的实力，确立自身在医药行业 中的地位。同时，集团也清醒地认识到，在实现发展目标的过程中，仅仅依 靠企业自我积累是远远不够的，必须通过购并方式，扩张集团规模，增强企业实 力和竞争优势，提高整体盈利能力，快速地实现发展目标。 集团确定的发展基本目标是在未来几年内，进入中国医药行业的前五名 在集团主导发展领域内，确立自身优势地位，把握市场主动权。 集团收购和重组潜江制药是在集团决策层反复研究后，慎重决定的。 丽珠参与潜江制药股权受让工作，根本目的是完善集团战略发展布局，加快实现 战略发展目标。 进步调整集团战略布局 为实现集团战略发展目标，从年底开始，集团就开始了设计实施内部 组织架元 营业利润万元 利润总额万元， 净利润万元 总资产万元 股东权益万元 每股收益元 每股净资产元 净资产收益率 每股现金流量净额元 流动比率 速动比率 匝收帐款周转串 存货周转率 资产负债比率 注数据来源于公司年年及年年报第页共页 第页共页 第部分摘要 在潜江市委市政府的正确领导下，潜江制药管理层带领全体员工辛勤工作， 在短短几年内，把家名不见经传的小厂发展成为中国眼药第家上市公司。随 着党的十六大召开，潜江市委市政府顺应国退民进的国家政策，果断提出 出让潜江制药的国有股权，为潜江制药创造更大的发展空间。同时也为丽珠创造 了参与潜江建设的机会。在此非常感谢市委市政府为我们提供机会介绍集团。 医药集团股份有限公司简称集团位于比邻港澳的中国花园城市珠 海，年成为中国医药行业第家向境内外发行股票的上市公司，年起 连年被国家经贸委列入家国有重点企业。集团多个品种，涉及化学药品， 生物工程及生化药品，中药，诊断试剂，形成了以销售消化道，抗感染，心脑血 管药物为主的中国最强的处方药营销网络。 年月，中国十大民营上市公司之的太太药业成为丽珠控股股东。 这不仅为集团提供了太大拥有的中国药品及保健品最佳营销网络及市场 资源，而且在短短的半年中，通过企业文化的再造及先进管理理念的引入， 集团成功完成从国有控股到民营控股的平稳过渡。年季度集团业绩为 历史同期最好水平。 太太入主后，集团更加明确了战略目标几年内，进入中国制药行业五 强。比照目标与丽珠现有的资源，我们明显感到设备及生产能力严重不足，地理 位置不能快速辐射全国，成本可降幅度极小，发展所需人才总量不够等等，这都 不得不使丽珠考虑把生产基地向内地转移。而且我们清醒地认识到，收购合适的 企业是快速完成生产基地转换及满足人才需求的最佳途径。第页共页 潜江制药的地理位置，先进的设备及富裕的生产能力，特别是拥有的丽珠空 白领域眼药产品及可以挖掘的巨大市场潜力，以及已有的专业人才都是丽珠 的发展所需。更重要的是潜江市委市政府对潜江制药的重视和支持，以及发展 潜江医药产业的决心，为我们收购和发展潜江制药增添保证潜江制药员工稳定潜江制药的资金用于发展潜江医药工业 在任何时候进行任何重大行动将及时充分咨询潜江市委和市政府的意见 我们坚信丽珠与潜江的结合，定是湖北省潜江市 潜江制药集团多方共赢的结果。 第页共页 第二部分企业状况综述 第节集团及太太药业 集团及控股股东太太药业均为上市公司，信息透明，运作规范 集团及太太药业具备强大的资金实力，可动用资金达亿元 集团及太太药业拥有国内处方药和药品最佳销售网络 集团及太大药业重视产品研发科研投入 集团异地控股企业的快速发展，实现了集团与被购并企业的双 赢，同时集团积累了丰富的企业收购及重组的经验 太太药业和集团分别为沪市深市的公众上市公司，为国内保健品和医 药行业领域的知名企业，在行业内均有较大影响。通过十多年科学规范运作， 不仅企业的规模不断扩大，而且直保持优良的资产状况，太太和丽珠 注册商标均为全国驰名商标。 年月，太太药业入主集团后，不仅标志着太太药业顺利完成了向 大型医药企业集团的转型，更为国内医药行业所重视的是，两个企业集团的紧密 结合，实现了优势互补，极大增强了双方的竞争力。初步统计，集团和太太 药业可筹措使用的资金最少为亿元。 集团除自身拥有的分布在全国主要大中型城市的近个办事处外，网 络覆盖了家县级以上医院医疗机构多个医药商业批发企业 多个医药零售药店。太太药业在全国主要大中城市拥有的个销售分部分公 司个处方药销售分部，网络覆盖了个级经销商个直接覆盖 的零售药店个超市卖场等保健品，以及家医院 在拥有雄厚市场资源和完善营销网络前提下，太大和丽珠在市场开发产品 推广等市场资源利用方面部具有有效推广快速推广，快速进入并占领市场第页共页 的特点，具备在短期内将产品导入市场扩大销售规模的能力，其中集团 的营销网络可在个月的市场周期内，把新产品导入家左右的医院太太 药业在市场领域内，个月内进入大批医院和数万家药品零售店。 为确保新产品研发重点，太太药业每年的相关投入占年销售总额的以 上，主要用于妇科病老年病抗感染呼吸系统疾病的产品研发集团每 年的投入为销售总额的，主要用于消化系统心了信心。可以明确，加快 实现战略目标是集团收购潜江制药的唯目的。 如上所述，潜江制药是集团的最佳选择同样我们赞同潜江市委市政 府的判断唯有医药类企业才可以解决潜江制药面临的困难，推动地方经济的发 展。我们确信，集团也是潜江市政府及潜江制药的最佳选择。 丽珠的突出优势表现在 规范的运作机制，先进的管理理念。丽殊集团作为上市公司，信息透明， 运作规范，监管严格，是国有转换为民营的范例，众多的外企职业经理人为集团 建立了现代的管理体系 强大的资金实力，可动用资金达亿元。是潜江市政府及时收回转让款 提供保证，也是在潜江进步投资的基础同时也说明丽珠收购决非为潜江制药 的账面现金 拥有国内流的处方药和药品销售网络。直接覆盖家县级以上 医院医疗机构个的零售药店个超市卖场等保健品可以弥 补潜江制药在营销上的弱势 强大的科研依托，丰富的产品储备，大宗的委托生产加工需求。随着 集团主要生产基地在潜江的形成，可消化潜江制药高额的固定费用及引入更显先 进的产品，解决后续发展 丽珠有众多优质资产可供潜江制药选择。除业务整合提高盈利能力外， 集团也可注入优良资产如湖北科益在两到三年内使潜江制药恢复再融资能力第页共页 具有成功的企业收购及重组经验。除集团及太太药业成功重组外，丽 珠在四川清远韶关武汉已成功收购众多企业，并使它们都由从前的困难状 态转变为当地屈指可数的纳税大户 驰名的品牌及与国际合作的经验。集团在业界具良好的口碑。目前集 团正与几家国外大型企业谈判合作，拟建大型原料药生产基地，我们可以把潜 江作为首选推荐给外商。 集团收购成功后，随着潜江制药机制的转变，主营业务的发展及盈利水 平的提高，以及丽珠对潜江的投资加大，必会给潜江市带来更多的就业机会，创 造更多的税收及工业产值，推动地方经济的发展。我们相信未来 潜江制药中国眼药第生产基地，眼药市场第品牌 集团主要生产加工基地 潜江市利税名列前茅的企业 年恢复上市公司再融资能力 潜江市以医药为第二大支柱产业 湖北省重点城市 以医药闻名的中国明星城市 国际投资者偏爱的城市 在此我们郑重承诺，集团入主潜江制药后 不改变潜江制药的注册地址 片剂颗粒剂胶囊剂青霉素固体制剂粉针剂 微生态制剂软膏剂等多条生产线，其中片剂颗粒剂胶套剂粉针剂 青霉素固体制剂软膏剂等己通过国家认证。产品主要涉及抗感染消化系 统心肠血管系统等治疗领域，共百多个品种。 该厂现地理位置处于珠海市中心区，已不宜增加生产用地扩大生产规模， 拟于适当时机迁出。 四集团利民制药厂 集团利民制药厂原为国有广东省利民制药厂，初建于年。年 月加入集团，该厂加入时已濒临破产。 经集团对该厂几年的投入改造，利民制药厂已成为国家中药现代化工程技术 研究中心中试基地，是集团重要的大输液中药提取医药原料生产基地， 主要生产经营钟剂片剂输液胶囊剂颗粒剂医药原料等多个品种， 其中该厂主导产品参芪